ADX 指标是趋势指标和振荡指标的有效组合。它可能看起来很复杂:没有明确的开仓交易信号,而且指数的计算公式也难以理解。
然而,ADX 已被纳入基础 MetaTrader 4 包中,并经常在交易系统中作为信号确认工具使用。
本文涵盖以下主题:
在本指南中,我们将详细研究 ADX 指标,了解如何计算及使用它,以及如何寻找信号。同时,本文将分析采用 ADX 交易策略开仓交易的实例(带屏幕截图)。
让我来说明 ADX 的定义。
ADX(平均趋向指数,趋向指标或 DMI)是一个趋势振荡指标,显示趋势的方向和强度。它由一条 ADX 实心主线以及两条虚线 (+DI (+Di), -DI (-Di)) 构成,位于价格图表下方。
在 LiteFinance 终端安装和设置 ADX 指标:
步骤 1. 在 LiteFinance 页面的顶部菜单中选择“For beginners / Open a demo account”(对于新手交易员/开立模拟账户)标签。您将自动转到终端的模拟版本,无需注册。
步骤 2. 在左侧菜单中,选择“Trade”(交易)部分,然后选择一项资产。例如,您可以选择 EURUSD(欧元/美元)货币对。
步骤 3. 选择指标:“Indicators / Average Directional Index (ADX)”(指标/平均趋向指数 (ADX))。
它将出现在价格图表下方。如下所示:
虚线是额外的 +DI 和 -DI 线;实线是 ADX 指标线。上方一行显示每条线的设置和当前水平值。您可以在右侧看到同样的水平值。水平值的文本颜色与线的颜色匹配。
那么 ADX 平均趋向指标显示哪些信息?它指示两种类型的价格运动:小范围内的横向运动,称为“横盘”或平坦期,以及上升或下降趋势。很多交易系统专门在价格退出平坦期时寻找信号,并在趋势开始时开仓交易。然而:
该指标可帮助您回答这些问题。
ADX 指标须知:
ADX 使用建议:
ADX 指标是由 J.Wells Wilder Jr. 于 1978 年首次提出的。他在《技术交易系统新思路》一书中描述了一个价格趋向系统,称为 DMS(趋向系统)。它包含一系列描述趋势价格运动性质(其方向和强度)的指标。您已经熟悉了其中的一个指标(MT4 的主要指标之一)ATR(均幅指标)。
该振荡指标起初专用于波动的衍生品市场 — 期货和期权。后来,分析家们反复完善这个系统内的主要指标 — ADX 平均趋向指数。结果,它获得了平滑度和额外的过滤功能。您现在所了解的是它的最终版本,它已作为基本工具之一被纳入 Metatrader 平台。
平均趋向指标的公式很复杂。但您至少应对它有个大致的了解,以便读取它的信号。
ADX 是以 Welles Wilder 开发的另外两个工具为基础建立的:
这些是 MT4 图表和 LiteFinance 终端上的虚线。
这里有一个 ADX 分步计算公式和 ADX 计算示例:
1. 计算 +M 和 -M:
High 和 Low 是最大值和最小值,而 i 和 i-1 是当前周期和前一个周期,表示当前和前一个柱状线或烛台。为了避免重新绘制,最好采取新收盘烛台的当前最大值和当前最小值。
2. 计算 +DM 和 -DM:
DM 可能是上一步计算的 M 值,也可能是 0,这取决于是否满足算法条件。+M 是绝对正价格运动,-M 是绝对负价格运动。
3. 计算 DI:
EMA 指标为指数移动平均线,TR 为真实波幅,它显示资产价格的整个波幅。
TR = Max (High (i), Close (i-1)) - Min (Low (i), Close (i-1))
Max 和 Min 是给定周期的极值,High 和 Low 是烛台的最高点和最低点。Close 是烛台的收盘价,i 和 i-1 是当前烛台和前一个烛台。
4. 计算 ADX:
可以在 Index(指数)设置中设定 EMA 周期(用于计算指标的烛台数)。
在 Excel 中计算该趋向指数的表格如下所示:
让我来详细说明在 Excel 中计算 ADX 指标的步骤:
