在我刚开始寻找市场的LTD时，我使用和寻找ITD时一样的数据分析表。表6-1是英镑的数据分析表。
表6-1
这种分析不是太有用，因为大部分MP2、MP3、MP4的百分比都是100%。经过思考，我突然想到，我真正地想要知道的是DELTA转折点预期在什么时候出现。换句话说，DELTA转折点最可能出现的时间范围。很显然，我最想知道的是100%置信范围，也就是DELTA转折点最早出现以及最晚出现的日期。显然，随着序列数量的增加，100%置信范围变得越来越有意义。
我的下一个想法是，确定大部分DELTA转折点可能会出现的位置。幸运的是，有一个数学函数可以做到，它就是“标准方差”。跳过它的数学内容，一个标准方差就是说大约2/3的转折点会在这个范围出现。这个范围也会随着数据的增加而变得越来越准确。
下面就是一个周LTD的例子，数据来自于WEDNESDAY公司的周线。
转折日期 标准方差 100%置信范围
1991.01.16 1991.01.09――1991.01.23
图6-8
图6-8是我最感兴趣的LTD图表，我想你也会这样。在1987年暴跌之后，【我的】很大兴趣转向日本股票市场的日经指数。我从来没有获取到这个市场的长期图表，所以我告诉所有DELTA会员帮我找一份。会员中的一个积极分子给我发来了图6-8。这是我曾见到过的唯一一份图表，它能够追溯到1949年市场诞生时。他还给我发来一份1982年到1987年的近期图表。图上只有数字给出了理解图表的线索。
如果我有日经指数市场的板块数据，我确信，和纽约交易所的板块一样，找出它们的DELTA是很容易的。整个市场的DELTA序列不像市场里单个板块那样准确，那并不奇怪。事实上，由具有各自DELTA序列的不同板块所组成的市场，也有其自己的DELTA序列。想一下，多么神奇啊。尽管整体市场的DELTA序列不如独立板块的精确，但是，正如你将看到的那样，这个次序是完美的。
现在，我将向你演示一个简单的手工方法，去寻找任意市场的平均点（平均日期）。以有9个DELTA转折点的日经指数为例。做如下数据表：【表6-2】
表6-2
彩线的顺序（总）是绿色、红色、蓝色和橘色。1986年是绿色，那么1990年点（1）的平均点是哪个月呢？答案是：绿色+4=1990年4月。
测试一下。2007年的两个平均点是什么？答案：1月和9月。为什么？因为如果1986年是绿线，那么2006年也是绿线，因此2007年是红线。哪个平均点是红色的呢？1月或者9月。当然，DELTA转折点是高点，还是低点，取决与点（2）――它的平均点是2006年10月。
我们讨论LTD的最后一个市场是纽约股票市场。和日经指数一样，它不像独立的板块那样精确。正如我们在前面谈到它以及黄金时那样，这里也有序列嵌套。
在格林斯堡的第一次Detla高级会员会议上，不少高级会员展示了他们的DELTA序列。一位从瑞士来的高级会员展示了他的发现，我们在股票市场上使用的道琼斯指数的第二种序列方案。在时间跨度为10年（2.5个循环）的图表上，原来只有6个点的序列，变成了每4年18个点的序列。
当他完成展示后，另一个从芝加哥来的高级会员站起来说：“这位瑞士绅士说了我想说的话。”这位芝加哥会员随即展示了他的相同发现。在从20世纪20年代至1985年的图表上，序列也是18个点。
在图6-9中，我只展示了纽约市场10年的序列，因此有空间填上18个LTD点。在图表最下面一行，我给出了依据60年数据得出的18个点的平均点。
图6-9
现在，把两种序列方案放在一起，你认为哪个序列会给交易带来更多信息呢？我猜测，你会立刻回答“具有更多点的序列”。
但是，仔细想一想，你可能会有另外的答案。为什么呢？
你是愿意知道市场在一个方向持续4周，还是四个月呢？
在后面讨论如何在任意市场正确地找到DELTA次序（序列）时，我们将对此考虑更多细节。然而，关于LTD话题，我想提示一件事情。
在两个LTD点之间经常会有一个小循环。让我们假设某个特定市场的DELTA序列，在点（5）和点（6）之间有一个高/低循环。有时候，可能会有两个，甚至三个这样的高低循环，这并不常见。是的，我用字母给这些点命名……A，B，C等等。
有两件事情需要记住。这些循环可能不会在每个序列里都出现。如果它们出现，使用它们。如果它们不出现，原来的序列优先。
另一件需要记住的事情是，如果你没有8到10次循环的数据，某些在LTD点之间的微小循环，变成DELTA转折点就是可能。在我看过的LTD图表中，只出现过3~4次这种情况。【出现这种情况】也是因为只有3~4次循环的历史数据。
你怎么能知道，在现有的两个LTD点之间的这些微小循环，什么时候会变成一个真正的LTD点呢？
答案就是，在其中一个微小循环变得足够大，大的超越了由这两个LTD点构成的箱体上沿或下沿时。当这种情况发生时，市场在点（5）和点（6）之间不再是单向的，而在点（5）和新的LTD点的之间是单向的，【这个新的LTD点】是由微小循环变过来的。
