华风清扬按:如果投资数学题(1)更多的是哲学,那么下面就是具体的科学分支了:懂得了(2)3,你可以做量化投资了;懂(2)5,行为金融学入门;懂(2)6,就可以当经济学家和保险公司老总之类的,哈哈!
投资的数学题(二)
1、关于补仓
如果你在某只股票10元的时候买入1万元,跌到5元再买1万元,持有成本可以降到6.67元/股,而不是你想象中的7.50元/股(总股数不是想象中的2,000股,而是3,000股)。
2、关于持有成本
如果你有100万元,投资某股票盈利10%,当你做卖出决定的时候可以试着留下10万元市值的股票,那么你的持有成本将降为零,接下来你就可以毫无压力的长期持有了。如果你极度看好公司的发展,也可以留下20万市值的股票,你会发现你的盈利从10%提升到了100%,不过不要得意,因为此时股票如果下跌超过了50%,你还是有可能亏损。
3、关于资产组合
有个组合含两种资产:无风险资产A,每年收益率5%;和风险资产B,每年收益率--20%至40%。如果你有100万,你可以投资80万无风险资产A和20万风险资产B,那么你全年最差的收益可能就是零,而最佳收益可能是12%,这就是应用于保本基金CPPI技术的雏形。
4、关于做空
如果你有100万,融券做空某股票,即使你做空的股票跌没了,你可能得到的最大收益率也就100%;而做多的收益率是没有上限的。因此不要永久的做空,除非你不相信人类社会会发展进步。
5、关于赌场赢利
分析澳门赌客的1000个数据,发现:胜负的概率为53%与47%;其中赢钱离场的人平均赢利34%,而输钱离场的人平均亏损72%。这样,赌场并不需要依靠做局赢利,即使保证公平,利用人性的弱点就可以持续赢利。股市亦大抵如此。
6、关于货币的未来
如果你给子孙存入银行100万,年息5%,那么200年后将滚为1.315亿元;如果国家的货币发行增速保持在10%以上(现在中国广义货币M2余额107万亿,年增速14%),100年后中国货币总量将突破1,474,525万亿,以20亿人口计算,人均存款将突破7.37亿元(不含房地产、证券、收藏品及各类资产),这样你的子孙还是不富裕!
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