请注意语法。例如,如果您用其他语言写入公式,它可能看起来略有不同。将公式应用于整个表格。
将公式应用于整个表格。
G3 单元格的公式:
您无需扩展该公式。
I16 单元格的公式:
J16 单元格的公式:
现在计算平滑值,它使用上述计算中过去周期的值,而不使用算术平均值。
H17 单元格的公式:
I17 单元格的公式:
J17 单元格的公式:
将最后三个平滑值计算公式应用于整个表格。
L16 单元格的公式:
将这些公式应用于整个表格。
无需扩展该公式。
您可以在此下载 ADX 指标的 Excel 计算模板。这是个已输入所有公式的完备表格。您需要做的就是在 B、C 和 D 列输入价格数据
ADX 指标之所以很受欢迎,是因为它提供的信息很多。
在解读 ADX 时,请记住,振荡指标是辅助性的。如要确认信号,您需要分析该指数的这三条线相对于彼此和 0-100% 范围的位置。下面,我将详细说明每个信号。
趋势的强度意味着买入量超过卖出量有多少,或者卖出量超过买入量有多少。如果它们相等,那么价格处于平坦期,主振荡指标线达到 0。如果一方订单量急剧上升,那么价格开始上升或下跌,指标线向 100% 移动。
主指标线的范围值有如下意义:
ADX 可帮助您估测价格变化的速度。如果振荡指标横向移动,则意味着价格处于平坦期。如果它向上移动接近 100%,这表示看跌或看涨趋势的强度正在增加。如果它接近 0,那么市场在趋势峰值后进行盘整。
一些消息人士将 0-25% 的区域称为紫色区间。这对于流动性相对较低的货币对来说确实如此。所有水平值和设置值都根据市场情况而定,且仅供参考。
示例:
在此您可以看到 H1 时间框架上的 EURUSD(欧元/美元)货币对图表。灰色水平虚线对应的是 23.3 水平。20-25% 是信号区,如果指标线退出该区域,您需要寻找信号。在这两种情况下,如果蓝色线从 25% 开始向上移动,那么这是个趋势信号。
在第一种情况下,一旦指数线达到 50 水平时,下降趋势便结束了。在第二种情况下,下降趋势继续,但逐渐转变为横盘。
ADX 主线只帮助确定趋势的强度。趋势方向是通过 +DI 线和 -DI 线的相对位置以及它们的交叉来确定的。
+DI 线和 -DI 线的相对位置可能是:
+DI 线和 -DI 线交叉表示市场处于均衡状态(买入量和卖出量相等)。如果这两条线在交叉后出现背离,则表示买方和卖方的平衡被打破。如果有更多的买入单,价格开始上升,+DI 向上移动。如果有更多的卖出单,那么 -DI 会向上移动。
+DI 和 -DI 之间的距离最大表示趋势正处于峰值。+ DI 和 -DI 之间的距离越大,我们就越有可能很快看到价格反转或暂时盘整。当 +DI 和 -DI 再次开始收敛时,这表明趋势正逐渐消退。
示例:
主指数线已被移除,从而避免使 ADX 图表看起来杂乱无章。在背离期间,您可以看到趋势运动越来越强 — 倾斜角度出现变化。箭头指向的点是 +DI 线和 -DI 线互换的位置。
该信号滞后 — 趋势已经反转。但它仍证实这种反转不是修正,而是一个主要的看涨趋势转变为看跌趋势。
一个独立的交易系统分析这三条线相对于彼此的位置,以及如何相对于彼此和水平线移动:
ADX 策略的要点如下所示。我们等待虚线 +DI 和 -DI 开始背离,且指数线开始退出 0-20% 区域。我们在 ADX 突破 20 水平后的 2 至 3 根烛台处,在趋势方向上开仓交易。最佳出场时刻是当 +DI 和 -DI(最大背离后)开始收敛和/或指数线下行并越过 30% 水平。
示例:
在第 1 点开始出现急剧背离。+DI 上升,表明出现看涨趋势。ADX 指标从 12% 水平开始向上移动。一旦它突破 25-30% 水平,您便可以建立多头头寸。
在第 2 点,+DI 线和 -DI 线互换。主指数线开始下降,但仍接近 40% 水平。这表明趋势运动仍然强劲,但可能会出现反转。在 +DI 和 -DI 背离交叉后的 3 至 4 根烛台处建立空头头寸。
