资金管理模型之二

 年初的时候写一篇文章《资金管理模型》，文中推荐用固定比例仓位管理模型，并且写了软件帮助大家依据不同交易模型的性能计算出仓
位合理比例，得到很多朋友的好评和赞扬。其中"投资成功并不是预测行情况多么多么准确,操作成功率多么多么高,反而是在合适的时候开多大
的仓位投入多大的资金.才是是快速积累财富的钥匙."这个观点得到广泛认同。有很多朋友了解到交易手法和资金管理方法是二回事情。 也有
不少朋友对资金仓位管理方式方法提出了自己的看法。对于固定比例交易方式方法不少人提出了自己看法和保留意见。
     比如多长时间需要重新评估合理的仓位比例问题。资金比较小的朋友开2~3手仓位就几乎满仓了，无法使用用固定比例方法问题。固定比例
仓位管理仓位管理模型必须建立在正向可以盈利的交易模型基础上，但是实际情况是朋友拿到一个模型往往不清楚这个模型究竟是不是可以盈
利的模型，如果交易起来是亏损的，如何在交易方法层面动态的快速的避免损失减低仓位问题。
     对于这些问题和不同看法我虚心接受，虽然有些问题有解决办法，但是如何在更深层面彻底解决实践中资金管理操作遇到的问题我一直在
积极思考。我们知道合理的资金仓位管理办法需要同时考虑风险和报酬等多方面因素。科学的仓位管理办法应该是A条件成立就按B条件操作，
而不是A条件成立就有可能按B方案处理。模糊的交易办法是走向失败的开始。
     金字塔加仓法是投资大师是杰西·利佛默尔提出来的。常见的金字塔加仓类型主要有：532 5311 541  5221 4321 442 433 4222 43111 
42211 32211 32111 31111 21111。以上数字表示仓位大小。例如5表示50%的仓位。如果第一笔单开仓后已经盈利了，就可能考虑在回调点上第一次加仓，第一次加仓的仓位一定要小于第一次开仓的仓位。后面的加仓的方法一样，“应该在回调位上加码，而且在所有开仓单已经全面盈利的条件下加码”，但允许第一次加仓以后的加仓仓位与前面的加仓仓位相等，但不能超过。看着科学但根据我个人的交易实践发现实际
操作有巨大缺陷，交易首先不知道水的深浅就先把大仓位开上去，然后再根据赢利的情况逐步少量加仓。往往第一次开的仓位大所以心理压力
大，无法正确判断，无法把握趋势。第二点，第一次开的仓位大，如果出现亏损那么亏损也是偏大的，如果遇到来回几次都是第一次开仓马上
就止损了，那么亏损本金速度非常快。
    虽然我对利佛默的金字塔加仓法我不认同，但是根据交易情况对仓位进行动态调整的思路确引起我的关注和思考。操作的核心思想是仓位调
整，根据市场变动进行仓位调整，不像大多数交易者那样全仓进出，之所以要调整原因有2个 第一市场的风险和报酬和胜率结构方面的变化往
往是逐步的，存在一个过程，所以仓位也需要随之调整。第二 人的心理能适应逐步调整，避免价格波动大起大落造成的心理交易落差。比如实
际交易中让被套者全仓割肉基本很难下手，而分仓卖出确让人容易执行。这是人固有的心理特点。因此我采用动态跟踪交易成绩而动态决定仓
位大小的做法。程序资金管理原理是：
1．盈利越多仓位越大。
2. 仓位加大到自己所设置仓位时激烈减仓，减掉90%仓位，让利润落袋为安。
3. 越亏损越减仓。
4. 如果是亏损系统长期亏损减到1手交易，最后只用1手长期交易，除非你手动停止交易。