热钱（HotMoney）又称“逃避资本（RefugeeCapital），它是指为追求高收益及低风险而在国际金融市场上迅速流动的短期投机性资金。以追求汇率变动利益的投机行为为例，本币汇率预期改善、利率高于外币，从而形成汇差，是国际热钱流入增多的主要原因。同时，外汇管理体制中出现的一些监管漏洞，也会为国际热钱的进出提供便利条件。
热钱对经济造成的影响，一方面会对进入地区的经济发展起到刺激投资的正面作用，同时，太多的热钱将会给该国带来通货膨胀、汇率剧烈波动、泡沫迅速扩张等负面影响。当热钱套利机会变小，如本币币值上升时，热钱就会迅速撤出，从而引起本国金融市场的剧烈动荡。这方面，亚洲金融危机可谓前车之鉴。
其一，虚增贸易的方法。目前我国企业进出口实行的是强制结售汇制，所以国外的美元要换成人民币进入中国，可以通过境内的对外贸易企业虚报贸易出口的方式，提高出口货物的价格，开高出口发票。这样就可以使一部分境外的外币通过出口贸易流入国内。
其二，假造贸易合同，出口预付款。先炮制出无贸易背景的假合作合同，国外的进口公司以“预付货款”的名义将货款提前进入中国企业的账户，到账后企业通过结汇变成人民币存款。在人民币升值后，境内企业以不履约为由，对境外企业退还货款，购汇后汇出，完成一次套汇。
其三，在中国开办企业。采用独资或者合资的方式，将注册资金带进来，在这个过程中很可能采取资本金快速到位的方法，原本分批付清的往往在短时间内很快到位。但这部分注册资金不一定都用于企业运作，这样外来的资本金就变形为热钱的来源。并且国外的投资公司还可以采用追加投资的方式，将更多的外币资金调进来。然后，在静待人民币升值后，以投资不成功为由，将资金撤离。上述日本公司就是借助此法。
其四，通过QFII进入中国。一方面可以通过QFII直接进入中国证券市场，另一方面可以直接购买中国公司的资产。
在金融全球化日益剧烈的情况下，对资本流入进行管理的有效性是有限的。因此，从可持续发展看，资本流入管理的重点应放在限制或防范一些没有真实性贸易背景的短期或投机性资本的流入，尤其是要加强对资本流入后的结汇管理。目前，应完善相关外汇管理办法，加强对居民和非居民个人结汇、外商投资企业资本金结汇，以及其他外汇资金流入结汇的真实性审核，防止外汇资金大量结汇后进行投机性活
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