ppp的应用之五：风险管理框架

永建, 王守清. BOT/PPP的应用之五:风险管理框架. 中华建筑报, 2007年3月3日, 第6版-行家论道 .

BOT/PPP的应用之五:风险管理框架

柯永建，王守清

(清华大学建设管理系，北京 100084，[e-mail]) 风险管理致力于在风险发生前，通过采取措施减少风险发生的可能性或风险发生后造成的损失，以保护公司的资产和利润不受损失;当风险发生时，能够及时采取最有效的措施削减损失至可以接受的水平，使得企业仍然能够保持合理的运转而不失去财务稳定性。风险管理是项目成功的关键，也是项目各参与方谈判的核心，并将达至一致的意见落实到项目有关合同协议具体条款中。风险管理的一般过程包括风险识别、风险分析和风险应对。

BOT/PPP项目投资规模大，时间跨度长，参与者之间的关系错综复杂，存在很大的风险;另一方面，由于BOT/PPP项目的具体实施条件各不相同，常常是无先例可循，更增加了项目的风险。因此，BOT/PPP项目的风险管理需要遵循两个原则:(1)公共部门和私营部门共同分担风险。以往BOT/PPP项目的风险管理中过于强调私营部门的作用，忽略了公共部门应发挥的作用。事实上，公共部门在BOT/PPP项目中应该且也承担着风险，公共部门也应该积极和重视项目的风险管理;(2)风险管理应是动态的全过程的管理。随着项目的进行，已分担的风险(分担原则见另文)很有可能发生协议各方意料之外的变化或者出现未曾识别的风险，因此，BOT/PPP项目的风险管理应该是一个动态的、循环往复的过程，如图1所示。

图1 BOT/PPP项目的风险管理动态全过程

图2表示的是笔者根据近年来的文献阅读、问卷调查和案例分析等方法确定的BOT/PPP项目的风险管理框架:

步骤一，识别、确认并分类风险及其来源。此后的风险分析和应对是否有效，取决于项目风险识别的准确程度。常用的风险识别方法有:自上而下法(分解分析法)、头脑风暴法(集思广益法/专家研讨法)、问卷/访谈调查法、德尔菲法(专家调查法)、核对表法、现场调查法、因果分析法、流程图分析法、财务报表法(损失分析法)、情景分析法等，但在工程项目中，实践和研究都表明，自上而下法、个人和团体的经验、头脑风暴法、核对表法等是识别、确认风险和进行定性风险分析的最常用且有效的方法。

步骤二，分析、评估风险发生的可能性和风险发生后造成的损失(对项目局部或整体、长期或短期的影响)。对项目的风险不仅需要有定性的分析判断，必要时还需要做出系统的定量分析，将各种风险因素对项目的影响数量化。定性分析时，