由于楼叔收到反馈,表示对高股息那趴很感兴趣,于是楼叔觉得今天水一期,不是,硬一期,给大伙来点高股息的干货。
首先就上张表,表示够硬。
由于今年的年报很多还没发布,所以楼叔用去年的数据。
高股息的公司很多都是传统行业,比如钢铁,建材,基础化工,没什么资本支出,分红政策比较稳定,所以今年应该也相去不远。比如方大特钢,方威方老板在分红这块一直都很大方的。
这里普及一下,股息率的公式为每股分红/股价,比如方老板的方大特钢,每股分红1.11元,股价为7.8一股,股息率就是1.11/7.8=14.23%。所以有时候虽然分红的绝对数不算高,但股价低的股息率也会比较高。
这里也可以反面看出,传统行业的股价都不高。主要是市场觉得传统行业很多都天花板了,没有发展空间,所以PE给的低,价格上不去。
另外,再给出一组银行的数据。
银行的PE也不高,而且不作为主要评估依据。主要是因为银行的钱不是自己的钱(百姓,机构的存款或者央行借的钱),记作负债,用负债为主来赚钱的时候ROE会比较失真,ROIC会更合适一些,所以银行估值一般是以PB(每股净资产)来衡量。
有意思的是,目前有35只银行股股价已经跌破净值(即PB<1),10只个股市净率更是不足0.5倍,包括渝农商行、北京银行、贵阳银行3家城农商行,还包括民生银行、华夏银行、浦发银行等5家股份行,以及中国银行、交通银行2家国有行。
只有少数银行,如招商,宁波,平安等还保持着PB>1的战绩。
同样,我们以银行以往的分红政策,以及目前的低股价来看,当前北京银行股息率最高,逼近6.9%,交通银行、光大银行、中国银行、农业银行、浦发银行、上海银行股息率也均高于6%。
最后,楼叔提醒一下,股息并不等于是固定收益。
股息为在公告登记日那天,或之前,持有公司股票的,即可享受分红待遇(一般是第二天分红)。所以你完全可以在公告日买入,分红完卖出。但是按照权益法的记账法则,分红的同时股价也会相应的减少相同的价值。比如当前股价5元,分红0.5元/股,则分红完股价直接变成4.5元。当然你的成本也相应的减少0.5元。
那么问题在于,只有分红后股价把分红的这块缺口给拟补上(即市场价格变动),否则你是无法从分红中获得收益的。
另外按照税法,上市公司股票持有时间过短的,分红需要交20%的个税,持有时间超过1个月,税率降为10%,持有时间超过1年的免税。
所以楼叔并不太建议做这种超短期的分红操作,达不到套利的效果,有时候得不偿失。
那么到底高股息到底值不值得做呢?
楼叔建议是,首先考虑你的风险承受能力,完全受不了风险的就可以PASS了。
如果可以承受一定风险,又想获得相对稳定收益的,可以选择银行股这种股价变动不太大的,提前选择一个相对低的买入价格,至少持有时间达到一个月,然后获得股利后再在合适的价格卖出,应该会获得一个比理财,甚至很多债券基金或者固收+都高的收益。
今天就这样吧。不用谢,拜了个拜。
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