波浪理论的9大瑕疵  

      波浪理论是技术分析者常常采用的理论。但是波浪理论有很大的瑕疵，仅提出来方便大家讨论。
     
        众所周知，波浪理论是建立在道氏理论的基础上发展而来，但道氏理论的模型有一个必须条件：完全有效的金融市场。在半有效的金融市场下，其道氏理论都有很大的瑕疵，胜率跟其有效程度有关；而在完全有效的市场条件下，价格才能完全有效的反映这个商品的有效价值。但是完全有效毕竟是苛刻，能达到80%-90%就很不错了，所以，道氏理论能在实战中有90%的胜率就很高了。而作为波浪理论来说，波浪理论必然要遵守道氏理论这个理论，所以，市场的有效性也是波浪理论学习者必须注意的一个方面，市场有效性不高，故实战成功性也有很大问题。

        波浪理论第二个瑕疵就是其建立的初衷就是有条件的假设：假设市场上升或下降趋势的延续性。趋势的延续性是波浪理论的第二个基础。如果一个趋势在运行到一半时就因为某些特殊原因而结束了，那么波浪理论就没有了基础，也就没有了浪型，因而就是错误的，对指导实战有很大的弊病，造成资金上的损失。虽然在概率上趋势运行一般是不会随意终止的，但是在股票买卖中必须要防止这种情况，因为一旦发生这种情况，那么你的损失可能会赔掉你所有以前积累的利润。所以在股票交易中先必须知道的是趋势的成因以及有无改变的迹象，该迹象是否充分表明趋势是否逆转，若逆转概率偏大，必须摈弃波浪理论来操作，用仓位管理来降低风险。

        波浪理论的第三个瑕疵就是波浪原点的确定。即使在完全有效市场中，即使趋势成立。但是波浪理论却没有提到波浪起始的原点，没有一个固定的原点，试问你怎么确定浪型，故千人千浪就会产生。那么这个浪型的组合就更加难了。故其在实战中想运用波浪理论博取很高的收益必须防止很大的损失，因为你根本就不知道市场在什么具体的浪型结构中。
  
        波浪理论的第四个瑕疵就是忽略了盘整趋势，故在盘整趋势中妄图运用波浪理论操作，就是极端错误的。但是不要小看盘整趋势，盘整趋势往往是能量的蓄积，大家都知道一旦能量的蓄积一旦到了某个度就会产生质变，零界点就发生了。一旦原有趋势在市场走势中得到了逆转，就要通过仓位管理来规避，让波浪理论见鬼去吧。

        波浪理论的第五个瑕疵就是浪型空间的波动。可以这样说，什么0.618，1.618，0.382，等等，都是没有什么用处的。为什么如此说，如果你连大的趋势不清楚，你怎么清楚小的趋势，那么这些数字对你的操作将没有任何作用。远以为是小趋势的调整，你在小趋势的0.382位置买进，以为到底了，结果却是大趋势的顶部，所以你套牢了。另外，即使你知道大趋势，你也知道小趋势，很牛了吧，但是浪型上升空间和下跌空间依然不是简单的那几个数字？为什么我如此说呢？ 原因是市场是这样的：市场趋势的发展是市场内在力量作用的结果，是博弈的结果，博弈的结果就是不确定性很高，所以在任何一个位置受阻或受支撑都有可能。因为你不知道什么时候有多少人在买卖，在未来的某一天即将有多少人买卖。故妄图用格式话的一些数字来判断，就犯了严重错误。

      波浪理论是第六个瑕疵就是它是完全的价格理论，忽视了市场中成交量的作用。市场成交量在市场中具有很重要的作用。一般而言，无成交量作为重要依据，波浪理论就是空虚的。

      那么，回到波浪理论的起点来探讨这个理论的有效性。如果说波浪理论只是涵盖美国百年左右的股市画出来的理想浪型图，那么对其他国家的股市有研究吗？其他国家的股市也符合这个浪型图吗？另外，随着时间的变化，这个建立在有限时间模型下的理论有多大的参考性，放到未来能经受时间的检验吗？即使退一万步讲，你的浪型结构符合美国实际，那么请问你用什么来证明的呢？用的是什么数学方法推导成立的呢？即使你不能推导成立，那么你的有效性为多少呢？在不同的阶段成功率一样么？所以，波浪理论不能算科学，只能算一个南柯一梦的猜想罢了。

     波浪理论的第八个瑕疵就是时间问题。有人想方设法要去找什么时间开启什么浪型，妄图谋取的巨大利润。其实，任何一个浪型的发生是行为在前，结果在后，也就是不是预测而来的，妄图用机械理论做文章，都不是实战派的做法。有些人还在运用波浪理论时加入了江恩的时间之窗和轮中轮理论，一样的没有用处。　　

    波浪理论的第九个瑕疵瑕疵就是浪形问题。浪的发生不一定是机械的那些浪形，原因不再明说。用什么延伸浪型来解释的东西就是打补丁，这个补丁是永远也弥补不了那个缺口的。