2016年10月20日 13:55:08
下一个热点板块和龙头在哪?(个股、消息解读、每日复盘)点击进入阿拉司机主页
高送转是什么?
高送转股票(简称:高送转)是指送红股或者转增股票的比例很大。实质是股东权益的内部结构调整,对净资产收益率没有影响,对公司的盈利能力也并没有任何实质性影响。“高送转”后,公司股本总数虽然扩大了,但公司的股东权益并不会因此而增加。而且,在净利润不变的情况下,由于股本扩大,资本公积金转增股本摊薄每股收益。 在公司“高送转”方案的实施日,公司股价将做除权处理,也就是说,尽管“高送转”方案使得投资者手中的股票数量增加了,但股价也将进行相应的调整,投资者持股比例不变,持有股票的总价值也未发生变化。
以上是来自百度的详尽解释,简略一点来说。
1.高送转仅是一个纯粹的概念炒作,与基本面大多并无关联。
2.除权后,持筹者股数变多,股价下降,公司股本扩大。
炒作价值在哪儿?
高送转的炒作是A股特色,即便在成交相对清淡,个股万马齐喑的熊市,高送转也时常受到资金追捧,案例如下:
以上是蓝光发展(原名迪康药业)在11年4月走出的填权**行情。 以上是川润股份,在12年3月走出的预高送转+填权行情。高送转(除权)后股本随之增加,股价下降,对于一些高价股来说,通过高送转降低股价,活跃股性已经是惯用手法,部分资金也会通过这种方法,帮助公司完成市值管理,对于游资而言,借助股性活跃后的个股进行炒作接力更是常态,而也有部分个股,通过不断高送转,不断扩张股本,完成了小盘股到大盘股的转换,比如苏宁电器在04年上市时总股本仅1亿股,经过年复一年的高送转,总股本已经猛增至目前的90亿股,市值至今仍有千亿。
高送转本身对基本面并无任何改善,纯属数字游戏,举个简单的例子,2米长的棍子,砍成两截,变成了两根1米长的棍子,虽然数量变多了,可棍子的重量没变。
不得不说,高送转后的个股从古至今大多可以增加股票的弹性,每年两次甚至数次的炒作也成了国际惯例,资金都是逐利的,尤其是活跃在市场中的SMART MONEY,假若高送转配合公司的“故事”一并出炉,个股收追捧的程度更是锦上添花,话说回来,即便没有上市公司的配合,再不合逻辑再不按套路出牌,赚钱才是硬道理,有句俗话叫“炒股不玩高送转,做遍A股也枉然”。
下一个热点板块和龙头在哪?(个股、消息解读、每日复盘)点击进入阿拉司机主页
高送转背后的逻辑是什么?
1.高送转板块向来是孕育大牛股的摇篮。
祭出高送转的上市公司,通常表明管理层有进取心,想着做大做强,有比较大的概率进行外延、并购。进行了高送转,潜台词便是公司存在较大潜力,纵观历史,高送转与公司的未来前景并不是先有鸡还是先有蛋的问题,而是协同前进的关系,高送转→大牛股,这种根深蒂固的思想已经成了A股特色,高送转的公司变得更受资金青睐起来,当然,即使新股民可能不大明白这种历史逻辑,不过还是能够感受到高送转在市场中的魅力。
2.除权后降低股价,激活股性。
众所周知,A股市场是以散户为主导群体(而不是大资金),散户当中又以迷你散(5万资金以下)居多,一方面,当小资金遭遇高价股,散户有着与生俱来的畏惧感,打个比方,300元/股的贵州茅台,3万元只能买一手,资金量在5万以下的,甚至两手都无法购买,不管股价是否在低位,高价股都会极强的限制散户的购买欲望,另一方面,大资金做盘,不管拉升还是震仓吸筹都会去追求市场合力,达到事半功倍的效果,相信车龄到位的老司机看榜都能明白,一家独大的买榜是少数情况,更多的是散户+几路游资配合,成交额为10亿的个股,买1也不会超过1个亿,大多数成交都由散户完成,作为大资金,企图拉升股价时,最希望的便是在点火拉升时能有更多散户助攻,高价股明显在这个方面是短板,茅台,中科创达这类的个股大多是大资金互博,散户在当中的占比偏少,因此,在高送转之后,个股单价腰斩甚至打3折出售,原本不能参与或者厌恶高价的散户便有了施展空间,填权行情也便顺理成章,便于发动。
3.单纯的感官效果
原价1百,2百,3百的XXXXXX,通通20块,通通20块!
