2012年12月04日 来源：财经网
据证券时报报道，近期基金重仓股的频频暴跌，导致基金净值大幅缩水,不过这背后也隐现着基金调仓的身影。报道称，出于对明年热点板块的预期,部分基金已经开始进行结构性调仓,“城镇化”毫无悬念地成为基金经理重点关注的对象。
对于今年最后一个月的A股走势,多数基金经理已经不抱太大希望。但在A股击穿2000点后在明年会上演一波强势反弹行情,他们却有着良好的预期。
天治财富增长[0.58 -0.24%]基金经理周雪军表示,对中小市值股票解禁减持、年底资金链、明年经济和企业盈利的担忧,将继续主导着股市走向,大盘总体疲弱。但在大盘跌到目前水平后,短期进一步下跌的空间和速度都不大;一些业绩有望持续增长、估值不高的个股开始出现吸引力,从布局2013年的角度可以逐步配置。
不过,周雪军还表示,更为显着的机会目前还看不到,在未来相当长的一段时间内也难以期待,注重结构、关注节奏、积小胜为大胜,始终是相当长一段时间内的操作重点。
在对A股明年行情预期乐观的同时,基金经理们也在寻找着能在明年大放异彩的投资主线,而政府力倡的“城镇化”毫无悬念地成为基金经理们重点关注的对象。
海富通基金认为,短期来看,和投资相关的早周期类品种可能有较好的表现,但着眼于明年和更长期,城镇化和改革将在市场投资逻辑中占据重要地位。
其中,城镇化将为我国经济未来发展提供驱动力,在中国未来面临潜在经济增速下滑风险的背景下,城镇化的推进变得尤为重要。后市城镇化主题板块有望被市场深度挖掘。而围绕城镇化的投资思路,基建、服务业、新型制造装备将是三个重要方向。
光大保德信则倾向于沿着以下两条思路做投资:首先,在周期行业中挑选已经经历了较大程度供给收缩的行业和个股,例如水泥、地产等(但也要注意地产行业的风险正在显现。例如房产税范围力度扩大,房屋库存高涨,房价上涨等也值得特别关注);其次,在消费性行业,如在医药中,挑选有业绩保证的一线龙头股。
据证券日报报道，分析人士指出，可以预期的是，城镇化将成为相当长一段时间的经济增长源泉，其中地产、水泥以及一些相关的民爆、机械等活跃品种可以考虑重点关注。
首先，在中小城市拥有丰富且廉价土地的上市公司。例如武汉地区最大的房地产开发商福星股份[7.83 1.95% 股吧 研报]。城镇化提升速度最快的中西部省份，包括河南、湖南、安徽、陕西、重庆、广西、内蒙等省市，目前这些地区经济相对落后于东部地区。还有，顺发恒业[5.78 9.89% 股吧 研报]等上市公司。
其次，建工机械，相关公司如宁波建工[6.61 9.98% 股吧 研报]、华菱星马[7.52 -1.18% 股吧 研报]、冀东装备[4.71 -3.29% 股吧 研报]、达刚路机[6.45 -5.15% 股吧 研报]、太原重工[3.18 -4.79% 股吧 研报]、中泰桥梁[8.46 -5.26% 股吧 研报]等。
再者，建筑建材，城镇化拉动了对建材的整体需求，重点关注水泥与管道。例如同力水泥[10.06 0.60% 股吧 研报]、秦岭水泥[3.72 3.33% 股吧 研报]、冀东装备(水泥机械)、金叶珠宝[10.67 0.00% 股吧 研报](装饰材料)、金洲管道[6.72 -2.18% 股吧 研报]等。
第四，电气设备，小城镇化发展可以扩大电力设备的需求，如正泰电器[15.92 -0.69% 股吧 研报]、汇川技术[19.71 -2.33% 股吧 研报]等等。
第五，在中小城镇布局商业网络的商业股，例如，重庆地区唯一的商业类上市企业重庆百货[18.87 -1.56% 股吧 研报]，网点规模扩张迅速，受益于西部地区城镇化。另外，合肥百货[5.26 -3.31% 股吧 研报]，银座股份[7.34 -1.87% 股吧 研报]等区域百货龙头也将受益。
第六，汽车，汽车的使用使小城镇星罗棋布的特点和效益得以彰显，利于对空间的优化布局。如潍柴动力[22.25 0.82% 股吧 研报]、上汽集团[14.32 1.78% 股吧 研报]。
联系客服
