契丹重熙三年（1034）五月，法天太后和兴宗去行宫消暑，太后亲信俱留中京。
兴宗突然发难，用內侍赵安红计谋，率卫兵疾驰出大帐，招枢密使萧孝先，面谕准备废黜皇太后，并说明理由。
萧孝先震惊万分，不敢反对，兴宗直接扣押萧孝先，逼他招供废立阴谋，立即派兵包围了行宫大帐。以兴宗亲信耶律喜孙带人直闯法天太后卧帐，杀死太后內侍数十人，以囚车将法天太后载往庆州（今内蒙古赤峰巴林右旗）软禁。
次日，兴宗下诏，废法天太后萧耨斤为庶人，以耶律重元为皇太弟，就此铲除生母叛乱集团。
兴宗生母篡权是契丹内部贵族倾轧斗争的集中反映，契丹统治开始混乱，契丹（辽）的国运经此由盛转衰。
契丹重熙十一年、宋庆历二年（1042年）正月，兴宗见宋夏开战后，宋屡屡败北，无暇顾及河北，便有意谋取当年被后周世宗所夺取的关南十县之地。
契丹重兵压境，遣使南院宣徽使萧英、翰林学士刘六符，前往宋，展开交涉。宋廷则派出富弼为首的使团，与契丹交涉。
至九月，双方终于达成协议：“宋在澶渊之盟基础上，再增岁币银十万两、绢十万匹，以了结此次索地之争。”除此之外，兴宗再强使宋所赠岁币为“纳”字，即岁币是宋方纳给辽方的，不是赠送的。
宋廷委曲求全，终于了结此事，予以应允，在这次外交纷争中，契丹大获全胜。
之前，因定难李氏政权自李继迁时开始实行附辽抗宋政策，定难政权（西夏）与辽（契丹）一直关系和睦。
契丹重熙七年，宋宝元元年，夏天授礼法延祚元年（1038年），李元昊悍然称帝，并迫使契丹、夏交界处党项部落叛辽归夏。
同时李元昊与契丹和亲兴平公主关系不睦，致公主忧郁而终，事后拖延很久才告之契丹，兴宗认为夏对大契丹无礼至极，由此辽夏关系逐渐破裂。
契丹重熙十三年，宋庆历四年，夏天授礼法延祚七年（1044年）九月，兴宗决意征夏，以南院枢密使萧惠、皇太弟耶律重元、东京留守萧孝友等，率三路大军攻夏，本人也亲自随军出征。
但在河曲之战中，契丹军中夏军诱敌之计，大败，死伤惨重，兴宗近臣数十人都被擒，兴宗本人狼狈逃窜，才勉强逃回云州（今山西大同）。夏先后击败宋、契丹，一时风头无两。
契丹重熙十八年，宋皇祐元年，夏延嗣宁国元年（1049年），夏景宗李元昊因抢占其子宁令哥之妻，被子所弑杀。
兴宗见夏国主新死，主幼国疑，再次率军亲征攻夏。契丹进军至兴庆府周围（今宁夏银川），攻破贺兰山西北之摊粮城，劫夏仓粮储积而还。
契丹、夏第二次大战，契丹大胜而回，兴宗带着夏权臣没藏讹庞所上称臣表，并俘虏的李元昊遗孀没移氏，及西夏官属、牲畜，班师而还。并以夏主李谅祚幼弱，朝中强臣用事为由，于边境布置重兵，以威慑夏。
夏此后不时遣使赴契丹进呈表章、纳贡、献马驼，以藩臣自居，不复李元昊时期对契丹挑衅之势，夏国已至恭顺。
未完待续