如我所说，这极少发生。如果它发生了，也只在LTD和SLTD里出现。只有当这里没有足够数据（如刚才假定的市场）来导出百分之百【正确的】序列时，它才会发生。总结起来就是，当这种情况发生时，两个额外的点被加入序列之中。
正如你所看到的，我将所知道的关于DELTA现象的一切微小细节都包含进本书中。
我们以LTD的定义结束本章：
地球围绕太阳每公转4圈，市场直接地或者间接地循环重复一次。
下面我们将讨论Super
吉姆.索罗门问了这样一个问题：“如果一个人在太空中某个很远的位置，通过天文望远镜观察太阳、地球和月球，会是什么情况呢？这三个天体以某种持续的循环次序相互影响着对方。如果一个人通过天文望远镜抓拍三个天体的图片，需要多久这三个天体会重新回到这张图片所标明的位置呢？”
吉姆找到了答案，是19年零5小时。他还发现，这个问题几千年前就曾经被问过….并且得到了答案。譬如说埃及长老就利用金字塔部分地回答了这个问题。
根据他在DELTA的经验，吉姆判断这是最高时间结构的DELTA序列。当吉姆把它告诉我时，我也认为这是市场长期运行的基础。它非常符合逻辑，正如我们所知道的，DELTA序列是太阳、地球和月球交互作用的结果。
正如早先所说，我能获得可追溯到1790年的纽约股票市场指数的数据库。我们手工将这些数据录入计算机文件，并且处理成2张100年的图表。每条彩线相隔19年。我们使用对数坐标，使得在低位的微小波动和在高位的较大波动都能显示得很清楚。
我坐在桌边，将两张图表竖着排放，彩线也从上到下地按颜色对齐。我观察了五分钟以后，开始标注点。15分钟后，就完成了。我不知道是否是因为我已经很擅长发现DELTA序列，还是因为它太简单，也许两种可能都有。无论怎样，结果出来了，而令人惊奇的是，居然在整个200年的10次循环里，【序列】都没有一次翻转。
我知道，你不能确定点（1）是否在正确的位置上，直到一个翻转出现。但是，如果你考虑到，它每隔19年才出现一次，而且在过去200年里，一次也没有发生过，【你会知道】翻转偶然地出现在下一点的机会非常小。
图7-1
图7-2
提示一个非常有意思的现象，是关于市场在某些DELTA转折点的运行方式。如【图7-1】，【7-2】所示。很容易发现，事实上，过去200年里，主要的下跌都发生在点（14）。当我在1987年3月寻找这个市场的DELTA时，看到了点（14）的位置。在1987年的点（14）位置和1929年点（14）位置非常相似，后者突然地陷入空前大跌。
我变得非常兴奋，我意识到，我们正处在SLTD的高点（14）附近，它即将出现于1987年4月。我知道，下一个LTD高点是1987年9月。我也知道SLTD高点必然和LTD高点有一个重合，最可能的LTD高点是1987年9月。
另一件明显的事情是，几乎每个点（14）都跟随着一个巨大下跌。这就给出在这种情形下的价格动向。事实上，由于浮现出来的下跌和1929年的早期下跌之间具有相似性，看起来预测出价格就很有可能了。
另一方面，如果这个主要的下跌不持续很长时间，并且一个新的高点在点（2）出现，那么，它就不可能在未来出现又一次类似1929年那样的下跌。
从那时起，我曾经多次被问道，是否DELTA能够预测1987年的暴跌。显然，答案是：是。如果你在1987年看到SLTD图表，你也会做出这样的预测。
事实上，每个声称预测到这次下跌的分析家，在此之前的很长时间里，都一直在预测有一个暴跌，直到最终他们正确了。但是，我（和其他DELTA会员）只预测了这一次…..预测DELTA高点与实际高点误差只有一个月，与随后发生的类似于1929年的暴跌相比【，这点误差不算什么】。
我还没有提到，我每年写给DELTA会员大约10封信。写信的意图是提供ITW的日期范围，核实25种商品的三种DELTA，指出已经显现出来的特别有利的交易位置。
下面是在1987年7月，我逐个写给会员的一封信：
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写给DELTA会员的信
交易提示（1987.7.30）
在天王星被发现之前，科学家就知道它的存在，因为观察到的其他天文现象说明了它应该存在。基于同样的理由，吉姆.索罗门预言了SLTD的存在，并且指出它必然存在。仅有的问题是，在此之前，我们一直都没有足量的关于任何市场的数据来确证SLTD【的存在】。现在，我们有了…..某个市场的【足量数据】。
不久前，我带头寻找，并最终能买到它们（当然也不便宜），【它们是可】追溯到1789年的纽约股票交易市场的月收盘数据。我们手工将这些数据输入数据库，经过一些特殊程序处理，然后将数据放在一个可以求解DELTA的表格里。结果不仅是令人震惊的，而且是令人羞辱的。在这不可思议的宇宙次序的全部【预演】计划上，我们的知识是多么微不足道。我不知道有谁知道这个次序…..
