Zhwf雪球投资4：一个字母A 讲出了买卖股票的大学问

雪球投资4：一个字母A 讲出了买卖股票的大学问

我们今天就讲讲股票该怎么买，股民最大的一个错误操作就是一把梭，也就是要买一把买，要卖一把卖，所以你就不得不非常精确地去判断市场的时点，但其实这东西人不是神，你真的算不好哪里是最低点，你根本不可能做到每次都买在低点上。如果你说你是神，不是人，那么没必要去买股票，算算双色球大乐透该出什么号，不是赚钱更快吗？

正确的炒股姿势是应该分批买入，这样用仓位来保护你的买入价格，还记得那句话吗，宁要模糊的正确不要精确地错误，与其你去算到底哪里是低点，还不如用不断的买入，买出来一个相对的低点。如果你是左侧投资者，也就是逆向布局的，务必要选择这样一个定投的建仓方式，慢慢的买。有的时候一买就要买上个1-2年。巴菲特的买入一般都是1-2年周期。可见即使如股神，也根本抓不到低点，甚至他买入之后股价最多还跌了一半。所以为了防止这种事情发生，他都会一点一点的买。但是如果你要是右侧投资者，那么就要一次买入更划算了，因为一旦股票开始进入了上升趋势，那么你最早买肯定更划算。所以决定用那种方式买入，一定要先分清楚自己到底是属于哪种投资者，千万别搞错了。但如果你搞不清楚自己要什么，那么也要学着慢慢建仓，如果你真是左侧投资者却一把买入，那么可能会买完被套很久，心里也会很难受。而如果你是右侧交易者，慢慢加仓，虽然损失掉一点利润，但也还是会稳健了不少，起码在交易之初，能够验证你的判断方向。总体来看，慢慢买入分批建仓是利大于弊的，换句话说，你在股票投资上的第一课就应该从慢慢买入做起。这个是最好实现的，也不需要高深的知识水平。技术含量也不高，但好处却很大。

我认识很多的高手，看好的股票都会先买一点，只有买来了你才会更加深入的研究，如果你始终没有仓位，那么这个股票你是很难长期跟踪的。所以建立观察仓位是很有必要的，大概1成仓位左右。这时候你就会密切关注股价变动，以及研究他的基本面。一旦符合你的判断，你就可以继续加仓了，如果不符合你的判断，比如股票短期内跌破了8%，那么你就止损离场就好。你有10万块钱，只有1万块钱仓位，损失8%也就是800块钱，这个对你是个教训但绝不会到不可挽回和蛋疼的地步。如果你依旧看好这只股票，甚至可以不出，一直等他不断跌，趋近于极限的时候，开始继续建仓进来，你手里还有9成的钱，捡到的便宜货应该更加兴奋才对。老齐就是这心态，1成仓位找到的价值股，他要跌成1块钱才好呢，就算这1成仓位亏了9成也无所谓，因为我那9成现金可就能上来抢东西了。股价往上涨10%，我的损失就都回来了。所以用这种习惯做股票，你的心态就会很阳光，有的时候真的是盼着自己手里的股票跌。因为越跌就会越开心。


当然，这里面也要强调一点，这么做仅限于价值投资，弱周期类的股票。对于强周期的，或者科技股这么建仓就属于自己找死了。比如中国远洋，中国石油，你一路建仓下来，现在可能至少还得亏一半呢。那怎么分辨这只股票能不能定投建仓慢慢买入呢？你翻开股票的月线图。如果这只股票能向上30度缓慢攀升你就可以买，如果这股票，涨涨跌跌跟过山车似的就不能这么买入，其实很简单。所有人都可以做得到。

投资者在做价值投资的时候，千万要留神，有一种坑叫做这股会成为日后的谁谁谁，一般这种提法的，十有八九就是要套人了，而且很可能是几十年的大套！比如当年创业板刚开的时候，吉峰农机说事创业板里的苏宁电器，当时一路爆炒2个月涨了3倍，现在那个价格还是块墓碑，底下埋了多少不甘心的先烈。目前价格相比于8年前，只是当时的三分之一。

做股票跟买古董差不多，天天想着捡漏最后就会被人家当成傻逼坑。也跟买古董不同，真的古董通常很贵，而好的股票通常并不贵。买未来的招商银行，格力电器，云南白药，你为啥不去直接买这些公司呢？

