引题
据说，在市场里，新手死于追涨，老手死于抄底，能活下来的，唯有段子手。熔断机制以及随后的暴跌，害死了许多抄底的老手，同时，给很多抖机灵的段子手提供了素材。
如果不抖机灵，而是认认真真讨论，我们能说些什么呢？
一：我们如何自处
9:35之后，市场在十分钟内打到5%的熔断点；15分钟后，又在三分钟内打到7%的熔断点。在一片恐慌之中，我们看到的是踩踏式的卖出。此时，往往是市场群体心理和群体行为更起作用，投资者作为个体，随之而飘摇。
那么，我们如何能在市场飘摇中不动如山呢？
就在于“套路”二字。
在《创新》那一期文章，我们说，类似“互联网+”，我们想提的口号是“套路+”，对我们做交易来说，这是最基本、最重要的东西。这也是为什么，从8月4日至今，我们一直希望帮助大家建立“按套路做交易”的思想，提供自己的套路供大家借鉴，以方便大家摸索、整理自己的套路。
何谓套路？
套路，就是一整套的应对市场、处理交易的方案。
它包含两个内容：一：我们把交易视为一个过程，这个过程中的每一步，我们必须依次处理好，而不能企图“一根针，捅破天”，比如，听高手荐股，仅仅选好股票，并不能解决股票交易中的所有问题；二：我们在每一步中，搭配具体的、可操作性强的方法，而不能主观上凭感觉处理。
这样，对我们来说，交易就只有两个问题：一：我们当前处于交易的哪一个环节；二：在这个环节上，我们应该如何处理。如此，也就能够不为市场涨跌所动，更加明确地按照自己的套路处理交易。如同金庸先生描述的“九阳神功”的境界：“他自狠来他自恶，我自一口真气足。”
比如，这两天，我们也在等反弹的机会，但因为有自己等机会的策略，而不是盲目一看上涨就追进，操作上就比较从容一些。
所以就是我们反复跟大家强调的：“哪怕有一个再烂的规则，也比没有规则强。”
二：相信自己的未来
市场一有大幅波动，管理层就开始忙活，无论是07年530的半夜鸡叫、08年和今年股灾时的反复救市，还是现在的熔断。我觉得，在本质上，这是不相信市场、不相信投资者的思维方式和行为方式。
市场是什么？
市场就是发现价格、形成价格的场所，每个人依据自己的情况，报出自己可接受的买价或卖价，然后市场撮合成交，大家自负盈亏。
管理层的作用，就是建设市场环境，形成公开透明、公平公正的交易机制，而不是直接控制市场行为：我认为市场太高了，要打压；我认为市场太低了，要救市。你是谁，你凭什么评价市场高低？
我曾经说过，我们国家的投资者，期货交易者的水平是最高的，股票交易者次之，其他产品再其次。
为什么期货市场的交易者水平最高？
因为，期货市场的环境很残酷，保证金、可做空、T+0，导致爆亏的几率极大，逼着投资者成长，不成长就是死，所以，他们自然而然磨练出高水平。相反，在股票市场，一旦亏损了，“拿着去吧”，也就错失了成长的机会。
所以，我想说的是，不要怕市场涨跌的残酷性，不要怕投资者亏损，不要把我们当襁褓中的孩子，我们会对自己负责，会成长起来。
而且，有可能的是，当你们管得少了之后，市场或许会更稳定，至少，这两次熔断的恐慌性下跌，不会如此剧烈。这个逻辑，下一节我们详细讨论。
在这一节，我想说的是，无论别人怎么看待我们，我们自己应该相信自己的未来。至少，我相信我们的未来。
我曾经无数次在节目里说过，大家的起点远远比我高，我是做了股票一年之后才知道，原来做交易还需要止损的，可见那时候的知识有多么贫瘠；而现在，投资的书籍和影像资料是多么丰富。所以，我相信，只要我们选择好道路，只要我们为之努力，我们就一定能做好。
我也相信，按套路做交易，是一个辛苦、但走得通的道路。
三：熔断的弊端
熔断的本意，是避免市场大幅度波动，也是借鉴了国际成熟市场的经验。比如，最早实行熔断的，是87年股灾之后的美国，而熔断也确实起到了作用，之后的美国市场，相对就比较平稳一些。
所以，设置熔断机制的出发点是好的，这点毋庸置疑。
但为什么它引发暴跌呢，它有什么弊端呢？
熔断最大的弊端，是严重打击市场的流动性。
所谓“流动性”，可以理解为“资本品的变现能力”，比如，活期存款的流动性是极好的，想存就存，想取就取；但定期存款就不行了，取的时候，银行还会转成活期利息，这就是为什么理财产品这么火爆：它们以活期存款的流动性，换取定期存款的利息。
在股票市场，流动性是一个极其重要的要求，比如，我们在选股的时候就要求换手率，换手过低，就不做操作了。这是因为，市场是上面我们说的发现价格的所在，一旦交投不活跃，价格就不是有效的，自然不具有操作价值。
熔断，就是完全不让交易，就是让市场丧失流动性。
这自然会带来恐慌。
逻辑很简单：市场跌5%，休息15分钟，此时，有一部分股票跌停，有一部分跌5%左右，再度开始，我们会着急抢跌停板的筹码，还是赶紧把没有跌停的股票卖出？
答案毋庸置疑吧。
这就是股灾时期暴跌和现在几分钟就从5%跌到7%的原因。
所以，熔断带来流动性匮乏，流动性匮乏带来恐慌，恐慌带来大跌。这就是这两天大幅快速达到7%熔断幅度的逻辑。
作为个人投资者，我们无法提什么政策建议，我们只能把市场制度和市场运行逻辑视为行为的外部环境，我们唯一能控制的，就是自己的行为，所以：建立自己的套路，严格执行自己的套路，在破位的时候，该止损第一时间止损，不要对行情有任何期待，不要在踩踏性抛售中被踩在地上。
这是我们唯一能做的。而只要做到，我们也必然能够生存、盈利和发展。
四：散户市场
这个数字，我看到还是很吃惊的：我们国家的流通股，扣除大股东持股，机构持股不足20%。也就是，我们是彻彻底底的散户市场。
在这样的市场中，最容易发生极端行情，无论是急剧的上涨还是急剧的下跌。所以，我们国家的投资者，必备的一本书，不是炒股大全，而是勒庞的《乌合之众》。这是大众心理学的开山之作，里面提到很多群体心理的分析，最重要的就是告诉我们，个人在集体之中，最容易丧失独立思考，容易丧失自我人格。
所以，无论市场怎样，无论外界怎样，我们自己，守好我们的交易套路，我们做好自己。
一个人独处，我们容易有独立的思想；身处于集体的洪流之中，我们容易丧失自我；而伟大的人，就是身处集体，但依然有独立之思想、自由之精神。
我们应该做到。
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