1万元买入10元的个股
计1000股 10000/10=1000【股】
买入手续费 10000*0.15/100=15【元】 (费率——0.15%)
若设风险收益比为1:3,则
10元股价按-3%计的止损点 9.70元 10/100*3=0.30【元】
止损卖出1000股发生额 9.70*1000=9700.00【元】
个股止损卖出时的手续费 9700*0.15/100=14.55【元】
个股止损卖出时的税金 9700*0.10/100= 9.70【元】(税金——0.10%)
收益——9700-10000-15-14.55-9.70=-339.25【元】
10元股价按+9%计的止盈点10.90元 10/100*9=0.90【元】
止盈卖出1000股发生额 10.90*1000=10900.00【元】
个股止盈卖出时的手续费 10900*0.15/100=16.35【元】
个股止盈卖出时的税金 10900*0.10/100=10.90【元】(税金——0.10%)
收益——10900-10000-15-16.35-10.90=+857.75【元】
再设胜算率为30%,(即,交易十次,止损7次,止盈3次。)则
止损额合计 -339.25*7=-2374.75【元】
止盈额合计 +857.75*3=+2573.25【元】
收益额合计 2573.25-2374.75=+198.50【元】
即,1万元(一个单笔交易单位)交易十次,止损7次,止盈3次。可以得到1.925%的收益。(198.50/10000*100=1.985。)
如果,我们把胜算率提升到50%,情况会咋样?
止损额合计 -339.25*5=-1696.25【元】
止盈额合计 +857.75*5=+4288.75【元】
收益额合计 4288.75-1696.25=+2592.5【元】
即,1万元(一个单笔交易单位)交易十次,止损5次,止盈5次。可以得到25.925%的收益。(2592.50/10000*100=25.925。)
哈哈,收益明显提高了唆!
原则:
如果说,风险收益比应用的基础是“等额下注”的话,那么“风险匹配(下注)”原则则就是它的核心了。
在风险收益比应用的实践过程中,“风险匹配(下注)”原则是其最最核心的一项原则。“风险匹配(下注)”原则是说——交易者的每一次交易,动用多少筹码不能够“有钱就任性”,必须根据风险收益比比值的大小来决定。有多大的把握就下多大的单(在这里,“单”指的是单笔交易单位)。如:
假设,风险收益比为1:3,投资者使用三分之一的筹码做交易算是比较合适的话(投资总额10万元,动用3万元做交易——即,动用了3个单笔交易单位额度做交易。),那么,当风险收益比为1:6时,投资者就应该能够动用三分之二的筹码做交易了(投资总额10万元,动用6万元做交易), 而当风险收益比达到1:9以上时,投资者更可以动用重仓直至满仓做交易(投资总额10万元,动用9万元或10万元做交易)。
由此,我们就有了一个大致的用以量化风险匹配下注的标准,即:以风险收益比1:3之30%投资筹码(头寸额度)为起点,风险收益比每增加3%(1个标准的止损点点位)投资者就可以加大6%-10%的投资筹码(头寸额度)。
风险收益比 1:3(止损点-3% 止盈点当在 9%以上)——30%的仓位(基数)。
风险收益比 1:4(止损点-3% 止盈点当在12%以上)——36%-40%的仓位。
风险收益比 1:5(止损点-3% 止盈点当在15%以上)——46%-50%的仓位。
风险收益比 1:6(止损点-3% 止盈点当在18%以上)——56%-60%的仓位。
风险收益比 1:7(止损点-3% 止盈点当在21%以上)——66%-70%的仓位。
风险收益比 1:8(止损点-3% 止盈点当在24%以上)——76%-80%的仓位。
风险收益比 1:9(止损点-3% 止盈点当在27%以上)——86%-90%的仓位。
......
这就是风险收益比应用中的“风险匹配(下注)”标准。
测算:
有投资者说了:按照上述原则做交易,的确可以很大程度上的控制风险和尽可能地获取最大的收益。但,我们又怎么样能够知道你说的那个风险收益比到底是多少呢?
问题来了。
的确,这是一个“结”。这个“结”如果不解开,“风险收益比”就成了中看不中用的“水中花”、“镜中月”。
其实,测算风险收益比可以有多种方法,比如,用“均线法”、“阻力位”、“平台突破”等等。通常,我则比较喜欢用薛斯通道的内外上下轨道进行测算。我把它称作
“通道度量法”。咋样“度”?如何“量”?看图——
在实战中,由于薛斯通道指标含有未来函数,通道的走势会随着行情的不断延续而发生变化。所以,推演通道后市的走势就变得比较复杂了。交易者可以通过顺着通道的方向、按照原有的斜率——延长趋势画线的方法来推断股指及个股未来可能的走势,且,留有余地。这,或许是解决问题的一个比较有效的方法。
交易系统与交易系统辅助
交易系统——
薛斯通道(大盘、个股、基金XSTD)+成交量(飞龙量能指标)+MACD(单双MACD指标)+KDJ(KDJ金叉指标)。与此同时,适配“风险收益比”标准。
交易系统辅助——
均线系统+飞龙量能+MACD.
宝塔多空+庄影顶底+跟庄武器
......
等待与执行
交易只在分秒之间,等待却要历经较长的一段时间。
风险往往在等待中得以化解,机会也总是在等待后悄然地出现,而收益也需要在等待后才能够得以兑现。所以,我说——交易就是等待的艺术。而冲动、浮躁、急于求成这些与耐心等待所不相容的情绪是交易的大忌。
所以,要想成为一个合格的交易员,就必须将冲动、浮躁、急于求成等不健康的情绪从自己的交易行为中抹去。
交易系统创建成功后,执行力就成了交易致胜的关键。
影响执行力贯彻执行的罪魁祸首就是自己的“手”和“心”。手,是一双痒痒的手——几天不操盘就难受。心,是一颗不甘认输的心——止损总是一拖再拖。千种理由,万般借口,只为一个错误的决定每每坚守。
如果,真能够坚守到最后,或许,也能够看到阳光。但,更多的情况是——在反攻前中弹倒下了——倒在了黎明前的黑暗中。
所以,要想成为一个合格的交易员,就必须管住自己的手,强化自己的心。要相信自己,相信系统,严守纪律,合规操盘。唯有如此,才能够在当今诡异多端、反复无常的市场中保全自己,并最终走向胜利。