在第 3 点,趋势方向有可能再次改变 — 虚线收敛,指标线已经转为上升。在第 4 点,我们关闭所有空头头寸(如果在第 3 点未关闭),因为指标线低于 20% 水平。
重要提示!+DI 和 -DI 的收敛和背离,将附加线与指数线相结合,以及指数线进入 30% 以上的活跃区域 — 这些只是辅助性的确认信号。不建议仅使用 ADX 来开仓交易。最好在策略中加入其他趋向指标或添加“价格行动”元素。
如果价格处于平坦期,那么振荡线将在 20 水平以下,并且横向移动。+DI 和 -DI 之间的距离很小。如果市场形成趋势,振荡指标将开始上升,+DI 和 -DI 之间的距离将增加。+DI 和 -DI 之间的距离越大,ADX 的上升幅度就越大。正趋向线和负趋向线之间出现最大背离且指数线高于 40-50% 表示进入超买和超卖区。
任何技术指标都只额外提供关于是否存在趋势以及趋势有多强劲的信息。提供最多信息的工具是价格图表。最重要的是,交易员应评估价格运动的特点:它向某个方向移动的速度,倾斜的角度等等。然后,才应关注 ADX 数据。
当市场处于平坦期时发生最强烈的价格运动。平坦期意味着买家和卖家的数量相等,而均衡是指双方的订单量大致相同。当这种平衡被打破时,就会产生一种推动力,将价格推出平坦区。这种推动往往成为交易员的陷阱。交易员常常将它误认为是对关键水平的突破,然而价格停留在原处,未收到确认信号,并又回到平坦区。
ADX 指标确认价格行动。它的信号滞后,但当价格退出盘整区或改变其主要方向时,该指数显示图表上的价格在突破后是会继续在强劲趋势方向上移动,还是有一个局部修正。
理论上,该指标在两种情况下提供入场信号:
如果您仅仅依靠虚线,在超过 50% 的情况下,它将提供虚假信号。满足第二个条件 — ADX 自下而上跨越 20 水平 — 是至关重要的。这表示价格正在退出平坦期,并且一个趋向运动(即趋势)正在形成。有些人建议只有在突破 30 水平后才开仓交易。
使用 ADX 的技巧:
1. 在 MT4 中安装和设置 ADX 指标
ADX 是 MT4 和 MT5 中的基本指标之一。如果您不小心将它从 Indicators(指标)文件夹中删除,那么可以将 ADX 下载到 MQL5 开发者网站的目录中。以下为操作步骤:
第 1 步。点击顶部菜单中的 File - New Graph(文件 - 新图表),以在终端中打开货币对报价图表。
第二步。在图表上应用该指标。在顶部菜单上,点击 Insert / Indicators / Trend / Average Directional Movement Index(插入/指标/趋势/平均趋向指数)。
第 3 步。输入设置:
在 Colors(颜色)选项卡中,更改 +DI 和 -DI 的颜色和线条类型。
在 Levels(水平)选项卡中,添加确定的水平线,以直观地限制指标的主要运动范围和超买/超卖区。
在 Display(显示)选项卡中,指定在切换到其他时间框架图表时要显示指标窗口的时间框架。
2. 在 LiteFinance 终端设置 ADX
从实用的角度来看,您在 LiteFinance 平台上使用个人账户来设置 ADX 比在 MT4 上更方便。它提供您所需要的功能;您可以将主动交易与社交交易相结合,并可在未注册的情况下使用其功能。
将该指标应用于所需货币对的图表。点击设置图标并输入参数。
设置:
在 Style(样式)选项卡中,您可以更改指标线的宽度和颜色。
主要的设置参数是周期,DI 长度。默认值为 14,但可根据货币对和当前波动水平单独调节参数值。策略中其他常用值是 12,14,18,21。没有必要超出 7-30 区间:
讲解完理论之后,我们来看一些实例。
提醒您一下:当同时满足这两个条件时才是您的信号:
箭头指向的是交叉点。一旦 ADX 上升到 20% 以上,便建立空头头寸,因为 -DI 在顶部。止损位设在前一根烛台的高点,即黄线标记处。最好设置追踪止损,而非常规止损位。
当虚线之间的距离最大并且开始收敛时,开始寻找出场的机会。在红色矩形标记的区域,除了虚线反转外,指数线也在该区域间内反转 — 这表示交易活动正在减弱。烛台分析也证实了这一点 — 之后每根红色烛台的主体较短。当您看到第一根绿色烛台时,请关闭交易。
