1．型态分析
矩形为冲突型，是描述实力相当的争战双方的竞争。
这型态明显告诉我们，好淡双方的力量在该范围之间完全达致均衡状态，在这段期间谁占不了谁的便宜。看好的一方认为其价位是很理想的买入点，于是股价每回落到该水平即买入，形成了一条水平的需求线。与此同时，另一批看淡的投资者对股市没有信心，认为股价难以升越其(金盾股票园www.xu5188.com)水平，于是股价回升至该价位水平，便即沽售，形成一条平行的供给线。从另一个角度分析，矩形也可能是投资者因后市发展不明朗，投资态度变得迷惘和不知所措而造成。所以，当股价回升时，一批对后市缺乏信心的投资者退出；而当股价回落时，一批憧憬着未来前景的投资者加进，由于双方实力相若，于是股价就来回在这一段区域内波动。
一般来说，矩形是整理形态，市道牛皮上落，顺升市和跌市中都可能出现，长而窄且成交量小的矩形在原始底部比较常出现。突破上下了限后有买入和卖出的讯号，涨跌幅度通常等于矩形本身宽度。
2．分析
矩形是股价由一连串在二条水平的上下界线之间变动而成的型态。股价在其范围之内出现上落。价格上升到某水平时遇上阻力，掉头回落，但很快地便获得支持而升，可是回升到上次同一高点时再一次受阻，而挫落到上次低点时则再得到支持。这些短期高点和低点分别以直线连接起来，便可以绘出一条通道，这通道既非上倾，亦非下降，而是平行发展，这就是矩形型态。
3．要点提示
（1）矩形形成的过程中，除非有突发性的消息扰乱，其成交量应该是不断减少的。如果在型态形成期间，有不规则的高成交出现，型态可能失败。当股价突破矩形上限的水平时，必须有成交量激增的配合；但若跌破下限水平时，就不须高成交量的增加。
（2）矩形呈现突破后，股价经常出现反抽，这种情形通常会在突破后的三天至三星期内出现。反抽将止于顶线水平之上，往下跌破后的假性回升，将受阻于底线水平之下。
（3）一个高，低波幅较大的矩形，较一个狭窄而长的矩形型态更具威力。
一、什么是矩形
矩形又称“箱形”，也是一种典型的整理形态。在矩形走势中，当股票价格上升至某一水平时遇到较大的阻力而调头向下，但股价在某一低点区域又被很快拉回。回升到前一次上升高点处再一次受阻回落，而当股价再次接近前期低点区域时，再次获得支撑。将顶边高点和低边低点连接起来，就形成一个平行规则的箱体区间，此即矩形形态。矩形是股价由一连串在两条水平的上下界线之间变动而成的形态，股价在其范围之内上升或回落。矩形顶边高点的连线为矩形整理的压力线，底边低点的连线为矩形整理的支撑线。
一般来说，矩形是整理形态，在上涨途中和下跌途中都可能出现，出现在上升途中的矩形为上升矩形，出现在下跌途中的矩形则为下降矩形，它们的形态是相同的，只是出现的位置不同。上升矩形在突破矩形上线后为短线买入信号，而下降矩线在突破矩形下沿后为短线卖出信号，其突破后的涨跌幅度通常等于矩形本身宽度。矩形形成的过程中，除非有突发性消息影响，其成交量一般是不断减少的，但突破矩形顶边压力线则需要成交量的配合，而跌破底边支撑线则不一定需要成交量的放大。
二、矩形形态实例解析
图1为中金黄金(600489)2008年12月30日至2009年6月11日期间走势图，此股在此阶段一直处于上升趋势中。如图标注所示,在上升途中出现了一个矩形整理形态，整理的结果究竟是上还是下，这要根据当时多空力量对比而定。由于此股目前处于上升途中，且累计涨幅有限，在国际金价大幅飘升的影响下，我们可以看到此股走势仍然十分强劲，做多动能充足，因而随着矩形形态构筑完毕，股价会再次步入升势。
图1中金黄金上涨途中矩形示意图
