文/DM理财研究员 宗思韫
导语:2014年,一直被公募基金遮住光芒的券商集合理财产品也终于吐气扬眉一番。截至2014年12月31日,券商集合理财年度冠军收益约为2013年的10倍,回报率达到640.55%。
那么,券商资管的总体收益又是如何?DM理财(www.dmlicai.com)除了整理出总榜单外,还根据不同产品类型整理出“券商资管债券投资能力排行榜”、“券商资管混合投资能力排行榜”以及“券商资管另类投资能力排行榜”三个榜单。
数据来源:wind资讯
说明:“券商资管债券投资能力排行榜”评选指标包括债券型产品平均收益(权重80%)和产品数量(权重20%)。由于总榜参与排名的77家券商中,有9家券商没有债券型产品,所以在“资管债券投资能力排行榜”中剔除,只有68家券商参与排名。
2014全年,债券市场共发行各类债券11.87 万亿元,较2013年增加3.17万亿元,同比增长36.47%。
据wind数据显示,券商2014年共新发1917只产品,其中债券型有799只,占比达到42%。
而在发行份额上,新发债券型产品的发行份额全年为265.59亿份,环比2013年减少了604.6亿份,这与2013年下半年开始大集合理财产品被叫停不无关系。
目前,券商资管市场上共有1432只债券型产品,截至2014年12月31日,平均回报率为7.77%;其中只有45只产品出现亏损,29只产品尚未公布净值数据。
而在本期“券商资管债券投资能力排行榜中”,剔除没有债券型产品的券商,共有68家券商纳入排名。
其中,平均回报率超20%只有三家券商,分别为华安证券(27.58%)、光大证券(22.33%)和财达证券(20.43%);紧接着中山证券、新时代证券、华西证券等14家券商的平均回报率也超10%。从排名前10可见,华安证券、财达证券、财通证券等中小券商已然跻身前列。
除此之外,虽然债券市场总体行情较好,可是仍有两家券商的债券型产品平均回报率为负,分别为华宝证券(-2.87%)和国盛证券(-0.59%)。
光大证券夺冠
虽然光大证券受2013年“乌龙指”影响,券商评级从AA级直接降至C级,猛降7级,但2014年,光大证券逐渐走出“乌龙指”阴霾,截至2015年1月7日早盘,仅仅两个月时间,光大证券股价涨幅已经达到142%。
同时光大证券债券型产品收益也取得亮丽的回报。据DM理财统计,光大证券共有25只债券型产品,平均回报率达到22.33%。
小编注意到,光大阳光北斗星B是拉高平均回报率的主力。据wind数据显示,光大阳光北斗星B回报率达到278.22%(净值数据只更新至2014年6月27日),同时,该产品曾夺得2014年上半年的收益冠军,由于小编此前已独家解析光大阳光北斗星B278.22%的收益秘密,在这就不再赘述,有兴趣的可回复“收益秘密”查看。
另外,还有三只产品收益在平均回报率以上,分别为光大阳光北斗星2号B(61.15%)、光大阳光稳债分级B(42.93%)及光大阳光稳健添利(32.76%)。
相反,光大证券仍有4只产品出现小幅亏损,光大阳光北斗星A4(-3.03%)、光大阳光北斗星A6(-1.1%)、光大阳光北斗星A5(-0.76%)和光大阳光北斗星2号A(-0.05%)。
中小券商跻身前列
在此次排行榜中,华安证券、财达证券、财通证券等中小券商均排名前列。
据DM理财统计,华安证券共有17只债券型产品,平均回报率达到27.58%,无一出现亏损,在“券商资管债券投资能力排行榜”中排名第二。
据wind数据显示,华安证券有3款产品的回报率超100%,分别为华安理财合赢9号B(147.44%)、华安理财合赢1号次类(111.79%)和华安理财合赢5号B(103.9%)。
其中,从华安理财合赢9号B的净值走势看,该产品从12月中旬开始,单位净值直线上升,从12月12日的0.89元到12月31日的1.55元,其三季度重仓债券——11蒙奈伦、09海航债、11庞大02、民生转债、11中利债三季度以来均取得较高涨幅,其中民生转债涨幅达到49.18%。
值得注意的是,华安理财合赢9号B、华安理财合赢1号次类和华安理财合赢5号B三只产品均采用双基金经理制。在投资经理的互相配合下,实现了1+1>2的效果。
另外,此次财通证券排名第三,共有51只债券型产品,平均回报率为13.93%;财达证券排名第五,共有10只债券型产品,平均回报率为20.43%。
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