【天风通信】光模块大涨速评

戈壁淘金

只买龙头的老司机

2023-04-18 14:03:31

【天风通信】
今天关心800G光模块订单追加的朋友很多，作为市场唯一去年11-12月就开始推荐光模块的团队，我们把事情来龙去脉梳理一下：
1、二月份200G、400G砍单，比原本预期降低很多，二者合计整体收入预计下滑30%。
2、砍单时我们就判断后面一定会加单，而且加的是高速率的800G，三月初受AI需求拉动，英伟达率先追加第一批10万只800G订单，然后三月底meta追加一批10万只800G订单，然后就是这次（几天前）。
3、年初800G预计全年70万只，经过三次追加，目前全年预计100万只800G光模块。

我们一直强调光模块光芯片是AI算力当中最闪亮的“星”，估值对标历史最高，同时核心是800G。