复利充满致命的魔力和魅力,投资大师几乎都诠释过自己对复利的理解和赞许,但是同时几乎都承认,获取复利的路劲是及其艰难和曲折的。复利不是暴利,复利是漫长岁月在智慧的沉淀下开出的时间的玫瑰。我们通过投资股票来获取复利,实现财富自由,就很有必要仔细分析一下投资股票实现复利的原理。
首先,给大家几个有关复利的故事:
1, 企业每年都有部分利润留存。
每年企业实现盈利之后,除了现金分红之外,都要留存一部分,这部分有法定的公积金,资本公积,以及企业考虑自身发展需要做的利润留存。这部分留存就相当于企业将自己上一年赚的钱,滚动投资到下一年,通过企业自己的经营实现复利。
著名的极端情况是巴菲特的伯克希哈撒韦尔公司,这厮从来不进行现金分红,目的就是最大化实现复利的效果,最后的效果就是每股股价超高。
巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司每股股价超过20万美元,从不分红
由此可见,我们投资股票实现复利,首先就要考虑这个企业的盈利情况。
2, 分红再投资
每年股票分红之后,用分红的收益继续投资购买股票,增加股份,也是实现复利的途径。
分红之后再投资有一个隐藏的不利因素,就是分红要扣税,扣税之后在投资,复利效果要打一点折扣。不过,分红之后,有可能在股票下跌的时候买入,这样就可以弥补,甚至超过完全不分红的复利效果。
股票分红的好处是灵活,即分红之后投资的股票不一定是分红的股票,可以是别的股票,这要看你的投资组合情况。永远将资金投入未来收益最大的标的,而不是死守一只股票,分红给我们带来了这样灵活的选择,我们可以在不卖出的情况下,继续买入更好的标的。
复利积累出来的效果,需要长时间才能显现。以上两点就是我们投资股票实现复利的原理。要想充分利用这两个实现复利的原理,在投资股票时,要求我们投资的企业,需要具备以下特点(仅从实现复利的角度):
1, 企业是盈利的;
2, 企业保留现金是有价值的,即企业有继续投资的项目,并且项目前景可观;(也可以理解为企业还有发展空间)
3, 企业要持续分红;(毕竟巴菲特的伯克希尔哈撒韦全球唯一,基本没有可比性,所以要求企业分红,分红比例合理即可)
以上仅从投资股票实现复利的角度分析,没有考虑更多的投资策略和选股技巧,仅供参考。
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