周末北京遭严重雾霾侵袭，而相隔千里的上海却万里晴空！正可谓一边是火焰，一边是海水！
上周的全球市场也演绎了类似冰火两重天的景象。上半周全球市场风雨飘摇，欧美各大股指迭创新低，大宗商品市场尤其是纽约原油期价一度跌破80美元警戒线，致俄罗斯的普京大帝也坐不住了，喊出：“原油在80美元之下将引发全球市场崩溃”的论调！真的么，可能只有俄罗斯先崩溃吧！
到了周五似乎峰回路转，欧美主要股指纷纷展开强势反弹，法国、英国、德国股指均创近期单日涨幅之最。
国内方面，上周在外盘暴跌的影响下，上证指数在2400点关口附近下马，一周时间盘中屡现跳水动作，大家对后市从之前的乐观转为谨慎甚至悲观。
从消息面上来看，周末至周一的国内外消息也非常多，国内的最大消息是今天召开的党中央十八届四中全会将研究全面推进依法治国重大问题，其它的有中金报告称央行将用PSL再次释放近4000亿流动性、沪深两市修订退市规则重新上市主要指标等同IPO、证监会发布券商参与沪港通业务通知等，国际上的有俄乌与欧盟多方会谈未获突破，乌克兰战火持续；GPIF或将日股配置翻倍等于向股市注入755亿美元引发今天日股全线上涨，日经指数截至收盘涨幅超过3%；美联储高官：不排除推迟结束QE等。
总体来看，无论国际市场消息面冷暖，国内市场自今年7月启动以来，已经走出了比较独立的行情，我们判断四季度行情整体上以局部热点活跃为主，指数上看将是一个蓄势整理的过程，为2015年冲击2600点，甚至更高点位作准备。
基于此，我们从10月17日开始推出《备战黄金2015年股市》系列，寻找2015年可能获得大机构青睐当前值得建仓的个股。
针对2015年的行情，金时投资继续按照四大选股逻辑：成长加速，困境反转、周期景气、隐蔽资产，提出如下几个选股方向：
1)预告2014全年业绩大增的个股；
2)有潜在高送转潜力的中小盘股；
3)未来有资产注入、收购兼并可能的个股，国资、国企改革受益股；
4)在中国市场、甚至全球市场上具有独有、唯一业务，有较大护城河的股。
5)新能源汽车行业产业链受益股、军工产业个股、信息安全行业个股、移动互联网股、环保股等高景气的行业个股；
6)受益于沪港通开启、房贷政策松绑的房地产股等政策刺激股以及具有全球估值优势的个股；
(上周五我们推荐的金股 中航光电002179 今天强势涨停！)
基于我们的选股逻辑和大数据分析，今日看好辉丰股份(002496)、用友软件(600588)。
辉丰股份(002496)：未来两年复合增速预期可达40% 强烈推荐
公司具有的完善的产业链与持续改进的 QEHS(质量、环境、职业健康安全管理)体系促进了与多家跨国机构的合作，未来两年公司多个跨国企业的订单将会持续放量。公司农药业务进入快速发展期。
近期公司在全景网上透露农一电子商务有限公司是由辉丰股份和中国农药发展与应用协会主导投资组建的农资类电子商务公司，辉丰股份股本占比 50%。农一网设置农药商城、品牌旗舰店、原药与精细化工、专家委员会等频道整合了全球农化企业的农药产品与植保技术方案，通过建设县级工作站的模式，实现农药产品从县到村的配送与技术支撑工作，以此实现目前国内线下农药渠道的资源整合。目前农药线上平台较多，农一网由于有农药协会加盟其农药基础数据、专家资源等更为有优势。我国目前农药制剂收入 700-800 亿元，农药电子商务发展空间巨大。
目前全球多个农药巨头都在力推 SDHI 杀菌剂，包括巴斯夫(比先正达早一年拿到英国登记，推广可能最快)、拜耳、先正达、三井等。其中先正达产品将在 14 年底推出约 4-5 个系列产品。该产品杀菌效果良好，可用于谷物、大豆、蔬菜、水果等农作物。先正达估计整个市场规模可达几十亿美元量级(每家都近十亿的销售额)。经先正达测试，SDHI 与氟环唑复配效果最佳(复配比例 1:1)，因此预计未来公司的氟环唑大概率会爆发式增长。