图2是天山股份2008年9月9日至2009年3月11日期间走势图。从图中标注可看出，该股在这段上升趋势中，出现了一个极为标准的矩形形态，它的出现说明股价的上涨暂时受阻，多空双方在矩形区域内交战，当多方再次积累了足够的动能后，矩形形态就会出现向上突破的走势。根据矩形向上突破形态的盘度升幅规律计算，该股后市升幅的高度不应低于矩形整理周期的宽度。该股后市的实际走势验证了矩形向上突破形成后的升幅有效性，这一走势足以表明，矩形向上突破是较为可信的中短线做多信号，此阶段应逢低坚决进场做多。
图2天山股份上涨途中矩形示意图
图3是南化股份(600301)2008年3月21日至2008年11月11日期间走势图。从图中可看出，该股在2008年6月下旬至8月上旬的这段整理行情中，走出了一个时间跨度为1个多月的矩形下降突破整理形态。虽然同为矩形形态，但这一形态出现在上涨途中与下跌途中所代表的含义是不同的，出现在上涨途中的矩形是多方累积能址的过程，而出现在下跌途中的矩形则是空方累积能量的过程，它们都属于原有趋势中的一种休整形态，当休整完毕后，股价仍会沿原来趋势继续运行。如图所示，南化股份下跌途中的矩形形态构筑完毕后，股价再次步入跌势，这一走势足以表明，矩形下降突破是较为可信的短线做空信号，此阶段应逢低坚决出场观望。
图3南化股份下跌途中矩形示意图
三、矩形形态的操作要领
(1)在上升趋势中，当股价放址向上突破矩形形态顶边的压力线，形成矩形上升有效突破后，通常意味着市场一条重要的压力线被突破，股价将开始新一轮的上升行情;在下降趋势中.当股价向下跌破矩形形态底边的支撑线，形成矩形下降有效突破后，通常意味着市场上一条重要的支撑线被击穿，股价将步入新一轮的下跌行情。
(2)矩形呈现突破后，股价经常出现回抽确认突破有效过程，这种情况通常会在突破后5～10个交易日内出现。回抽确认将受到顶边压力线的支撑。同理，股价向下跌破底边支撑线后，回抽确认将受到底边支撑线的反压。
(3)矩形箱体内可短线操作，即箱底附近买入箱顶附近卖出，止损位设在箱底跌破时，放量向上突破箱顶时是明确的中线买入信号，止损位设定在股价又跌至箱顶之下时，以防场内机构骗线。
在一轮上升波段行情中，股价经过二级变轨或者三级变轨加速上涨后会突然出现滞涨现象，并很快形成短期或者中期头部，股价进入阶段性调整状态。股价回调击穿操盘线之后，在生命线上获得支撑，并反弹拉升回到头部附近，从此展开反复震荡整理行情，形成一个典型的长方形箱体结构。这种横向整理的大箱体形态，就是上升矩形。上升矩形是主力展开中继性中期调整的重要操盘计划组成部分，一般均出现在中长线超级大牛股行情中。
大部分的矩形形态均出现在股价中长期底部区域、上升中继区域这两个阶段。上升中继区域的矩形又分为正轨道矩形和斜轨道矩形两种。而底部区域形成的矩形均以正轨道矩形出现。
同理，在一轮较大级别的下降趋势行情中，股价经过二级或者三级变轨加速下跌后也会出现止跌反弹特征，并从此在该反弹底部区别展开横向整理，形成典型的箱体结构，这就是下降矩形。下降矩形是中线主力展开最后出货滚动操盘的结果。当主力出货完毕后，股价便会击穿下降的下轨支撑，从此展开漫长的下跌之旅。
二、矩形的技术结构特征
大部分的矩形形态均具有以下四个技术结构特征：
1、
2、
3、
4、
三、上升矩形的量度目标
1、股价突破上升矩形的上轨阻力后，其趋势会以震荡盘升方式运行。
2、采用黄金分割率来进行测量，以上轨阻力价乘以0.618倍再加以上轨阻力价即可得出目标升幅。
四、下降矩形的量度目标