以 4 位数报价计算,利润约为 90 点。
主指标线适用于识别横盘。如果您不想让虚线出现,可以在 Style(样式)选项卡设置中将其关闭。
1 分钟时间框架上的指标线在 25% 水平以下长达 5 小时。价格图表显示,有宽度明显不到 10 个点(以 4 位数报价计算)的窄平坦期。考虑到这样一个区间的价差,只适合采用剥头皮策略。
列举一个开仓交易实例。现在,我将说明如何进行图表分析,以及如何开仓交易。当该指标被用在市场价格图表中时,我将继续说明。最后,我将告诉您结果。
只有那些以几个点为目标利润的剥头皮策略使用者才对平坦期交易感兴趣。只有通过趋势交易,您才能获得最大利润。价格变化越快,趋势越强劲,利润越高,且交易速度会越快。
ADX 有两个优势:
它的缺点是信号滞后。另一方面,当您在一个长时间框架上时,使用滞后信号预测会出现长趋势,因而开仓交易,这是个完美的保守、低风险策略。
现在我将根据此评论中给出的信息开仓交易。我将使用 ADX 找到趋势的起点并入场。
1. 初步分析。
我在此部分开始时解释了第 1 点表示的情况。在 +DI 和 -DI 交叉后,指数线离开 0-20 区域,红色虚线 -DI 上升,这表明有下降趋势。
9 月 23 日之后,趋势开始减弱 — 主线开始下降,虚线开始收敛。这表示下降趋势减弱。9 月 25 日 12:00 时,这三条线在 20% 水平以下的一个点交叉。这表明进入平坦期,在那之后,趋势方向有可能改变。
在第 2 点,虚线交叉并互换 — 这是价格运动增强的第一个信号。当绿色烛台突破设在显著下降烛台极值点处的阻力位时,出现第二个信号。ADX 仍低于 20%。
2. 开仓交易。
有效的技术分析技巧之一是在较高的时间框架上评估市场情况,然后在较低的时间框架上开仓交易。已在 H1 时间框架(前一个截图)上完成分析。以下是我看到的情况:
然后,我转为使用 M30 时间框架。不推荐这样做,但您在交易中需要直观的信号,随机应变。在此,我看到同样的情况,但 ADX 指标已突破 20% 水平。在延迟 1 根烛台的情况下,我开出 1 手交易。在观察开仓交易情况的同时,我在小时时间框架上监测市场情况。30 分钟后,小时时间框架上的振荡指标上升到 20% 以上。所有趋势变化的迹象都很明显。
H4 时间框架上也出现有趣的情况。在此,虚线也交叉,表示趋势变化,但是 ADX 从 40 水平反弹并逐渐下行。这可能表明,您应该关闭当天在 30 分钟时间框架上开启的交易。
3. 关闭交易。
在小时时间框架上,指标线转为向下,虚线收敛。我本可以在此烛台上平仓。如果我这么做了,那么利润将刚刚超过 30 美元。对于一个低风险策略来说,这还不错。
但我决定抓住机会赚取更多利润,理由如下:
在评论的最后,您会知道我是否成功找到新的趋势,或者价格是否继续在下降。而在 ADX 交易全力进行的同时,我将继续说明理论知识。
您可以使用股票筛选器在股票图表 ADX 上寻找趋势。例如,进入 Investing.com,从顶部菜单选择 Tools / Stock Filter(工具/股票筛选器)。在该页面上,选择 Technical Indicators(技术指标)选项卡/ ADX,并将其值设在 20-25 范围内。在顶部菜单中,设置国家和其他参数。从下拉列表中,选择 LiteFinance 柜中的公司股票,并更详细地分析图表。我们有另一篇关于相对强弱指数 RSI 的评论,该评论通过屏幕截图和实例描述如何使用筛选器。
在另一个指标 — 相对强弱指数 RSI — 的评论中,通过屏幕截图和实例详细说明如何使用筛选器。分析方法类似。
ADX 指标已改进,可被安装在 MT4 中。公式几乎保持不变,但增添了一些有用的功能,从而简化信号搜索过程:
如果您需要这些指标的模板或不知道如何下载 ADX 的改进版本,请在下方留言。
