股权增资是“征税利器”？
从形式上看，股权增资会导致企业资产的增加、企业原股东股权比例的减少，而且通常情况下增资都会产生溢价，这就满足了股权转让征税的条件，因此有的税务机关将增资也视为一种股权转让，在增资时针对企业原个人股东股权比例的变化，按照财产转让所得征收个人所得税。
从税收法理上看，增资虽然发生了股权比例的变化，但比例变化带来的收益并没有实际获得，只是按照股权比例体现在公司的账目中，未来转让时可能会将此部分收益转化为实际收益。按照个人所得税的实质看，只有对分配到个人名下的收益才能征税，因此，对股权增资征税不符合个人所得税的征税实质，征税依据比较牵强。
股权增资是“避税盾牌”！
举例说明：假设甲投资100万元创立有限责任公司A，占比100%，经营一段时期后留存收益为200万元，此时所有者权益为300万元。现乙准备增资100万到A公司持有50%股权，那么按照合理的原则，乙应该投资300万到A公司，其中100万元用于增加注册资本，另200万元作为溢价记入资本公积账户。增资后，A公司注册资本200万元，所有者权益600万元，甲的股权比例为50%，乙的比例为50%.
增资后，对于甲的股权，初始投资成本为100万元，占比50%，相应的所有者权益为300万元（其中初始投资成本100万元，留存收益100万元，溢价资本公积100万元），股权增值部分为200万元，也就是说乙增资后并未影响甲的权益，这时甲要是股权转让，应缴纳个人所得税40万元「（300-100）*20%」。对于乙，初始投资成本为300万元，享有的权益为300万元。
增资成为避税盾牌是源于国税函「1998」289号，该文件规定对股票溢价产生的资本公积转增股本不征收个人所得税，由于总局对股份公司规定了上述政策，按照总局的精神，目前很多地税局都放宽该项政策，对有限责任公司的资本公积溢价转增资本也比照国税函「1998」289号执行，不征收个人所得税。
但从上面的分析看，对乙来说，因为他的初始投资成本为300万元，即使溢价转增资本也不影响他的成本，因此对乙来说溢价转增的资本确实不应该征税，但对甲来说，溢价转增资本不征税，溢价转增资本后，甲的股权投资成本就变为200万元（溢价转增100万元+初始投资100万元），将来甲转让时，只需要缴纳个人所得税20万元「（300-200）*20%」，与之前应缴纳40万元税款相比，相当于给了甲20万元的税收优惠（溢价转增部分200*50%*20%）。
上述分析只是公平增资情况下的避税，如果不公平增资，更会虚抬了甲的股权原值，让增资成为名副其实的“避税盾牌”。
综上所述，本人认为，对增资征税，只是在现实情况下避免税款流失而不得已为之的方法，但由于原股东确实没有现金流，缴税困难而且征税依据牵强，建议总局进一步完善国税函「1998」289号文件，对原股东因溢价转增的股本（资本）应征收个人所得税，这样税务机关无需对增资过程征税，既避免了因依据不足而产生的税企争议，又避免了税款流失。
作者：秦箫
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