1、股价突破下降矩形的下轨支撑后，其趋势会以震荡盘跌方式运行。
2、采用黄金分割率来进行测量，以下轨支撑价乘以0.618倍再加以下轨支撑价即可得出目标升幅。
五、矩形与主力操盘计划
1、在大趋势上升过程中，矩形是主力展开中继性中期调整的重要操盘计划组成部分。
2、中继性中期调整的目的，一方面修正技术指标获得阶段收益，另一方面为继续大幅拉升蓄势。
3、而在大趋势下跌过程中，矩形是主力最后出货的中继性清仓期。
4、主力展开矩形整理的主要任务是吸引短线资金抢反弹，并达到彻底清仓的目的。
六、矩形的最佳狙击时机
1、当上升矩形形成时，可以在矩形的下轨支撑狙击，至上轨抛出，采取高抛低吸的滚动操盘策略。
2、当股价放量突破上升矩形上轨阻力时，可在突破时和突破后的技术性回抽过程中，果断狙击。
说明：1、此文包括后续相关博文均摘自伍朝辉著《道破趋势天机》一书。图片为本人截图。
4、头肩底买进
股价反复震荡盘跌，在创出当日新低后，股价展开反弹并回升至均价线之上。股价形成典型头肩底形。当股价再次拉升于均价线之上时，即可即时买进。
5、拉升回档买进
股价放量拉升，突破重要阻力位（包括昨收盘价、今天开盘价和今天最高价），股价攻击形态确立，大涨趋势已经形成。当股价回当至均价线附近时，可即时买进。
6、草上飞买进
股价在早盘经过一轮放量拉升后，主力将股价维持于均价线之上反复震荡，最能萎缩。股价数次下探，均无法有效击穿均价线，因此形成“草上飞”走势。当股价回调均价线多次未破时，即可即时买进。
三、卖出策略
1、无量拉升卖出
股价在盘中形成二个以上波段的拉升，第一个波段放量攻击后，主力继续形成第二个或者第三个波段的拉升，但拉升时没有放量，说明主力对敲盘升，实际上并没投入资金，这是股价阶段性性见顶调整的信号。因此，应在无量拉升时果断卖出。
2、放量滞涨卖出
6、股价日K线图是否于昨日放量收阳？如是，则中仓或满仓。
7、股价日K线图是否于昨日放量第一次涨停？如是，则满仓。
8、股价日K线图是否在下跌初期？如是，则轻仓。
9、股价日K线图是否在下跌中期？如是，则观望。
10、股价日K线图是否在下跌末期的底部整理阶段？如是，则轻仓或中仓。
1．型态分析
旗形走势的型态就象一面挂在旗杆顶上的旗帜，这型态通常在急速而又大幅的市场波动中出现，股价经过一连串紧密的短期波动后，形成一个稍徽与原来趋势呈相反方向倾斜的长方形，这就是旗形走势。旗形走势又可分作上升旗形和下降旗形。
上升旗形的形成过程是：股价经过陡峭的飙升后，接着形成一个紧密，狭窄和稍徽向下倾斜的价格密集区域，把这密集区域的高点和低点(金盾股票园www.xu5188.com)分别连接起来，就可以划出二条平行而又下倾的直线，这就是上升旗形。
下降旗形则刚刚相反，当股价出现急速或垂直的下跌后，接着形成一个波动狭窄而又紧密，稍微上倾的价格密集区域，象是一条上升通道，这就是下降旗形。
成交量在旗形形成过程中，是显著地渐次递减的。
2．市场含义
旗型经常出现于急速上升或下降的行情中途，在急速的直线上升中，成交量逐渐增加，最后达到一个短期最高记录，早先持有股票者，已困获利而卖出，上升趋势亦遇到大的阻力，股价开始小幅下跌，形成旗形。不过大部分投资者对后市依然充满信心，所以回落的速度不快，幅度也十分轻微，成交量不断减少，反映出市场的沽售力量在回落中不断地减轻。经过呈段时间整理，到了旗型末端股价突然上升，成交量亦大增，而且几乎形成一条直线。股价又象形成旗形时移动速度一样急速上升。这是上升形成的旗形。
