一、什么是股票缺口
缺口是指股价在快速大幅变动中有一段价格没有任何交易,显示在股价趋势图上是一个真空区域,这个区域称之“缺口”。具体可以分为两大类缺口:
如果某个交易日证券交易的最低价格高于前一个交易日的最高价格,就形成向上缺口;如果某个交易日证券交易的最高价格低于前一个交易日的最低价格,就形成向下缺口。
向上缺口代表多方占据优势;向下缺口代表空方占据了优势。缺口越大,信号越强。
二、股票缺口分类
缺口分普通缺口、突破缺口、持续性缺口与竭尽缺口等四种。从缺口发生的部位大小,可以预测走势的强弱,确定是突破,还是已到趋势之尽头。
另有一些非交易行为引起的缺口,如除息、除权、缩股等原因造成的缺口,其不表示价格趋势的任何变化,所以我们不作讨论。
1、普通缺口
普通缺口通常在密集的交易区域中出现,因此许多需要较长时间形成的整理或转向型态如三角形,矩型等都可能有这类缺口形成。
普通缺口通常在短时间内被回补,回补后缺口失去分析意义。
2、突破缺口
在股价运行的轨迹中,突破性缺口的出现一般都是当一个密集的反转或者股价整理形态完成之后,多头以跳空缺口方式,以较大的成交量将股价迅速拉升,并越过前期整理形态的颈线压力位所形成的缺口。或者当股价严重超跌后,受重大消息面、政策面等利多因素的影响,而出现的大幅向上缺口。
判断方法:
1)在股指严重超跌后,受消息及政策的刺激所引发的向上突破性缺口的大小。原则是缺口越大越好。
2)是否能够有效突破下降压力线。
3)是否有绝对持续放大的成交量配合。若向上突破后的成交量大幅减少,则容易回补。若成交量间歇性放大,则更有突破反转的意义,至少意味着短期内这个缺口将不会被回补。
4)如果突破缺口被完全回补,那么原先的突破可能不成立。
操作建议:突破缺口处将构成今后的支撑区域。因此在实战中只要投资者可以确认是低位的突破性缺口时,短线第一时间追进,应该都会有不小的机会。
3、持续性缺口
持续性缺口是在股票价格向某一方向有效突破之后,由于急速运动而在途中出现的缺口,它是一个趋势的持续信号。
技术含义:它表明股票价格的变动将沿着既定的方向发展变化,并且这种变动距离大致等于突破缺口至持续性缺口之间的距离,即缺口的测量功能。在缺口产生的时候,交易量可能不会增加,但如果增加的话,则通常表明一个强烈的趋势。
操作建议:持续性缺口一般不会在短期内被封闭,因此,投资者可在向上运动的持续性缺口附近买入股票或者在向下运动的持续性缺口附近卖出股票,而不必担心是否会套牢或者踏空。
4、竭尽缺口
竭尽一般发生在行情趋势的末端,表明股价变动的结束。
判断方法:若一轮行情走势中已出现突破缺口与持续性缺口,那么随后出现的缺口就很可能是竭尽缺口。判断竭尽缺口最简单的方法就是考察缺口是否会在短期内封闭,若缺口封闭,则竭尽缺口形态可以确立。竭尽缺口容易与持续性缺口混淆,它们的最大区别是:竭尽缺口出现在行情趋势的末端,而且伴随着大的成交量。
操作建议:由于竭尽缺口形态表明行情走势已接近尾声,因此,投资者在上升行情出现竭尽缺口时应及时卖出股票,而在下跌趋势中出现竭尽缺口时买入股票。