又到了一年一度的年终总结啦。
螺丝钉每年年末都会写一篇年终总结,大家感兴趣可以看看2015、2016、2017年的年终总结。
Part 1:2018年的投资情况
▼A股整体情况
今年A股整体下跌比较厉害。
(1)从年初至今,国内3000多只股票,下跌的中位数是33%。
(2)国内805只股票基金,下跌的中位数是27%。今年收益最高的一只股票基金,收益仅为4%。
(3)沪深300指数下跌25%,中证500指数下跌33%。
(4)今年也是A股过去二十多年里,单年下跌幅度第二高的年份,仅次于2008年金融危机的时候。我们也算是见证了历史。
今年确实是整体行情比较惨淡的一年。
▼螺丝钉组合
先来说一下螺丝钉指数基金组合。
(1)组合今年跑赢300指数大约6%,跑赢500指数大约14%。
这些在组合的页面上就可以看到。相对300、500指数来说,组合还是取得了超额收益的。
组合本身在过去几年的收益还不错,不过在今年A股普跌的行情下,今年也是负收益的了。
不过因为我们采用的是定期不定额的定投方式,所以实际投资下来的浮亏会更低一些。
(2)今年定投螺丝钉组合下来,加上之前几年定投的部分,今年的总收益率大约是-14%左右。
大部分今年坚持定投下来的朋友,收益率会在-5%到-15%左右。
本身定投可以摊低成本,所以浮亏会小一些,算是一点安慰吧。
目前A股已经到了5星级的阶段,相比起当前的投资价值,这些浮亏还是可以接受的。A股回到2800点左右就能开始盈利,并不是太难的事情。
珍惜这段低迷时光,继续坚持定投~
组合四季度的基金品种分析和超额收益情况,等基金四季报出来后还会跟大家详细分析的。
三季度报告可以看这篇:螺丝钉组合三季度报告:策略指数的超额收益
▼螺丝钉的个股实盘
另外,螺丝钉还持有一些个股,这部分没有采用定投的方式。
这些个股是以前买入并持有到现在的。在雪球也有实盘组合,一直是公开展示的。
今年个股实盘组合也是负收益的。
去年一年上涨了50%,但是今年浮亏大约为12%,跟指数基金组合的浮亏程度差不太多。
这个组合比较倾向于低估的龙头股。重仓了平安、腾讯等股票。不过不会频繁操作,基本上是长期持有。
总的来说,今年比较惨,虽然跑赢了300、500指数,但无论是个股还是指数基金,今年都亏了10-15%左右。
这就是今年股票类资产投资的收益,不考虑现金和债券类资产。
▼做好定投计划
当前A股2490点左右,浮亏15%,差不多A股需要回到2800点的时候,就可以开始盈利了。
这也不是太难实现的目标。继续定投,成本还可以继续摊低,所以后面可能到2700多点就开始盈利了。
螺丝钉实际上不太希望市场过早的反弹,最好给我们在5星级区间更长的积累份额的机会。
现阶段,做好定投计划,耐心坚持,这就是我们要做的事情。
Part 2:2019年的投资机会
2019年,有哪些可供我们投资的机会呢?
▼A股整体进入到投资的5星级机会
A股的沪深300指数和中证500指数,估值都已经接近历史最低。
300的市净率已经接近历史最低,市盈率还差一些;500的市净率和市盈率均已经是历史最低附近了。
虽然还有一些品种的估值目前处于正常区域,但更多的品种,当前的投资价值已经不错了。
▼全球市场估值下降,美股回落到正常估值
从全球市场的角度来看,低估的品种也逐渐增多。
例如美股,今年上半年的时候,纳斯达克100指数的市盈率还曾经突破到了三十多倍,但现在只有二十多倍了。
等年报更新后,美股很多指数基金的估值也会回落到十几倍,甚至更低。
美股都到了这个水平,更不用说英股、德股等其他资产了。
所以明年大概率可以等到一些海外优质资产的低估机会。比如说德股、英股,估值也都在10-12倍市盈率左右,并不贵。
下面这张图,就是当前全球主要市场的一个估值情况。
明年也会考虑定投这些低估的海外资产,但也要看市场先生给不给低估的机会了。
Part 3:今年螺丝钉做了哪些事?
今年螺丝钉做了哪些事情呢?
▼估值表全勤
2018年是螺丝钉第五年发布估值表。
2018年的估值表也是全勤的,延续了过去三年全勤的记录。
2018年,估值表也迎来了第1000期。
可以看看这篇:估值表1000期感言,数数那些我们一起走过的路
2019年,估值表也会继续全勤下去。
希望到最后能连续全勤几十年,跟大家一起走到1万期的那一天~
▼120万字的原创文章
今年,螺丝钉一共写了大约120万字的原创文章。
这个数字比去年要多不少。其实也是感谢团队的小伙伴,帮助螺丝钉节约了大量的时间和精力,从而有更多的时间去做分析和写内容。
▼关注人数创新高
今年关注螺丝钉的朋友人数也创了新高。目前全网各个平台合计约有超过80万的朋友正在关注螺丝钉。
目前每天螺丝钉收到的留言和消息,超过2000条,回复率差不多达到八九成。也就是每天回答大约1600条留言。
一年下来已经是接近60万条基金相关的问题和咨询。
这么多的问题和咨询,螺丝钉是怎么安排的呢?
▼基金内容数据库
其实这么长时间以来,普通投资者在投资基金的过程中会遇到的绝大多数问题,螺丝钉都已经被问到过了。
所以今年螺丝钉为了提高效率,搭建了一个基金内容数据库。
这个数据库,总内容量已经超过了500万字,并且每天还在迅速的累加着。数据库涵盖了基金投资的方方面面。
这样,在回答大家的咨询和疑问时,效率就会大大的提升。
以前也有朋友问过一个很现实的问题:如果有一天你生病了或者不在了,如何保证后续的更新和内容呢?
这个问题也在螺丝钉所考虑的范围内,所以今年组建了一个小的团队,人也不多,就几个人,来帮助螺丝钉做内容和运营。
这样稳定性大大提升,也可以更好的给大家提供内容和服务。
▼持续的学习
作者:银行螺丝钉(转载请获本人授权,并注明作者与出处)
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