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最近A股表现不俗,基友们也是赚得很爽。不过人有时候吧,赚得顺手时,又会提心吊胆怕好景不再,甚至变成黄粱美梦。
所以在多个理财群里,最近经常有财迷在问:手里有只基金,一年涨了30%、40%,现在该怎么办?保守的基友,适时卖掉止盈是一个办法。关于止盈其实方法有多个,之前无马哥专门写过3篇文章,有兴趣的朋友可以点链接回顾一下:第一篇、第二篇、第三篇。其实,除了止盈,无马哥一直推荐的定投方法,本身就是分摊降低风险的好方法。定投全称为定期定额投资法,通过基金定投既能分享股市上涨的红利,也能降低下跌的风险,是个适合懒人和小白的投资法。但定投的门路不止一条,除了最简单的普通定投外,还可以玩出更多花样,总体思路就是定期但不定额,额度会做变化。很多基金公司干脆把这些更高级的玩法,包装为“智能定投”。各种智能定投方法,大多数情况下,能取得比普通定投更高的收益,同时还能更好地平滑风险,尤其是在定投的基友对上涨或下跌把握不准的时候,还能继续安心地投资。一般财迷看到这里肯定会想:智能定投虽好,但也复杂吧,我能玩得转吗?如果手动操作的话,的确是要麻烦一些。好在,如今多家基金销售机构已推出简单的工具,让你简单设置一下,后面就像普通定投一样不用管了。今天无马哥就来介绍一款大家最容易接触到、同时非常容易上手的实用工具,就是支付宝家的慧定投。在支付宝App中,对选中的基金点击“定投”页面后,会在右上角出现“慧定投”功能 其实好多财迷之前已经注意到这个功能了,跑来问说不知道怎么玩。慧定投,说白了,是根据市场行情,灵活调整每一期投入金额多少的自动定投方法。调整的原则是,如果行情上涨到一定程度,回调风险提升,定投金额就少些;反之下跌多了、上涨机会上升,就多投些。通过这样的操作,可以比普通定投进一步均摊降低买入成本,从而提高投资收益。它是通过跟踪大盘指数在过去一段时间的平均线走势,来判断目前行情的。举个例子,下面这张图,介绍了市场上行时,慧定投自动调整的投资金额比例。假设你计划的定投金额为每周200元,每周三扣款,选择沪深300指数过去500日均线为参考标准。如果这周二,也就是扣款前一天,指数点位高于其过去500天平均值的12%。那么按照规则,这次定投仅扣款设定金额的90%,也就是180元。如果指数点位高于平均值更多,则会进一步降低扣款金额的比例。与这个上行规则类似,如果指数点位下跌到明显低于平均值,则扣款的金额会加大,超过200元,这样可以大幅均摊降低了买入基金的成本。在上面的基础规则下,慧定投还设计了股市暴跌回避机制,根据短期振幅判断如果出现股市暴跌,扣款比例进一步下降。那么这种定投方式真的有效么?无马哥随机挑取了几只基金进行测试。结果显示,在大多数情况下,慧定投比普通定投能获得更高的收益。由于偏股类基金有大盘板块、中盘板块、小盘/创业板块,每种风格不太一致,所以慧定投所跟踪行情的指数,也分成三只,分别是沪深300指数、中证500指数、创业板指数。这样不管你投哪类基金,只要以该类指数为行情涨跌参照就够了。我们再来做个测试,用银华沪深300指数基金、南方中证500指数基金、融通创业板指数基金为样本,分别对应慧定投的三种指数,看看投资效果怎么样:普通定投vs慧定投效果回测,由无马识财公众号(wumajinrong)实测并制作 从上表明显可以看到,使用慧定投投资三种基金,都可以获得比普通定投方式更高的收益率。不过,无马哥要提醒大家,慧定投方法,并不保证100%比普通定投收益高。从无马哥小范围随机实测的结果来看,至少有73%的概率是能战胜普通定投的。当然,慧定投也有一定的局限性。比如,慧定投主要以股票市场指数为参考,所以投资债券、黄金、石油等资产的基金,就不太适合用慧定投方式。类似的,投资于海外市场的基金,如沪港深基金、港股或美股的QDII基金等,也不能用A股指数作为衡量基准,所以慧定投目前也不适用。最后总结一下:在行情不确定的情况下,定投是降低风险的良好投资方式;而借用定期不定额的慧定投,可以在同样简单、不多花时间的情况下,获得比普通定投更好的效果,大概率取得更高的收益、风险均摊得更低。你觉得这招赚得更稳妥吗?最近的行情下,基友们还有什么关心的话题,留言区继续聊吧。