您可在任何策略中使用该指数,在小时时间框架及更高的时间框架上开仓交易。通过 ADX,您可以对市场是否存在横盘进行初步分析,并在趋势交易策略中获得信号确认。它对货币对、股票和商品资产交易同样有效。但它不适合于“点值”策略。
最常见的问题之一是:“什么是最佳的日内 ADX 策略?”。它是在一天的前三分之一时间内寻找平坦期,根据形态和趋势指标获得信号,并在价格退出平坦期时开仓交易。在此策略中,ADX 帮助区分强劲趋势的开始和虚假突破。
如何使用 ADX 来构建您自己的交易系统:
什么是最佳 ADX 策略完全取决于您。最重要的是,您应该自如地使用它。因此,要使用模拟账户找出最佳指标集和指标组合。使用 MT4 测试器来检验策略的有效性。
鳄鱼指标是一个多功能的基本指标,其计算公式简单而有效。交易理论建议将趋势工具添加至振荡指标 — 例如,移动平均线或 ADX 和 EMA 的组合。鳄鱼指标不是一条移动平均线。它是一组采用不同周期的移动平均线,显示趋势的四个阶段 — 开始阶段、活跃阶段、趋势减弱阶段和平坦期阶段。
使用 ADX 和鳄鱼指标策略的条件是:
建立多头头寸的条件:
满足所有条件后,在下一个烛台开仓交易。止损位设在前一根烛台的低点。根据 ADX,当这三条线均转为下行时,关闭交易。
正如您从截图中看到的,在移动平均线的背离处出现平坦期。一旦鳄鱼指标线开始背离,我们便查看振荡指标信号,并在红色箭头所示的烛台处开仓交易。在黄色箭头所示的烛台处关闭交易,因为振荡指标的三条线都转为下行。
建立空头头寸的条件:
开仓交易和关闭交易的指导原则类似。
在一个单独的周期上,您通常可以看到平坦期:振荡指标横向移动。一旦鳄鱼指标的移动平均线开始背离,振荡指标上升,便开仓交易。出场条件视情况而定。没有完美的信号,所以交易员有时需要灵活运用非标准方法。
对该策略的备注:
要灵活运用该策略。上述策略的交易条件是指一般情况下的条件,可能会因市场情况而发生变化。
另一个最佳组合是 ADX 和 RSI。这两个振荡指标完美互补,弥补了彼此的弱点。对于那些不熟悉相对强弱指数的人,我建议阅读 RSI 评论,上面详细说明它的含义、工作原理、公式和策略示例。
此交易系统根据 RSI 搜索信号,并通过该指数评估趋势强度。您可从价格趋势运动中获利。当 RSI 进入超买和超卖区时,这通常被视为潜在的反转。只有在趋势疲软的情况下才是如此。如果在 RSI 进入这些区域后 ADX 显示趋势强劲,那么趋势运动将持续一段时间。我们正是研究这一点。
起点:
建立多头头寸的条件:
建立空头头寸的条件:
止损长度为 20 至 25 个点。根据形态或追踪止损出场。
对该策略的备注:
示例 1.
黄色箭头指示建立多头头寸和空头头寸的点。
示例 2.
可能会出现虚假信号,但这个策略足够好,请遵照原则进行交易。每个位置的目标利润是 50-70 个点(按 4 位数报价)。止损至少为 20-25 个点。
我先前进行的那笔交易情况如何?
在我写这篇评论时,那笔交易的利润已经超过 450 美元。我没有急于在第一根下跌烛台处关闭该交易。另外,我没有完全依赖 30 分钟时间框架上的 ADX。我在 H4 时间框架上看到趋势还在增强,这意味着关闭交易还为时过早。
图表上的红色箭头指向开仓交易的点。
关闭交易:
第二种方式是更有效的,因为我不只依赖振荡指标数据,还会参考水平和价格行动。ADX 为您提供帮助,但它不能作为主要指标。
如果您有理由进行某笔交易,那么不要害怕冒险。规则在理论上都是好的,但只有实践才能让您明白哪些规则值得遵循,哪些是可以忽略的。构建您自己的交易系统,并对自己的能力充满信心。您会获得成功的!
此处为无需注册的模拟账户链接。
ADX 的优点:
ADX 的缺点:
该指标的优点多于缺点。我想补充的是,除了随机振荡指标,移动平均线和相对强弱指数 (RSI) 以外,ADX 是我最喜欢的基本指标之一。请尝试使用模拟账户来运用本评论中描述的策略。如果您还有任何问题或想要分享您的想法,请留言讨论!
祝您好运!
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