在下跌时所形成的旗形，其形状为上升时图形之倒置，在急速的直线下降中，成交量增加达到一个高点，然后有支撑反弹，不过反弹幅度不大，成交量减少，股价小幅上升，形成旗形，经过一段时间整理，到达旗形末端，股价突然下跌，成交量大增，股价续跌。
以上分析可见，旗形是个整理形态。即型态完成后股价将继续原来的趋势方向移动，上升旗形将有向上突破，而下降旗形则是往下跌破，上升旗形大部分在牛市第三期中出现，因此形态暗示升市可能进入尾声阶段。下降旗形大多在熊市第一期出现，这型态显示大市（或介）可能作垂直式的下跌。因此这阶段中形成的旗形十分细小，可能在三，四个交易日内经已完成，如果在熊市第三期中出现，旗形形成的时间需要较长，而且跌破后只作有限度的下跌。
旗形型态可量度出最少升/跌幅， 其量度的方法是突破旗形（上升旗形和下降旗形相同）后最少升/跌幅度，相等于整支旗杆的长度。 至于旗杆的长度是形成旗杆的突破点开始，直到旗形的顶点为止。
3．要点提示
（１）这型态必须在急速上升或下跌之后出现，成交量则必须在形成形态期间不断地显著减少。
（２）当上升旗形往上突破时，必须要有成交量激增的配合；当下降旗形向下跌破时，成交也是大量增加的。
（３）在型态形成中，若股价趋势形成旗形而其成交量为不规则或很多又非渐次减少的情况时，下一步将是很快的反转，而不是整理。即上升旗形往下突破而下降旗形则是向上升破。换言之，高成交量的旗形型态市况可能出现逆转，而不是个整理型态。因此，成交量的变化在旗形走势中是十分重要的，它是观察和判断形态真伪的唯一方法。
（４）股价应在四周内向预定的方向突破，超出三周时，就应该特别小心，注意其变化。
股价在一轮上升过程中，突然滞涨进入短期调整状态，短周期性头部特征明显，成交量经过迅速放大后逐步开始缩小。股价在初步击穿操盘线后并不深幅下跌，而是再度反弹拉升，每次上涨均无法突破前一次高点，股价反复围绕操盘线和攻击线以斜长方矩形方式展开横盘整理态势，重心呈现下移。在股价整理的后期阶段，生命线（30日均线，下同）逐步上移至股价附近形成强大支撑。这种长方矩形式的横盘整理形态，就是上升旗形。
同理，股价在下降阶段经过一轮较大跌幅后，暂时止跌展开反弹。股价低点不断抬高，但于生命30线附近受到较强阻力后回落，股价反复整理形成下降旗形。无论上升旗形还是下降旗形，均是股价向一个趋势方向运行的中继形态，具有过一步助力推动作用。
二、旗形的技术结构特征
股价无论处在上升或者下降途中，所有的旗形形态均具有以下五个非常鲜明的技术结构特征：
1、
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4、
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三、上升旗形的量度目标
1、股价突破上升旗形的上轨阻力后，其趋势会以抛物线方式运行。
2、上升目标的测量主要以旗形形成前一波行情幅度为标准，幅度基本相等。
四、下降旗形的量度目标
1、股价击穿下降旗形的下轨支撑后，其趋势基本也会以抛物线方式运行。
2、下降目标的测量主要以旗形形成前一波下跌行情幅度为标准，幅度基本相等。
五、楔形与主力操盘计划
1、上升旗形是主力经过一级变轨或者二级变轨操盘计划后进行的技术性休整期，以修正过热的技术指标。
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七、 旗形的最佳狙击时机
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