资金回撤是交易中难以避免的事情,重点是如何有效的去控制,其目标是什么呢?关注点有哪些呢?影响因素有哪些呢?
首先,不同的系统有不同的弹性,趋势行情赚得多的系统,在震荡行情下也会亏得多;盈利加仓的系统,在亏损期也会有大的亏损;日内系统则与隔夜系统有一定的区别,与日间波动幅度相关。
经典的海龟交易法则,也并不是每个月都能盈利,也不能保证每个季度都能盈利,甚至在某些连续的12个月也有亏损的可能。因为有可能有持续的亏损,而且亏损金额会大于保证金金额,回撤时间也可能会长达半年,这样就给资金管理造成极大的困扰。如果仓位开得比较重比较满,那么在不利的行情真的出现时,如果无后续资金的支援,也就有可能在一个大的区间段就将交易者淘汰。这也是组合交易者的基本门槛。
资金曲线也像价格K线一样,会有高峰,会有低谷,不同的系统出现不同的回撤幅度,不同的回撤时间。日内系统因为交易的频率最快,优秀的有正期望值的日内系统,会有相对较小的回撤幅度和较短的回撤时间,因为日内系统较少依赖于趋势行情的出现,而真正的有价值的趋势行情,很久才会有很短的一阵。
就回撤周期来看,优良的日内系统很多时候能够做到任意相连的连续两个月盈利,连续的三个月资金曲线必能创出新高。而盈利加仓,并且多次加仓的系统,则很难做到这点。加仓系统往往出现赚死亏死的局面,加仓系统是能获得暴利的,会有相对更高的总盈亏比,只是同时需要承担更多的回撤风险。
凡事有利有弊,日内系统虽然盈利能力不是那么强,但是回撤防守做的相对更好,可以使用更大的杠杆;盈利加仓的系统盈利能力强,但同事回撤的力度回撤的金额回撤的时间往往让人难以忍受,资金管理做不好的话反而会失去更多。
回过来讲,控制回撤的目标是什么呢?两点:一是回撤金额小,二是回撤时间短。需要关注点有哪些呢?交易系统的特点,行情的特点,品种波动的特点。资金曲线的二阶趋势交易,当资金曲线回撤的时候,需要适当减少投入的兵力,当资金曲线稳定向东北方向进发的时候,可以适当的扩大头寸。
交易中最重要的是资金管理和交易心理。
资金管理不仅仅是投入总兵力的大小,还要兵员的稳定性,本金的稳定性。
交易心理方面,虽然感觉行情虐我千百遍,系统骗我千百回,但依然还要顺从市场,顺从行情,不可因亏损而致怒,不可因不服而反向交易,不可因想大赚一把而重仓交易,不可因赚得少而过量交易。
重要的是要时时注意控制自己的欲望,控制自身的执念,要尽量在交易的时候做到无我,要对市场没有判断没有自己的看法,唯市场是从。市场不会因为你想要什么而给你什么,而只会因为你顺从它而对你奖赏。人生不可预测,市场更是无法预测,追随跟从它便是。
耐心吧,更耐心些,更坚韧一些。