好了，SLTD将揭示当前和未来几年纽约股票市场的什么情况呢？我即将要说的内容，完全基于我所看到的东西，它们是我在把三种DELTA信息放在一起时所看到的…..LTD，SLTD和SLTD（高级会员了解这个发现）。这一切都不是我的主观想法….我没有任何主观想法！
SLTD告诉我们，我们正在接近一个重要高点，这是非常显著的一个高点，与1929年的高点很相似，也与在1835年的高点相似――那是历史上仅次于1929年的下跌。下面是这个高点的几个参数：
平均月…………………1987年4月
标准方差………………1986年9月至1988年7月
100%范围………………1985年3月至1989年2月
问题是，SLTD高点究竟是落在LTD在1987年9月的高点，还是落在1988年10月的下一个高点呢？1987年9月的可能性更大。首先，1987年9月非常接近SLTD的平均点，其次，1987年9月的LTD高点在标准方差范围内。综合考虑，我们应该确定SLTD高点将出现在1987年9月。
总结一下：
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在研究SLTD历史信息时，每个高点都充满戏剧性。它们在最终的爆发中结束，然后轰然下跌。我想，这个高点可能出现做同样的事情。这意味着，市场将很快爆发，向上运行到一个新高点，然后下跌。我认为这是唯一的买空机会（可能是11月）。我将使用《亚当理论》进场和离场。
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1987年的暴跌是历史上最猛烈的下跌….比1929年10月的大跌还要猛烈。但是，市场并没有像1929年那样持续下跌。相反，现在市场又涨回来，并且在点（2）创出了新高。DELTA序列中点（2）的高点时间是1990年6月。这个时间和点（14）的时间一样，不是能被我或者其他人影响的和改变的。
它是用200年数据的计算出来的平均点。换句话说，这些日期和点（14）的位置在100多年以前就被固定住了。
任何拥有本书的人，现在都能预测纽约股票市场主要运行趋势，以及主要运行趋势的高点和低点的交替（不考虑翻转），…..从现在直至永远。
第二个研究SLTD的市场是债券市场。人们可以说债券图表就是利率图表，因为债券价格和利率正好相反。我渴望找出债券市场的SLTD，但是没有足够的历史数据支撑，我无法找出它的SLTD。1987年末，我向DELTA高级会员们求助，寻找可以至少追溯60年的债券市场的数据或者图表。不久，我就收到一封邮件，里面是一张起始于1915年的图表。
图表有点变形很难看清。我从中提取了日期和价格，汤姆.贝瑞编程处理得到了图7-3。
图7-3
【在图上】每隔19年就我画一根彩线，SLTD非常容易地就找出来了。我想，大概只花了15分钟就完成了。这一次，【SLTD序列】里有几个翻转。我手工地向图中增加数据，因为它原来只到1986年。
我计算出每个DELTA转折点与合适的彩线的距离，然后把它交给我的计算机程序，程序将给出以此彩线为基准的每个DELTA转折点的平均点。请注意，最后一次翻转是在1981年，这意味着，在2000年之前都不会再出现翻转。
1989年下半年，我将平均点（平均月）标注在一张从1981年开始的T-BONDS月图表。我注意到，如果一个人在SLTD平均低点当月的任意时间买入，然后在SLD平均高点当月的任意时间卖出，那么在此期间他将得到100%的利润….每一次交易【都是这样】。
我模拟预测了一张1990年至2000年的T-BONDS图表，在图表上，标注了SLTD每个高点和低点的平均点。我把它们的日期提供给DELTA会员，随同提供的还有一份在未来10年里在平均低点买入和平均高点卖出的操作计划。
1990年上半年，我在一篇文章（《零息债券操作策略纲要》）里发表了这张图表，这篇文章我发给了在华盛顿区的技术分析公司――《股票和期货技术分析》杂志的主办者。
1990年4月期刊发表了这篇文章。由于文章是有版权的，所以我不能在这里再次发表。但是，我可以展示已发表的SLTD转折点的日期，和没有发表的AR。见表7-1。
表7-1
买入和卖出日期的精确度，可以通过T-BONDS的LTD点来提高。因为STLD点和LTD点是衔接的，而LTD点和MTD点是衔接的，MTD点和ITD点也是衔接的。当然，我能写入书中的内容是有限的，但这些信息可以为DELTA会员所用。这些信息也可以为拥有本书的人所用，因为你已经掌握找出市场里各种时间结构DELTA的全部内容，你可以自己获得这些时间。
请记住，因为DELTA现象是有专利权的，所以你必须保留这些信息只为自己所用。
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