预计 14-15 年 EPS0.75、1.04 元，公司未来两年复合增速预期可达 40%以上，有望复制联化科技 08 年至 11 年的走势，强烈推荐评级。(民生证券)
用友软件(600588)：“友金所”正式上线 P2P正规军来袭
“友金所”独具天然优势，在P2P行业马太效应显现之际，有望快速挤入前十席位。我国P2P行业处于高速发展初期，过去5年市场规模CAGR为240%，预计2014年将达到2500亿元。平台数量多达1400家良莠不齐，仅上半年就有27家跑路，涉及金额超过6亿元。因此，在P2P监管细则出台的窗口期，具有安全性、公信力的平台将脱颖而出。我们认为，“友金所”独具天然优势，为投融资筑起极高的安全护城河：1、用友的客户资源、数据资源、品牌影响力，用友过去26年积累了40万大中型、160万小微企业客户，并掌握其财务数据，基于此，“友金所”有望低成本、快速复用客户资源，并提供征信评审和综合授信；2、力合金控在互联网金融的丰富经验，力和金控背倚清华大学研究院，董事长具有30年金融机构从业经历，在小贷、融资租赁、基金等业务的产品设计、风险管控、平台运营等方面积累了丰富管理经验；3、引入银行管理思维，“友金所”引入了一支资深银行专家团队掌舵，融入了银行的风险全流程管理、第三方资金托管、资金流向控制、本息保障计划、担保公司代偿、平台资讯可视、金融信息安全认证等业务元素；4、产品设计极具吸引力，初期推出的“友金-e富”产品设定了1000元低门槛、10%的固定年化收益率(陆金所为8.61%)、100%本息担保、逾期65天立即执行担保代偿等安全机制，同时推广活动力度空前，注册账号、安全认证、充值投资、推荐好友均可获得与现金价值1:1的“友金币”。综上，我们认为，随着P2P行业加速洗牌，市场集中度将快速提升，“友金所”必将发展成为网贷行业的引领者。
P2P是用友互联网金融战略落地的关键一步，未来将为公司贡献可观的利润。P2P的实质是投融资双方的撮合者，实现资本的直接证券化，未来46万亿元银行存款必将被多元化的互联网金融产品分流，4600万家小微企业和工薪阶层融资难的问题亟待解决，可见用友切入了一个前景广阔、需求迫切的行业。根据公司对“友金所”产出的初步规划，今年计划实现13.53亿元的贷款发放额，预估亏损877万元。2015-2016年分别预计发放21亿元、29亿元贷款，分别盈利9415万元、14890万元，大大地增厚公司业绩。
公司“支付平台+大数据分析+金融服务”各项业务协同发展，共同推进互联网金融战略落地。第三方支付平台的落地，不仅打造了“线下POS收款、线上收付款、工作手机移动支付”一体化支付平台，还承担了P2P网贷交易的支付重任，实现资金在“友金所”平台体内循环，使资金明细、交易明细、分帐明细等金融数据获取和存储更加清晰，加之公司财务管理软件、资金看板、POS伴侣以及外部银行、工商、税务、公积金等大数据来源，可创新出新的产品形式，挖掘客户ARPU值。另外，公司正在搭建供应链金融、网络银行等业务框架，有望年内初步完成。
用友正加速推进“软件及IT服务+ 数据服务+ 金融/电信服务”战略的全面落地，我们看公司互联网金融价值，维持“推荐”评级。预计公司2014~2016年EPS为0.53、0.66、0.83元，对应的PE为30、24、19倍，维持“推荐”评级。(长江证券)
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