以下文字是我和朋友聊天的记录略作整理而成,没时间扩展和细化,凑合看吧。
用经营企业的思路来做期货怎么做呢?首先是投资组合问题:
比如,你是一个千万富翁,要投资,面对的是20个投资项目。第一,你对20个项目都进行了研究,发现其中的13个有投资价值,这就是技术分析。然后,其中某几个项目,你一旦投资,就要搭上所有资产,甚至借钱,那么自动PASS掉。经过两轮筛选,你剩了10个项目可做,这10个项目呢,每个项目都有可能赚、有可能赔。假设每个项目都投入你资金的十分之一,那么,你就等于用了一倍杠杆在做。这时候,你算算,每个项目都失败,可能赔多少,如果超过2%,砍掉几个;如果不够2%,你可以借点钱,多在某个成功可能性大的项目上投点。这就是初始建仓总头寸。然后,让这些项目赛跑。这些项目,无非是四类:现金牛、明星、问号、瘦狗。搜一下波士顿矩阵,就知道它们的具体含义了。那么,比如你最终计算和评估了所有项目,最后剩了7个项目。这7个项目,一开始都是问号。那么,其中一两个,迅速获利了,你就加大投入,这就是节奏点加仓;加仓次数多了,它们带来的利润就大了,就成为你的现金牛。而其他项目呢,有的发展还行,成为明星,也有可能成为未来的现金牛。有的项目呢,关了可惜,因为它有可能变成明星;不关呢,它有可能是瘦狗,由于有现金牛的支持,这种项目就暂时留着看看。而有的项目呢,它亏了,而且发展势头不好,就是瘦狗,那就退出,关掉它。
然后是“用一个人来战斗”的问题。交易理念+技术分析+资金管理+技术规则+交易执行(策略、计划、实施)=交易体系。交易理念不用说;资金管理也不用说;技术分析作用于交易执行中的策略和计划,也是制定技术规则的基础;技术规则提供交易的进、出、持、观、加、减信号,也是制定交易计划的重要部分。交易执行的策略和计划密切相关,也来源于技术分析判断和技术规则,最后是实施计划。
这个体系,也可以对应企业的五类部门。交易理念,它是企业老板,老板的思想决定了企业发展方向、方式。左腿,技术分析,它相当于企业发展部、技术研发部。右腿,资金管理,相当于企业财务部,但不是会计,而是承担了财务管理的内容。左手,技术规则,就是企业的企管部,制定和整理、汇总有关所有生产、日常行政管理、财务管理的制度。右手,交易执行,是企业的营销策划部、销售部、生产车间、生产调度部门等所有执行部门。一个企业的发展,谁重要?都重要,大家水平匹配,才能让企业健康发展。所以,我的整个体系,没有谁更重要的问题,它们协作起来,才能发挥威力。
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