最近，年金险又火了一把。这不，我的初中老同学，也拿着一款产品来问我，该不该买。
从话语背后，我听出一种焦虑：30年后谁来给我养老。
要说我的朋友也是玩理财的。比如他会炒点股票，也为抢到一个涨停板沾沾自喜。在二线城市买了房，房价涨了也觉得是自己的功劳。原来买过一些P2P，后来运气好，及时跑掉，躲过了暴雷。
但其实这个朋友吧，又并不会理财。所以对30年这样长周期的财务规划，没有了主意。这时，年金险的特点形成了压倒性优势：
1、操作省心，只要按时缴费即可；
2、强制储蓄，容易坚持，专款专用；
3、回报明确，说是多少就是多少；
要问小保的意见，我觉得本质上这是一个财务规划问题。而用年金险来理财，我向来是不推荐的。
原因很简单，年金险的收益（保证收益加上浮动收益）往往在3.5% -4.5%左右，很多产品的预期收益率是4%不到的。
对长周期的理财来说，这收益太低了。而且，流动性还很差。
可对不会理财的用户，我又只能回答，如果这个收益你能满意，那也可以买点。
投资是认知的变现
但这一次，我和老朋友聊的更多一些，所以对这个问题有了更深入的看法。
一句话，投资是认知的变现，一个人最终只能挣到和认知相符的钱。
要想没有认知还挣钱，目前我只看到一种方式，那就是强制封闭。
年金险就是一种封闭，缴费期退保损失太大，所以你能（不得不）长时间坚持。封闭基金也是一种，有的基金封闭个5年10年，中间无法赎回，那到期时你会拿到该有的钱。
除此之外，再好的基金，再好的投资策略，都可以被用户好心「挥霍」，或高买低卖，或来回折腾，或无法坚持。
即使都是全封闭了，如果现在有两个产品放在面前，一个是30年的年金险，一个是封闭30年的生命周期基金，我们还是需要足够的认知去做出适合自己的选择。
来谈一点认知
当然认知的提升，也不是一朝一夕的，中间也会有些反复，那怎么办呢？
小保的建议是，起步的话，我们只要认识到学习理财对自己长期财务健康会有很大帮助就行了。
然后也不要逼自己，慢慢学一点学一点。只是如果要学，那就学正确的大道。既要放弃一夜暴富的幻想，也要避免绝对求稳的误区。
前者让人焦虑，让人亏钱，让人沮丧。后者也很微妙，因为100%的确定性换来的是100%的贬值。
当有人说，年金险是解决新中产阶级焦虑的利器时。我想说，焦虑分为两种，一种是短期的，一种是长期的。
年金险掩盖了波动，让你短期不那么焦虑了。但30年后，等发现这些投资不值钱时，这种长期的焦虑才更要命。
4%的复利，30年回报是3.2倍；而6.5%的复利，30年回报是6.6倍。两者相差了一倍多。
对30年这么长的周期来说，6.5%的复利，其实并不那么难。
长期来看，股票基金的回报是年化10%左右，债券基金的回报是5%左右。另外还有投资房地产的REITS基金，长期年化收益和股票基金差不多。
现在有些生命周期基金，是专门面向养老需求的。它在年轻的时候多投一些股票型基金，随着年龄增大，逐步增加债券基金的配比，越来越稳健。通过这种做法，来达到预期的收益。
我觉得，这种养老产品的收益，大概率会比年金险高。
结语
把年金险当投资或理财，收益肯定是不够理想的。
对于想买年金险又有些犹豫的用户，小保建议我们先来算一下产品的真实收益，看看能不能接受。
另外，也可以尝试学一些理财的知识，等理财经验慢慢丰富以后，对年金险的看法也会更更客观。
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