06.02忠言午评:三利好支持股市,有望强势迎申购
继昨日四大指数罕见暴涨后,今明迎来23新股申购,将冻结资金达8万亿之巨,比以往增加1倍多,资金面压力是相当沉重的。
但今消息面上有三大利好,一定程度上减轻了压力。
一是,央行再向市场输血1.5万亿 PSL。 央行近期针对特定银行进行了抵押补充贷款(PSL)操作,以提供基础货币。本次PSL利率降至3.1%,而去年央行拨付给国开行1万亿PSL利率定为4.5%,本次投行1.5万亿,利率较去年大幅下降31%。相当于两次降准。4月份以来央行政策思路似乎发生改变,短期利率大幅下行,并通过票据贴现等渠道影响到信贷市场,这或许与昨日股市猛烈上涨存在一定关联,也导致了今上午股市 开盘后四大指数继续大涨。
二是,根据此前政治局会议做出的加大基础建设投资力度的决定后, 国家发改委主任徐绍史在促投资稳增长电视电话会议中提出,加快重大工程建设,充实完善现有的7大工程包、6大消费工程等,筹划新兴产业 、增强制造业核心竞争力、现代物流、城市轨道交通等4个工程包。 发改委5月份审批忙 共批复4670亿元基建项目1.97万亿元PPP项目 。这给市场对今年经济顺利实现保“七”,增强了信心。
三是,交易所修订了证监会07年所做的”股价三天内异常波动20%,必须发澄清公告,声明三个月内不重组 “的规定,改为,若属无直接的不实信息引起的股价异常波动,澄清公告中可以不提三个月不重组的字句。这显然预示着国家层面的1+15国资改革方案即将出台,为央企和地方国资改革破除紧箍咒,对国资改革概念股和民企的资产重组概念股,是一重大利好。直接刺激了上午上海国资改革概念股和资产重组概念股的大幅上涨。
上午,深成指涨1.14%,中小板涨1.45%,创业板涨2.97%。唯上证指数在大涨66点至4894点后,由于昨日大涨的石化双雄、银行股、券商股、煤炭股回落,尾市出现跳水,收盘微跌1点。黄线在上,涨跌比:568:398,969:438,多方明显占优。
展望6月,管理层极力呼吁走慢牛,应该会用增加新股,压制上行节奏。因此,像昨天那样,石化双雄、银行股、券商股、煤炭股等大盘股棋战的局面,很可能会破会慢牛格局,不可持续,创业板中小板虽不少个股仍有机会,但毋庸讳言,是风险与机会并存,甚至是风险大于机会,但对个股逐一清理,认真筛选。下半年最大的机会,就是在国家层面的改革方案出台后,本轮牛市最大的主角——国资改革和资产重组主题登场。因为只有这两个板块,才具有有外生成长性,是潜在的价值被低估的品种,也是股价今后具有极大爆发力的品种。
下午不排除有资金退出去申购新股,指数会有反复。即使回到4800点下方,也无妨。五周均线还在4522点。若今明两天大盘能顶住申购压力,不跌反涨,那么,真的要对牛市的强度刮目相看了!
牛市不会因加快新股扩容轻易停歇。历史上的历次牛市,都是短期形成巨大涨幅。牛市就是水涨船高,顺应趋势胜于猜测短期拐点。如果中国经济在利率降低、改革红利释放的背景下实现周期复苏,如果股市直接融资给企业带来盈利拐点,使经济从分母驱动转向分子驱动,那么,此轮牛市便可能会很大、很长。
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