最近A股表现不俗，基友们也是赚得很爽。不过人有时候吧，赚得顺手时，又会提心吊胆怕好景不再，甚至变成黄粱美梦。
所以在多个理财群里，最近经常有财迷在问：手里有只基金，一年涨了30%、40%，现在该怎么办？保守的基友，适时卖掉止盈是一个办法。关于止盈其实方法有多个，之前无马哥专门写过3篇文章，有兴趣的朋友可以点链接回顾一下：第一篇、第二篇、第三篇。其实，除了止盈，无马哥一直推荐的定投方法，本身就是分摊降低风险的好方法。定投全称为定期定额投资法，通过基金定投既能分享股市上涨的红利，也能降低下跌的风险，是个适合懒人和小白的投资法。但定投的门路不止一条，除了最简单的普通定投外，还可以玩出更多花样，总体思路就是定期但不定额，额度会做变化。很多基金公司干脆把这些更高级的玩法，包装为“智能定投”。各种智能定投方法，大多数情况下，能取得比普通定投更高的收益，同时还能更好地平滑风险，尤其是在定投的基友对上涨或下跌把握不准的时候，还能继续安心地投资。一般财迷看到这里肯定会想：智能定投虽好，但也复杂吧，我能玩得转吗？如果手动操作的话，的确是要麻烦一些。好在，如今多家基金销售机构已推出简单的工具，让你简单设置一下，后面就像普通定投一样不用管了。今天无马哥就来介绍一款大家最容易接触到、同时非常容易上手的实用工具，就是支付宝家的慧定投。在支付宝App中，对选中的基金点击“定投”页面后，会在右上角出现“慧定投”功能 其实好多财迷之前已经注意到这个功能了，跑来问说不知道怎么玩。慧定投，说白了，是根据市场行情，灵活调整每一期投入金额多少的自动定投方法。调整的原则是，如果行情上涨到一定程度，回调风险提升，定投金额就少些；反之下跌多了、上涨机会上升，就多投些。通过这样的操作，可以比普通定投进一步均摊降低买入成本，从而提高投资收益。它是通过跟踪大盘指数在过去一段时间的平均线走势，来判断目前行情的。举个例子，下面这张图，介绍了市场上行时，慧定投自动调整的投资金额比例。假设你计划的定投金额为每周200元，每周三扣款，选择沪深300指数过去500日均线为参考标准。如果这周二，也就是扣款前一天，指数点位高于其过去500天平均值的12%。那么按照规则，这次定投仅扣款设定金额的90%，也就是180元。如果指数点位高于平均值更多，则会进一步降低扣款金额的比例。与这个上行规则类似，如果指数点位下跌到明显低于平均值，则扣款的金额会加大，超过200元，这样可以大幅均摊降低了买入基金的成本。在上面的基础规则下，慧定投还设计了股市暴跌回避机制，根据短期振幅判断如果出现股市暴跌，扣款比例进一步下降。那么这种定投方式真的有效么？无马哥随机挑取了几只基金进行测试。结果显示，在大多数情况下，慧定投比普通定投能获得更高的收益。由于偏股类基金有大盘板块、中盘板块、小盘／创业板块，每种风格不太一致，所以慧定投所跟踪行情的指数，也分成三只，分别是沪深300指数、中证500指数、创业板指数。这样不管你投哪类基金，只要以该类指数为行情涨跌参照就够了。我们再来做个测试，用银华沪深300指数基金、南方中证500指数基金、融通创业板指数基金为样本，分别对应慧定投的三种指数，看看投资效果怎么样：普通定投vs慧定投效果回测，由无马识财公众号（wumajinrong）实测并制作 从上表明显可以看到，使用慧定投投资三种基金，都可以获得比普通定投方式更高的收益率。不过，无马哥要提醒大家，慧定投方法，并不保证100%比普通定投收益高。从无马哥小范围随机实测的结果来看，至少有73%的概率是能战胜普通定投的。当然，慧定投也有一定的局限性。比如，慧定投主要以股票市场指数为参考，所以投资债券、黄金、石油等资产的基金，就不太适合用慧定投方式。类似的，投资于海外市场的基金，如沪港深基金、港股或美股的QDII基金等，也不能用A股指数作为衡量基准，所以慧定投目前也不适用。最后总结一下：在行情不确定的情况下，定投是降低风险的良好投资方式；而借用定期不定额的慧定投，可以在同样简单、不多花时间的情况下，获得比普通定投更好的效果，大概率取得更高的收益、风险均摊得更低。你觉得这招赚得更稳妥吗？最近的行情下，基友们还有什么关心的话题，留言区继续聊吧。
