硅料产业链调研反馈

1、去年以来几个新增硅料项目的爬坡情况（通威两个，大全，协鑫）

1）协鑫：

颗粒硅2万吨，预计投产时间2021年11月份，达产时间是2022年2月份（正式批量出），按照进度1月份应该开始送样了，但是目前来看还没有收到协鑫2万吨的送料（也可能是给中环送了，隆基的主要用的天宏，2021年买协鑫的170-180吨），专家对于这个项目存疑；

协鑫内蒙6万吨，没有能耗指标，应该今年年底了；

乐山6万吨，预计Q3，指标都拿到了，还可以，但是隆基对于协鑫还是不太放心。

2）通威：

乐山5万吨，11月份投产，送样时间是2021年12月20日左右，目前验证结论还没有出来（对于化工企业的料，供应平衡的状态下是不愿意用的，爬坡期的产品可能品质不稳定；已经在验证了，1个月的时间结论会出来），（送样一般是1车，大约28.5吨）；就算通过之后，也只能小批量供应，化工企业需要一个磨合期，可能是一季度末二季度初会大批量用；

保山5万吨，本来计划送样时间比乐山晚一个月左右（1月10号左右），也是这样沟通的，但是中间出了一个事情，云南通威发生了一期火灾，送样时间拖了一段时间，昨天发文第一根硅棒拉出来，可能晚20天-1个月左右（可能春节之后了）；

包头5万吨，9月份；

3）大全：

石河子4B项目，投产时间也晚了很多，现在还没有收到验证信息，春节前应该会送样，它那个料已经出来了（比通威靠谱一点），方案已经和对方协商好了，近期就会送样；大批量送货可能需要3月上旬；

4）亚硅：

干河一期3.5万吨，今年1月份投产（比原定计划提前了），可能和大全差不多，春节后复工完，2月底送样；

干河二期4万吨，预计9月份出来（可能时间快一点），主要是还原炉还没有交完；

5）特变：

2万吨，应该是4月份投产，送样时间5月底-6月；

包头10万吨预计今年Q4明年Q1了；

6）东方希望：

三期6万吨，跑到6-7月份了，品质比一线企业要差一点；

7）晶诺：

5万吨，10月份投产；

8）丽豪：

5万吨，今年年底，12月份；

9）润阳：

宁夏一期5万吨，不太靠谱，还没有拿到能耗指标，预计2023Q1；

2、目前硅料在硅料厂、硅片厂的库存情况（目前库存大约是多长时间的货，从去年11月到现在库存是怎么变化的）

1）硅料厂：

12月份5万吨，卖了3万吨，那个时候还有2万吨库存（12月20号左右），大全7000吨，协鑫8000吨，东方希望2000-3000吨，通威4000-5000吨，新特3000-4000吨，亚硅量小；

12月20日到1月13号，基本把硅料厂库存拿的差不多了（隆基，其他厂家也拿料，但是速度不如隆基），现在硅料厂的库存是一月份产的料，所以现在对于价格比较坚挺；

2）硅片厂：

12月20日之前只有4000吨的库存（11月份除了亚硅，其他料没拿）；

12月20日的时候，市场上有2万吨库存，12月20日到1月15日，大约20天，硅料厂产出2.6-2.7万吨，隆基拿了1.7-1.8万吨，通威3000协鑫2000大全3000天宏1000东方希望1000，隆基至少拿了1万吨，然后还剩一万吨市场上其他家分（光中环就拿了5000吨），晶澳晶科高景阿特斯分了4000-5000吨；

到现在的话硅料厂攒了2.6-2.7万吨，通威5000新特3000大全3000亚硅1000协鑫2000，跟供应商谈的尽可能出货，跟大全的那个料还没有谈好（因为价格的问题），过完元旦开始谈的；

到2月20号之前，开工率维持65%；（元旦过后开工率55-60%，原计划是2月份开工率到80%开工，所以现在不想开得太快，否则硅料可能会涨起来）；

3）隆基选择大量拿硅料的原因：

10月份的时候硅料大幅涨价涨到270多，那时候硅料厂已经抱团了，那时候找突破口，签完单子之后，暂停硅料发货（一方面硅片库存要出，另一方面海外受阻（美国那边闹得很严重，到现在还在提供证明，只能是扣在那边的产品全部运回，所以硅片很过剩）），借着这个出库存；

硅业分会开始，隆基先拿协鑫的，220元，然后晶澳和晶科也去拿料，之后通威大全也就降价了；

通威这一波拿货均价在230元左右（不超过240元），大全报价245，所以前段时间一直沟通这事情，后面谈下来没有245那么高。

3、目前硅片厂的硅片库存怎么样？硅片的开工率如何变化（去年11、12月，到今年1月，展望2月）；

1）库存：硅片现在没有多少库存，4000-5000万片，硅片库存一直不高；

2）下游电池片从12月底到1月初开工率，原因是硅片价格下降了，电池片觉得组件的需求会非常好，所以就开工率提起来了；而现在组件五大四小发电集团还没有大规模招标，交货是在4月份，组件开工起码在2月中下旬开起来，所以电池片现在就提了，相当于电池片是加库存；

3）这一波还有补库存的需求。

4、近期硅料和硅片价格反弹的原因

1）硅片涨价：最直观原因，青海地震2回（元旦之后），影响硅片产出8000多万片，前面隆基硅片和中环硅片所有硅片降价，疯狂出库存，库存清完了，肯定要提开工，硅料价格也下来了，这时候青海地震了，2回，高景的炉子设备摇晃密封性减弱（中环高景双良京运通等），炉子需要大检查，宁夏也有感觉晃动，直接影响硅片产出，另外硅片出完之后下游需求不减，那时候硅片价格已经开始涨价了，但是电池片还在接，所以加上青海地震，所以硅片价格就涨了；（现在差不多恢复了，检修一两个星期）

2）硅料涨价：隆基开始拿料了，所以硅料也就涨了；

3）硅片涨价，隆基也是想阶段性的；

4）硅料在春节之后会下降，但是硅料价格不会大幅下降，硅料厂认为硅片厂春节之后产量会大幅上升的。

5、因为未来硅料的新增产能很多，目前硅片厂的拿货策略如何？

1）目前这个量肯定够隆基生产了，二月份可以抗了，开工也不会那么高，继续减硅料的需求；

2）前提是需要给外界传导春节期间生产减缓的信息，情绪传导到硅料厂中。

6、隆基硅片的目前产能及未来扩产的规划和节奏？

隆基现在105GW，2022年没有新增产能。

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