预计通威今年1季度净利润79亿元，维持年内目标股价102元的预判

投未来 2023年03月21日 11:17  

预计通威股份2023年1季度优质多晶硅产量为6.3万吨（通威在财报中表述月产量已超2万吨），权益产量5.2万吨，季度平均含税售价为20.5万元/t，每吨销售净利润11.4万元。预测公司1季度归母净利润为79亿元（上年同期为51.94亿元），同比增长52%。其中，1季度多晶硅贡献净利润59亿元，高效电池、组件、渔光发电、饲料等贡献净利润约20亿元。

因光伏行业处于高速增长期，公司主营业务产能逐年稳步提升，同时，加速形成产业一体化，彰显光伏龙头公司地位，在优质硅料供应偏紧，低质硅料供应偏宽松的格局下，今年通威的优质硅料售价维持中高位的概率较大。为此，预计公司2023年净利润约为305亿元，每股收益6.77元，保守给通威年内15倍市盈率的估值，对应合理股价102元。

2023-03-21 16:10:57 作者更新了以下内容

通威股份，2023年高纯多晶硅年产能将由23万吨增至35万吨（2024年达到75GW），现有单晶硅拉捧年产能15GW及切片年产能15GW，光伏高效电池年产能增至86GW（2024年达到110GW），组件产能由14GW大幅提增80GW，牧渔光伏电站装机量增至约4GW。可以说通威现已是全球唯一家打通光伏全产业链一体化的龙头公司！

2023-03-23 12:51:48 作者更新了以下内容

可以说在目前A股中，新能源光伏板块里的龙头、绩优、低市盈率股（如通威股份、特变电工、隆基绿能）公司最具有投资价值！为何？一是从行业看，光伏发电行业市场发展空间巨大，且正处在高速发展初期。随着“沙漠光伏 治沙”、“光伏 农牧渔”、“光伏 沉陷区治理”、光储能、光制氢能，以及农工商业和住房屋顶建光伏电站等应用场景不断扩展和产业融合，未来前景十分看好，且确定性很高。二是从公司自身发展和所处的地位看，国内光伏链各环节头部公司均顺应行业高速发展快速扩张产能（高增长行业过多担忧产能过剩无意义），抢站市场主动权，现在与未来，中国光伏霸主全球（中国光伏产品市场占比高达70-80%）。三是从业绩看，上述公司业绩逐年递增，分享到了行业发展红利，未来也如此。四是从估值看，上述公司目前市盈率仅为6倍、5倍、20倍，在A股所有板块中几乎是排倒数位，这与市场空间巨大、前景看好、全球霸主地位、业绩连年增长的龙头公司极不匹配，无疑被严重低估。

国际能源署预测，到2027年全球太阳能发电有望超过燃煤发电，成为主要的发电方式。原因是现在太阳能电站的投资建设和运营平均成本大幅下降，从2009年至今已下降约90%，而煤炭的成本则变化不大。未来5年新建的电力设施中，太阳能将会占到60%；国家能源局新能源司熊敏峰也表示，去年光伏发电已成为我国新增装机规模最大、增速最快的电源类型；中国光伏行业协会会长透露，2022年我国光伏多晶硅、硅片、电池片、组件产量增速均在55%以上；光伏新增装机量达87.41GW，同比增长60%；光伏制造端（不含逆变器）产值达到1.4万亿元，同比增长95%；光伏产品（硅片、电池片、组件）去年出口总额512.5亿美元，同比增长80.3%。国能局最新公布显示，今年前2个月，我国新增太阳能发电装机容量20.37GW（去年同期为10.86GW），同比增长87.6%。很明显，全球光伏产业已迈入高速发展快车道！

前景向好、发展空间巨大的全球光伏行业，目前正处在高速增长初期，人们过度担忧、反复炒作产能过剩无意义！若某个产业链环节产能过剩也仅是短期影响，行业在高速增长中很快自行调整平衡。应抓住光伏投资机会，错过将会悔青肠。

2023-04-09 19:09:23 作者更新了以下内容

今年将是全球光伏发电装机爆发年，媒体报道新上光伏发电项目铺天盖地。预计2023年中国光伏新增并网装机量超145GW（去年为87.41GW），同比增长66%以上；在建光伏项目及未并网装机量将超190GW。预计2023年全球光伏新增并网装机量超410GW（去年为260GW），同比增长58%以上；在建光伏项目及未并网装机量恐超550GW。光伏产业各环节龙头公司加速扩张产能不无道理，并非头脑发热，视钱如纸，高增长行业反复炒作产能过剩不可取。