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4月16日，期指市场再添新丁，其中上证50股指期货(IH1505合约)以3100.0点开盘，随后继续上扬，截至收盘，报3283.8点，涨幅为7.36%，成交金额1377.29亿元；中证500股指(IC1505合约)以7681.0点开盘，随后震荡下挫，截至收盘，报7707.8点，跌幅为1.42%，成交金额1792.86亿元。
昨日中金所公布了上证50和中证500期指的挂牌基准价。上证50股指期货IH1505、IH1506、IH1509、IH1512合约的挂盘基准价分别为3058.8点、3051.6点、3036.8点和3066.6点。中证500股指期货IC1505、IC1506、IC1509、IC1512合约的挂盘基准价分别为7818.6点、7830.6点、7866.8点和7928.8点。
值得关注的是，2010年沪深300股指期货推出后，沪指曾暴跌24%。在沪深300期指上市整整5年之后，如今期指市场再添新丁——中证500股指期货和上证50股指期货。不少人认为，新期指是个“大杀器”，可能会像沪深300期指上市时那样带动大盘下行，而周三大盘提前大幅下挫似乎也强化了这一预期。不过，分析师普遍认为，新期指上市短线可能带来震荡，但不会改变股指运行的长期牛市趋势。
兴业证券认为，从中长期来看，中证500股指期货推出后，投资者既可以通过做空期指来进行套保而不必集中卖出成分股，也可以通过做多期指来实现代替对指数成分股的投资，因此从交投角度来说，股指期货只是一种金融工具，并不影响市场中长期的运行。因此，中证500股指期货的推出不会影响目前A 股市场中长期牛市的格局。
申万宏源王胜则从市场需求分析出发，认为短期上证50股指期货第一位的需求是做多投机，中证500期指投机则以做空为主。
从套保角度来看：上证50金融股权重过高，相比之下沪深300股指期货更适合做套保。考虑到目前基金大票仓位降低，浮盈有限，因此上证50期货的套保需求不会很大。
而中证500股指期货是第一个有效套保小票的工具，考虑到基金小票仓位较高，浮盈较大，加上小票估值缺乏安全边际，所以套保可能是中证500股指期货第一位的需求。
至于投机方面的需求，申万宏源认为，上证50股指期货第一位的需求是做多投机，中证500期指投机则以做空为主。主要基于以下5点理由：(1)套保需求方向有利；(2)上证50是类金融指数，自由流通市值占比较低，可四两拨千斤；(3)初始持仓大票较低，小票较高；(4)上证50期指可能吸引高风险偏好的投资者；(5)大盘蓝筹和小票存在一定的跷跷板效应。
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(责任编辑：DF010)
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