用企业经营的思路做期货

   以下文字是我和朋友聊天的记录略作整理而成，没时间扩展和细化，凑合看吧。

    用经营企业的思路来做期货怎么做呢？首先是投资组合问题：

    比如，你是一个千万富翁，要投资，面对的是20个投资项目。第一，你对20个项目都进行了研究，发现其中的13个有投资价值，这就是技术分析。然后，其中某几个项目，你一旦投资，就要搭上所有资产，甚至借钱，那么自动PASS掉。经过两轮筛选，你剩了10个项目可做，这10个项目呢，每个项目都有可能赚、有可能赔。假设每个项目都投入你资金的十分之一，那么，你就等于用了一倍杠杆在做。这时候，你算算，每个项目都失败，可能赔多少，如果超过2%，砍掉几个；如果不够2%，你可以借点钱，多在某个成功可能性大的项目上投点。这就是初始建仓总头寸。然后，让这些项目赛跑。这些项目，无非是四类：现金牛、明星、问号、瘦狗。搜一下波士顿矩阵，就知道它们的具体含义了。那么，比如你最终计算和评估了所有项目，最后剩了7个项目。这7个项目，一开始都是问号。那么，其中一两个，迅速获利了，你就加大投入，这就是节奏点加仓；加仓次数多了，它们带来的利润就大了，就成为你的现金牛。而其他项目呢，有的发展还行，成为明星，也有可能成为未来的现金牛。有的项目呢，关了可惜，因为它有可能变成明星；不关呢，它有可能是瘦狗，由于有现金牛的支持，这种项目就暂时留着看看。而有的项目呢，它亏了，而且发展势头不好，就是瘦狗，那就退出，关掉它。

    然后是“用一个人来战斗”的问题。交易理念+技术分析+资金管理+技术规则+交易执行（策略、计划、实施）=交易体系。交易理念不用说；资金管理也不用说；技术分析作用于交易执行中的策略和计划，也是制定技术规则的基础；技术规则提供交易的进、出、持、观、加、减信号，也是制定交易计划的重要部分。交易执行的策略和计划密切相关，也来源于技术分析判断和技术规则，最后是实施计划。

    这个体系，也可以对应企业的五类部门。交易理念，它是企业老板，老板的思想决定了企业发展方向、方式。左腿，技术分析，它相当于企业发展部、技术研发部。右腿，资金管理，相当于企业财务部，但不是会计，而是承担了财务管理的内容。左手，技术规则，就是企业的企管部，制定和整理、汇总有关所有生产、日常行政管理、财务管理的制度。右手，交易执行，是企业的营销策划部、销售部、生产车间、生产调度部门等所有执行部门。一个企业的发展，谁重要？都重要，大家水平匹配，才能让企业健康发展。所以，我的整个体系，没有谁更重要的问题，它们协作起来，才能发挥威力。