编辑：余文俊
现年84岁的乔治·索罗斯(George Soros) 常挂在嘴边的一句话是，富人该缴更多的税。但他财富的很大部分来自递延缴税。 索罗斯利用税法的漏洞，通过推迟收取客户佣金从而递延缴税，并将这些佣金再投入旗下基金中，由此产生的收益可以继续享受递延缴税待遇，此举帮助他成为全球最富有的投资家之一。
根据索罗斯提交给爱尔兰监管机构的文件，截至2013年底，透过旗下索罗斯基金管理公司(Soros Fund Management)，他利用递延缴税累积了133亿美元的财富。
美国国会在2008年封堵了这一漏洞，要求使用递延缴税的对冲基金经理在2017年之前缴付累积税款。据Cravath, Swaine & Moore的税务合伙人安德鲁·尼达姆(Andrew Needham) 介绍，像索罗斯这样的纽约基金管理人需要缴纳 39.6% 的联邦税、共计12%的纽约州和纽约市税，另外还需向奥巴马医疗保险计划支付 3.8% 的投资所得税。基于上述税率计算，索罗斯的递延收入税单将高达67亿美元。该数据是根据诸如提交给爱尔兰监管机构的文件等公开信息计算得出的，这只是索罗斯财务状况的冰山一角。实际缴税额将根据他的具体财务状况而定。索罗斯的发言人迈克尔·瓦尚 (Michael Vachon) 和美国国税局发言人安东尼·伯克 (Anthony Burk) 均不予置评。
就在美国国会封堵这一漏洞前，索罗斯将资产转移至爱尔兰——当时一些人认为，爱尔兰可能是规避上述法律的天堂。提交给爱尔兰监管机构的文件首次曝光了索罗斯通过递延缴税、并将这笔资金再投入其管理的基金中所累积的获利，在他近300亿美元的财富中所占的比率。索罗斯在彭博富豪榜上排名第23。很多对冲基金都采用了递延缴税策略，根据国会税收联合委员会2008年的估计，此项新规定将在之后的10年内给财政部带来约250亿美元的收入，其中包括2017年的80亿美元。“根据宪法的规定，他所需要补缴的税款无人能及，”数十年来一直代表索罗斯的税务律师詹姆斯·西特里克 (James Sitrick) 称，“如果不能合法地避税，他是不会这么做的。” 西特里克说，他曾在美国财政部负责国际税收政策。
索罗斯是匈牙利移民，于上世纪50年代在纽约开始了自己的职业身涯。1992年他成功押注英国将被迫让英镑贬值而净赚10亿美元，并因此声名鹊起。到2011年，他旗下的量子基金(Quantum Endowment Fund)的年均回报率为20%，之后，他退还了外部投资者资金，将索罗斯基金管理公司转型为一家只代表他本人及其家族进行投资的家族办公室，以及一个促进民主、法制和经济发展的全球性慈善网络公开社会基金会。
索罗斯在1995年出版的《索洛斯 ── 走在股市曲线前面的人》(Soros on Soros) 一书中介绍，他在1973年成立了量子基金的前身，最初管理着约1200万美元的资产，投资者主要是欧洲的富人，基金的注册地是加勒比海当时为荷属的安的列斯群岛。他立即开始将所获得的几乎所有客户获利分成再投入到基金中，索罗斯在书中写到。在基金成立之初，当时没有一条美国法律限制基金经理推迟收取客户佣金，并让这笔资金继续留在基金中，由此产生的获利可以延迟缴税。但对在美国注册的基金而言，这一招并不适用，因为如果基金经理不收取佣金，其客户就无法从应税收入中抵扣这笔开支。
对冲基金经理可以通过为那些不受美国税法监管和那些不在乎基金经理延迟收取佣金的投资者设立一个平行的离岸基金来绕过这一税务障碍。。这样，除非基金经理兑现，否则客户佣金——通常是投资额的2 %和投资获利的20%——以及这笔钱产生的投资收益都可以不缴税。
递延缴税对冲基金经理尤为有利，因为他们的获利主要来自于短线交易，这类收入适用的是普通所得税税率，而非较低的资本利得税税率。为说明递延缴税带来的好处，伊利诺伊大学香槟分校的金融学助教维亚切斯拉夫·福斯 (Vyacheslav Fos) 进行了如下计算，如果一位基金经理的投资轨迹与索罗斯一样，最初管理着1200万美元的投资者资金，投资获利分成为20%，并将分成再投入基金中，且所产生的获利可递延缴税，40年后他将累积159亿美元的财富。如果这位基金经理在进行再投资前将收取的佣金和相关投资收益缴纳了联邦、州和地方税，则该数据将缩水至24亿美元。普通所得税税率对对冲基金经理的获利将造成“巨大的冲击”， 圣迭戈大学的法学教授维克托·弗莱舍(Victor Fleischer)说：“能否将这笔收入递延缴税，并以税前收入的形式再投资，对基金经理而言至关重要。”
随着对冲基金的发展，“大多数”基金经理通过从海外吸纳资金而获得了类似的递延缴税优惠，尼达姆说。2007年，这一避税策略引起了国会的注意。时任伊利诺伊州民主党众议员拉姆·伊曼纽尔 (Rahm Emanuel) 等国会议员认为，对冲基金经理可以享受无限额递延缴税优惠，这与当时普通民众只能通过401(k)养老金计划享受最高1.55万美元的递延缴税优惠形成了巨大的反差。2008年10月3日，乔治·布什(George W. Bush)总统签署了堵塞海外避税漏洞的法案。
这项法案中有一项豁免条款，即总部在海外的企业不受美国税法的约束。在该法案签署前一周，索罗斯在爱尔兰成立了一家名为量子基金爱尔兰的新公司。量子基金将递延缴税的佣金收入，以及其他一些资产和债务转至新公司名下。据一位熟悉该公司财务状况的消息人士透露，索罗斯基金管理公司从未利用过2008年出台的这项法律中的豁免条款。这位消息人士要求匿名，因为涉及基金内部事务。2009年1月，国税局颁布规定，进一步收紧了申请上述豁免的条件。
索罗斯成立的量子基金爱尔兰受爱尔兰税法110条款管辖，所适用的企业税税率为25%，至少理论上是如此。由于受110条款管辖的企业可以发行利润参与债券，并将几乎所有获利分配给债券持有人，因此，这类企业通常缴纳很少的税款。
财报显示，从2008年10月到2013年底，量子基金爱尔兰共计在爱尔兰缴税962美元，在将72亿美元营运利润分配给持有利润参与债券的投资者后，其净利润仅为3851美元。即便不是全部，大部分债券均由索罗斯旗下免税的开放社会基金会持有。去年，索罗斯关闭了量子基金爱尔兰，并将递延缴税佣金收入转至在开曼群岛注册的一个新实体。
索罗斯可能已找到了佣金收入递延缴税的新途径。据了解公司财务状况的消息人士透露，在国会1986年限制美国投资者投资海外基金后，索罗斯发行了一种证券，使公司的合伙人可以递延缴税，并将普通收入转化成税率较低的资本利得。2010年，索罗斯故技重施，根据提交给爱尔兰监管当局的文件，量子基金向索罗斯基金管理公司的“关联方”发行了30亿美元的可转换有限合伙权益。
至少四位税务方面的律师表示，据他们所知，基金经理纵能72变也跳不出新税法的手掌心。 新税法规定的补缴税款大限是2017年。“很多人会甘认倒霉，支付税款，” Feingold & Alpert 的高级合伙人弗雷德·范戈尔德 (Fred Feingold) 说，“这要看受影响的人有多好斗，有多痛恨缴税。
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