普通人如何偷师股神 长期投资要赚到钱,有三个条件:一是详细分析考虑投资的股票,确定这是好股,二是能耐心地等待一个好的入市时机,以较低的成本购入,三是的的确确有耐心长期持有这只股票。
- Greg Gao
要做投资分析,不是每一个人都有这个能力,因此,一个简单的方法是参考一些成功人士的投资倾向,目前,全球最成功的长期投资者就是美国股神巴菲特。他每年通过伯克希尔·哈撒韦(Berkshire Hathaway)公司年报发表投资心得,很多人非常欣赏巴菲特的投资技巧,他有诸多的投资名言传世,比如:“你不必认识所有的上市公司,只须集中掌握几家公司的信息,作正确评估,便可以了。”
事实上,如果你问我们某只股票好不好,这只好还是那只好,我们不能一一为你提供答案。投资者没有必要了解每家上市公司,只要在能力范围内,下工夫研究几家你所心仪公司,协助你作出投资决定,便可以了。对投资专家所推介的每一只股票,想逐一了解,是错误的观念,没有必要而且浪费时间。
将大部分资金放在几只你所熟悉的股票上,研究有关公司的动向,长期留意其动态,以决定是否有需要改变投资策略,比多心地了解其他上市公司,更加划算。这就是巴菲特的经典投资心得之一:只要专心,深入了解几只股票。巴菲特另一个投资技巧,是只选择一些业绩在未来五年至十年内会有良好表现的股票。没有想过将手中的股票持有达十年的,便干脆连十分钟也不要持有。
有人说巴菲特这个想法夸张了一些。是否每只股票都要持有十年八年?当然不一定这样做。但我们建议小投资者,可以将你现有的资金,分成几部分来投资,不妨考虑用六成的钱,作为较长期的投资。当你下决心这样做时,便要如巴菲特所说,真的想着把这些股票会持有十年。要长期持有。
在金融海啸期间,不少人都在讥笑股神巴菲特,说他入市太早。大量无名小卒最大的愿望就是成功挑战股神,证明股神最终是错的,甚至破产收场。然后他自己就可以一举成名。是的,股神经常遭人讥笑。绝大部分的股民都希望能捕捉到最低最低的水平入市,巴菲特却从来不求在最低点买。他买股的道理很简单:目前的价格已经很便宜,股超所值。2000年科网泡沫的时候,许多人讥笑股神“走眼”,一股也不买那些股价飞天的信息科技股;但对巴菲特来说,沉醉科技股泡沫的参与者都疯狂了,大脑被金钱蒙蔽了。
如果巴菲特天天在报纸写专栏,那么结果是,要不闷死读者,要不就被读者大骂。因为他是一名长期投资者,在报章专栏推介股票时,他会告诉读者如不打算持有股票十年的话,便一天也不该持有。如果真是这样,还有题材写投资专栏文章吗?如果他在专栏上告诉大家他入市了,买了高盛、通用电气等优先股。大家一听,马上跟随入市,结果被套,岂不破口大骂?事实上,在2008年很多人都批评股神入市太早了。
同样地,巴菲特也鲜有在最高点卖股票。他卖股的道理很简单:目前股票的价格已经超出其价值。2007年7月股神开始分批卖中石油,但他愈卖,中石油的股价却愈升,最后升至20港元。股神卖股以后,就不再理会股价会不会再升,但许多人却讥笑他卖得早,甚至替他取个花名“毕输特”或“包输特”,极尽羞辱之能事。
可是,过去数十年的历史告诉我们,巴菲特一次又一次地战胜所有取笑他的人。股神的投资行动不是马上见效,但往往一年半载之后,人人都得佩服他的眼光。巴菲特的投资哲学值得投资者研究和借鉴。
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