上证50、中证500股指期货合约正式挂牌交易时间为2015年4月16日,金融期货市场即将迎来新的主力军,现在已进入倒计时阶段。那即将上市的上证50、中证500股指期货与沪深300有何区别呢?
1、三个指数的区别:粗暴理解
上证50:传说中的上海交易所大盘股
沪深300:沪深两市大盘股
中证500:沪深两市小盘股
2、合约大小(按当期指数点位)
上证50指数:现价2680.68点,合约乘数300,每手价值约80万。
沪深300指数:现价3892.57点,合约乘数300,每手价值约116万。
中证500指数:现价6850.90,合约乘数200,每手价值约137万。
3、收益差异
直觉上你会觉得中证500指数表现比较强劲,对吧?我也觉得。于是我们发现2005年至今三个指数收益率差异确实很大。最强的中证500指数累计收益近600%!哪怕是2015年年初至今,中证500指数也默默地上涨接近30%,而可怜的上证50指数只有3%的收益。
4、相关性
2005年至今,上证50指数、中证500指数与沪深300指数的相关性走势如下图,显然,上证50在很大程度上是缩小版的沪深300指数。
5、波动性
2005年至今的波动性走势来看,上证50指数最大,沪深300最小,中证500居中。
6、对冲策略情况
(1)沪深300指数、中证500指数与上证50指数存在非常明显的对冲交易机会。
(2)长期来看是买入中证500,卖出上证50的格局。
(3)上证50指数作为阶段性保护策略:也就是说买入中证500卖出沪深300的对冲组合之,择机加入做多上证50做空沪深300作为保护。
(来源:网络)
联系客服