至于怎么卖股票，答案是最好一辈子都不卖。这个股票才叫真的好，很多股票你持有10年基本能通过分配就把投资都收回来了，比如格力就是这样。那么你还有必要卖他吗？留着他就是源源不断的摇钱树啊。比如中国第一牛散，刘元生当年花了360万买入万科，持有了30年也从来没卖过，现在这笔钱价值10个亿。30年将近300倍，那么问题来了，这笔投资赚的很多吗？大家一听10个亿真的是赚了不少。但其实你算算年化的收益率，也就是每年22%左右，并没有特别离谱。可见长期投资好的公司，是能够给你带来财富自由的。那么你没有刘元生的360万，36万总有吧，你现在买一个好公司持有30年，等退休的时候拿到1个亿，不是也很酸爽吗？如果万一不小心碰到了腾讯这种股票，大概10年就能让你赚到1个亿，这远比中个双色球诱惑大的多，而概率比双色球不知道大了几万倍。所以有的时候老齐看那些彩票站前面投注的人，心里感到好笑。当了这么多年的分母，还没想明白彩票是个什么东西，有那功夫干点什么正经事不好。把买彩票的钱省下来，就买格力和云南白药、恒瑞医药或者是伊利这种股票，他们得赚多少钱。所以还是那句话，有没有钱，取决于你的财富观念。刘元生当年是挺有钱的，但他之所以一直坚持到现在，他就说了一句话，主要是360万没什么用，我找不到比投资万科更好的选择了。


当然也会有人说刘元生傻，10年前他要是卖了，也是10个亿，20年赚10个亿，收益率就接近50%了，所以刘元生白白浪费了10年时间。从结果上看没错，但还是那一句话，他又不是神，他正式因为这么懒惰的投资方式，才成就了他的财富，而很多聪明人，却都没有他有钱，因为聪明人可能早在90年代初就已经走掉了。根本就等不到2007年。所以有的时候培养一个赚钱的习惯，虽然短期让你少赚了，但长期会补偿给你的。如果你培养了赔钱的习惯，短期虽然有可能赚到钱，但长期赔钱一定是必然的。


要想在市场上赚钱，你要先看看是什么人在赔钱，股市永远是少部分人赚钱的游戏，7赔2平1赚，所以如果你发现周围十个人都同意你的观点了，那么也就意味着这个观点肯定错了。少数人的观点不一定都正确，但多数人的观点一定都错误。这点必须要牢记，所以去年底老齐听到券商们一致看好今年行情的时候顿时菊花一紧，就知道今年肯定不会很好，即使能涨也一定不会很顺畅，果不其然一季度过完就有上千只个股已经跌破了沪指2600点的位置，大多数人都在一季度赔了钱。


有的价值投资者很有意思，做了一个大写的字母A，然后挂在办公室里，这是什么意思？大家可以想象。他是在时刻提醒自己，字母A的那一横以下才是他的利润所在，而那中间的一横以上的那个尖，千万不能碰。所以不吃鱼的两段是价值投资者的共识，有肉也不吃，怕被扎到。既然买入可以分批买入，卖出能不能也分批卖出呢，当然可以，理想的卖出点可以分为4个，如果觉得风险大了，可以先卖出10%，然后再涨就再卖20%，这么干就是怕卖出之后股市大涨而后悔。如果再涨10%就再卖30%，也就是说你觉得该卖出的时候，为后面预留40%的涨幅，理想情况下是这只股票再涨40%，你正好全出干净。如果股票涨幅超过了40%，那么你就要写检查了，是不是自己的判断出现了严重失误。但其实心情应该还是不错的，顶多就是少赚了一些，但盈利应该已经比较大了。而如果市场没涨就开始跌了怎么办，那正好顺势出掉股票。保护利润。老齐之前说过，跌破60日均线的时候，就是牛市给你最后一次保护的机会。
所以我们来总结，当一只股票往上涨的时候，你觉得已经透支了价值甚至已经透支的很厉害了，是可以选择卖股票的，那么你就要选择股价与60日均线中间，找到4个出货点，每触及一个就要抛出一份，如果不触及出货点仍然往上涨，那就每涨10%出掉一点，比例就是1234，由小及大，因为强势股往往会强于你的预期。避免卖早了后悔的局面。

那么卖出之后呢？其实很简单了，等待市场回归合理，进入价值低估区域，重新开始新一轮的建仓就可以了。