分析方向 {7} 各层面的风险评估

{1}.技术层面

1.庄家出货风险

A.建仓吸筹平均成本与当前股价的利润价差倍数数据

1.当前K线通道是处于吸筹还是拉升通道

2.如是拉升通道的话又是处于拉升通道那个阶段

B.K线技术形态风险,

C.筹码形态风险,

{2}.公司基本面

1.市盈率风险

市盈率就是泡沫指标,市盈率越高,泡沫成份越大.当前市盈率是否达到投机性泡沫水平或异常水平.

股价的拉升过程,就是市盈率的泡沫逐步升高的过程, 风险压力随即越积越高,而释放风险的唯一方法,就是股价大跌.

{3}.资金流向层面

{4}.股东数据层面

1.高管持股变动风险

看股票价格低估没低估就要看董监高,大股东是在回购增持还是套现.

{5}.大盘层面

(1)总结中国股市的历史市盈率得出以下结论：

沪市指數

1.  市盈率超过30倍就有风险了,超过40倍风险很大, 超过50倍赶快退出市场。

2.  市盈率30倍以上的市场要以卖为主。

3.  市盈率20-30倍之间仅表示合理而已,上涨市持股持基待涨, 下跌市尽量轻仓。

4.  市盈率20倍以下具备投资价值, 主动买套。

5． 市盈率16倍以下的股市就赶快进去抢钱。

(2).K线与成交量的比较风险

 大盘缩量股指上涨，造成严重的顶背离，上证、深诚特别是中小板指数更为明显，MACD指标告诉大家可以离场了；外加新股批量神速的发行，都告诉大家可以暂时远离股市这个赌场了。

    每逢指数K线最高点那几天而成交量却缩量下跌,这就是明显的严重的顶背离.再加上整体指数K线拉升过程中有过两次阶段性出货.另均线交叉向下 .这就是下跌的危险信号. 缩量冲顶最危险.

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(3).股指期货风险

1.所以股指期货中的大量卖空单实质上是现货市中持有巨量筹码的庄家及其利益攸关者和内幕消息人也不排除有技术高明的庄家参与预先开设的.然后   利用手里的巨量现货筹码和通过融券通道借入大量筹码.拉高股指并开大量股指期货的空单,在股指到达高位时后把这些指数股筹码持续大量抛售,把股指打低,而此时又没有足够的庄家接盘,必造成指數大幅下跌,在这过程中再把一些关键支撑价位砸开,触动大部分的融资强平线强行平仓,造成市场恐慌心理,基本上可以引发大众抛售潮,更加速指數大幅下跌.而连续开仓的大量股指期货空单在指數大幅下跌的背景下更是给人强烈的心理诱导作用.吸引更多有现货筹码的庄家同时做空现货和期货股指两个市场.其股票的出货是不以赚钱为主要目的的，他的策略是以股指期货的空单收益来赢利的。（对冲的手法）而在之前.庄家有把握抓住市场的风险,如指數市盈率存在巨大泡沫水平,大股东高管大量减持,国家队大量减持.庄家大幅撤离不愿再接盘,配资融资超过市场资金总量的应有安全比例,管理层马上的打压措施,

2.股指期货的多空数量对比只不过是预先反映了现货指数里的众多大庄家持或多或空的思维的即将行动.期指做空怎样才能赚钱，一定要在股票上大卖现货筹码把指数打低才能让期指下跌进而让预先开设的空单赚钱.

{6}宏观因素

1.中国人民银行行长讲话。

2.中国银监会主席说要大力发展资本市场。

3.股评家说机构给散户送钱。

4.股仙曝光，股神出现。

5.中石油等超大盘股狂拉指数。

6.菜市场上的大妈都入市 全民皆股,市场情绪疯狂

7.当前股市的估值水平令人担忧,股市估值正与经济实际状况脱节。与此同时，上市公司的利润水平并未跟上股价上涨的步伐

8.各类投资者形成固定的牛市思维

9.居民储蓄转移到股市

10.技术指标超买.港股PE超20倍已属不正常现象

11.一项更不寻常的指标也亮起了红灯。它发现，与债券市场相比，股市已经不再便宜，上证指数和10年期国债收益率之差已经回落到股市2007年和2009年见顶时的水平。

1.香港大佬来关心。

2.经济学家来议论。

3.巴菲特，索罗斯，罗杰斯，来乱弹。

4.新华射,人民日爆。来打气。

大盘指数有无暴跌风险)