“买股票就是买公司,这是格雷厄姆先生教给我的最基本的道理。” —— 沃伦·巴菲特
今晚,芝Sir讲股价上涨的核心套路,保证你会有收获。
股价涨跌
我们来到股市,是为了赚钱的。
买股票可以通过两方面赚钱:
1. 股价上涨
2. 公司分红
上一篇讲了分红,今晚我们来说股价涨跌。
问:为什么别人家的股票kuang-kuang-kuang往上涨?我们家的股票duang-duang-duang向下跌?
答:emm……来,芝Sir给你讲个故事。
老王的故事
男主:芝Sir隔壁的老王
身份:气候学博士
特长:在气候学方面造诣深厚
篇一·没人要的雪糕厂
由于老王所在的城市天气寒冷,城市中唯一的一家雪糕制造工厂开业三年来,生意都不好。
第一年,居民们想尝个新鲜,雪糕厂的税后利润有100万元。
第二年,由于天气寒冷,雪糕销量下降,雪糕厂的税后利润也减少到50万元。
第三年,天气更加寒冷,雪糕店的税后利润只剩下可怜的10万元。
这时,雪糕厂老板坐不住了,看厂子一天不如一天,挂出80万,想把雪糕厂卖出去。
可惜,找不到一个买家。
篇二·老王接手
老王在做了一番功课后,认为这是一个机会,于是找到了雪糕厂老板。
老王:我花80万买您的雪糕厂,按照去年10万的利润,我需要8年才能把本金赚回来。
另外,你们厂的利润一直在下降,如果后面厂每年只能赚5万,那我需要16年才能回本。
雪糕厂老板:我投资建厂都不止80万……不过,既然只有你愿意买,你开个价吧。
老王:50万。
雪糕厂老板:好,你打钱吧,这厂子是你的了。
老王心中大喜。
其实,在来雪糕厂前,老王做了功课,他认为明年厄尔尼诺现象将在全球爆发,气温将大幅升高。
所以,老王买雪糕厂的逻辑很简单,天气变热,雪糕会好卖。
篇三·老王转手
不出所料,老王接手后天气变热,小卖部、小超市纷纷跑到老王的雪糕厂订货,门庭若市。
接手后第一年,雪糕厂盈利50万。
第二年,老王增加了新口味,雪糕厂盈利100万。
第三年,品牌有名气了,雪糕厂盈利150万。
这时,有人找到老王,希望收购雪糕厂。
买家:王总,我想买你的厂,开个价吧。
老王:我的厂1年能赚150万,10年能赚1500万,打个七折,1050万能卖。
买家:好,成交。
老王心中大喜。
其实,老王已察觉到,这两年环境治理初见成效,预计明年气温就不会再升高了,并可能逐渐下降,到时雪糕销量会受影响。
就这样,老王50万买雪糕厂,三年后1050万卖掉,赚了1000万元。
美滋滋……
芝Sir说
在复盘前,先介绍一个超...超...超...级重要的公式:
净利润好懂,市盈率是啥?
很简单,假设一家企业每年盈利10万元:
如果我们愿意付出5倍的价格买它,那它就值50万元,表示它的市值相当于它5年时间所赚的利润。
如果我们愿意付出10倍的价格买它,那它就值100万元,表示它的市值相当于它10年时间所赚的利润。
上面基于净利润所给出的5倍、10倍就是市盈率,意味着总市值相当于多少年的净利润。
现在,我们来复盘下,老王是怎么赚的钱?
雪糕厂入手价:
50万元=10万“净利润” × 5倍“市盈率”
雪糕厂转手价:
1050万元=150万“净利润” × 7倍“市盈率”
雪糕厂的净利润增加,得益于雪糕卖得好。
市盈率能提升,得益于买家看好雪糕厂,愿意给出更高的价格。
一句话,净利润和市盈率,是老王赚钱的秘诀。
买卖股票,是一样的。
所以,要股价上涨,有两个因素:
(1)净利润增长
(2)市盈率提升
如果两个因素一起增长,那么股价自然涨的更好。
这种情况叫做“戴维斯双击”。
反过来,如果一家公司的净利润下滑,并由此导致市场给它的市盈率下降,那么股价就会大幅下跌。
这种情况叫做“戴维斯双杀”。
我们做投资,要寻找可能“双击”的票,避开可能“双杀”的票。
这,就是价值投资的精髓。
选好股票
下次,如果有人问你,什么是好股票?
你就可以出去吹牛了。
净利润(业绩)增长,市盈率(估值)提升的股票,就是好股票!这叫戴维斯双击。反过来,那叫双杀,千万别买。
此时,他可能接着问:怎样找到好股票啊?
你就告诉他:
再不行,你就打开手机,搜只股票给他看。
满眼红彤彤的投资亮点,好股票!
满眼绿油油的风险提示,差股票!
好股要长期持有
在此前的文章中,芝Sir曾说过,最适合我们普通投资者的方法:
“用自己闲置的资金,尽可能多地不断地买入优秀且低估的企业股权,而且一旦拥有了,就要以年为时间单位持有,耐心地陪伴它们尽可能长的经营时间!“
很多人没赚到钱,不是没有挑到好股票,而是没有给好股票足够的时间。
无论是净利润的增长,还是市盈率的提升,都有个前提条件:时间。
很多人的持股时间只有一两天、两三天。
想想看,上市公司的业绩每季度才公布一次,市场情绪往往是被优秀的业绩所带动,所有这些不可能在短时间内发生实质性改变。
所以,芝Sir建议:
要以年为单位持有好股票,这样才能享受到利润增长和估值提升带来的收益。如果开始时做不到,就以月或季为周期,慢慢拉长持股周期,降低交易频率。
这个世界上,有人通过短期博弈赚到了钱,我承认。
但是,用这个方法长期获利的人,极少。因为,这需要极高的天赋和极好的运气。
每天在万米高空走钢丝,一辈子走下来,平安无事。
这种人有,但是很少。
我们来到股市,是为了长期稳健获利,不是来冒险的。
所以,对于绝大多数不擅长万米高空走钢丝的正常人,更合适的方法是:
长时间持有被低估的好公司的股票,获得稳健收益。
临近春节,团队依旧保持着每天十四小时,每周六天的战斗作风,努力为芝粉们打造更好的产品。
不出意外,在春节前,我们会上线几个很强大的模块,是为大家准备的“春节大礼包”。
除了正在做的新功能、新策略外,产品的视觉升级也在进行中,新界面将陆续上线,希望你们喜欢。
厚积薄发,不忘初心。
再次衷心感谢每一位用户!您的支持,让芝士选股这个投资辅助工具走得更远。
我们将始终致力于在价值投资之路上为每一位芝粉保驾护航。
此外,今晚文章有留言功能啦,欢迎来和芝Sir聊天。
等着你们!
联系客服