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近日,华尔街著名投行Jefferies(杰富瑞)预估,中国移动、中国电信和中国联通将于2019年启动5G基础建设,预计7年内总支出金额达1800亿美元(约合人民币1.2万亿元),远高于2013~2020年的4G投资金额(1170亿美元)。
根据三大运营商年报,2015年至2017年(计划)期间,三大运营商4G网络建设3年投资约合4385亿元人民币。其中,中国移动从2014年到2017年,四年4G建设投资已高达3169亿元。
变化总比计划快,在日前举行的“2017年IMT-2020(5G)峰会”上,备受关注的5G网络又有了最新进展,第一版本的5G技术标准预计今年年底完成,我国的5G研发和标准化工作已经进入了攻坚阶段。在当天的会议上,工信部副部长陈肇雄指出,中国全面开展5G技术研发,已在大规模天线、超密集组网等5G核心技术上取得重要突破。现在正是提前布局的时机。那么在下一轮风来临之前,有哪些领域值得大家重点布局?又该如何布局?
5G网络会是什么样的形式?
近期,移动设备商关于5G技术的试验主要采用超高频频谱,例如73GHz频谱。然而,当前实际使用的移动通信网络频谱集中在700MHz至3500MHz频段。
采用高频频谱能提供更高的数据传输速率,但这一频段的电磁波传输距离很短,且容易被障碍物阻挡。这意味着,移动运营商需要建设数百万个小型基站,将其部署至每根电线杆、每栋大楼,每户房屋,甚至每个房间。
5G是技术创新的周期
过去几年移动流量的持续爆发,这种爆发是建立在3G和4G这个流量红利的基础上的。整个通信行业蓬勃发展,造就像华为、中兴这些著名的巨头企业。
3G和4G本质上是一个时代,它没有绝对的跨越式的创新,只是网络传输的速度有所提高。但是5G和3G、4G截然不同,它的应用终端会发生很大的变化,它是一个更大的创新。相比于 4G 之于 3G 载频的小幅、微末提升, 5G 之于 4G 有一个载波频率 10-40 倍的大幅度提升。在这样的情况下,我们看到这一代的流量红利是这三五年的投资周期中比较确定的,就是移动流量或者移动数据的爆发式增长。
投资5G哪些板块比较关键呢?
小编把5G对应的板块和上市公司做了一个梳理,从最基层的基站、光通信、天线射频,到终端和应用等。
对应的这些公司,从受益的弹性来讲,最确定的是在基站和主设备这一块,对应中国的上市公司主要是中兴、烽火和大唐。业绩上比较好的光模块和光纤光缆,也会对应到一个投资周期里面。中际装备、光迅科技、亨通光电、中天科技近两年来都有不错的涨幅。另外还有基站天线,会出现2到3倍的量的增加,这是5G覆盖的特性所决定的。另外还有滤波器也会增加,最后一块是应用。
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