不打开复权按钮,百元股在10送20甚至10送30后,单价大跳水。捡便宜是种思维惯性,股价回补视觉上的大缺口又是怎样的一种诱惑力,充满想象的上方空间同样也是诱惑资金买入的理由。
以上为中科创达10送30
以上为光洋股份10送12后的填权行情
高送转炒作流程
从上涨的角度来聊聊高送转的炒作规律,以下3点都是高送转板块诞生疯狗浪的时机
1.高送转预期
老司机都清楚,资本市场向来炒预期,举个栗子,看好VR\AR、锂电的前景便布局买入,等到产业成熟,发展状态抵达预期又进行抛售,高送转预期也便是这套逻辑,看好个股将要进行高送转(公布预案前),提前进行布局买入,待到预案公布(兑现节点1)甚至除权时(兑现节点2)兑现卖出。这个过程也叫做高送转的朦胧期,所有人都在赌,介入时机在个股公布年度利润分配公告之前,以埋伏或者追涨的手法布局。
2.抢权行情
利好兑现也可以起到助推作用(谁告诉你利好出尽一定是利空),公告出炉时符合预期甚至超出预期,只要个股积攒了足够的人气,或是主力资金关注度足够到位,也会有一次抢权行情诞生,公告与具体执行方案会有一个时间差,这段时间也算高送转的真空期,部分高送转个股会在这段真空期阵亡,但必然会有部分成功走出行情提前抢权,公告前后个股走势的变化是需要密切进行关注的,这会涉及到我们的布局是否切换。
3.填权行情
大体操作思路与抢权行情有相似之处,同样在除权后,会有部分个股再次阵亡,又会有部分个股重新开启新的一波填权行情,逻辑已在前文阐述,不再重复,填权行情也是A股特色之一,主要还是围绕筹码博弈,而通常填权行情开启后,填1/3、1/2、1/1各种涨势都有可能发生。
填权期的操盘思路有以下几个方面需要关注:
(1)、在含权期是否有主力进入迹象?例如股价从20块就有主力进场,涨幅在30%~40%开启除权,并且成交量无明显突变(无出货迹象),主力在此刻利润垫并不丰厚,想要直接出货也偏困难,这种个股在除权后有望快速填权。另一种是从含权期中的图形走势观察是否有长庄慢牛建仓的特征,如果有,那么填权行情将是大概率。
(2)、游资博弈人气股时,在进行快速抢权后被大幅套牢(10%左右,下影也算),除权后也存有快速填权的可能,通常发生在节点前夕,资金逃权诱发的抢跑踩踏,导致大资金高位被套牢,除息后一日个股强势表现,资金进行自救,扭势之后资金重回沙场,直接开启填权。
(3)、小盘股的填权概率相比大盘股高,通常市值在100亿以下都是潜力标的,当然流通盘也需要计算,日成交在8~15亿更容易被大资金青睐。次新股又是小盘股当中的黄金,高送转一条龙行情大多诞生于此。
(4)、虽然高送转与基本面并无关联,但之前也说过,这不是鸡与蛋的问题,而是“协同“,基本面优质,新兴行业,会讲故事,挂钩大主题,都是加分项目。
时间节点,选股要领
三季报披露期,时间在10月~11月(就是现在)
高送转执行期,时间在12月~1月
高送转除权期,时间在2月~4月
单从财务指标来说,判断一只个股是否具有高送转的能力首先得看每股资本公积。每股资本公积高于5元的个股送转概率都偏高,并且方面缩小范围选股。除此以外,上市公司业绩出现高增长(预增),且目前股价较高,妨碍了其股票二级市场的流动性,其推行高送转的几率将大幅增加。
总结出来有四点:每股资本公积金高、绝对股价高、总股本小、业绩优。
高价次新股一般是每年炒作期的必修项目(但近期次新在超发后非常受市场氛围影响),上涨形式大体以贴5日,10日均线缓慢爬升,次新股一般自带高资本公积,配合自带的高人气属性,很受资金喜爱,趋势走出后很容易形成一波行情。
中报与除权炒作,在这个阶段,从逻辑上而言,相比纯预期炒作会更亮眼,作为市场中的热钱,实际存在的逻辑作为安全边际无疑比纯预期赌博更强力,同时有预期作为铺垫,第二波的市场一致性预期更容易形成。通常来说,市场中第一个公布业绩预告,第一个公布预案,最大送转数量的个股都容易被资金盯上,喜新厌旧,只做龙头是A股市场的炒作惯例。去年的财信发展就是一个很好的例子,爱康科技同理,配合短线中线资金共振,涨幅会极其可观。
下一个热点板块和龙头在哪?(个股、消息解读、每日复盘)点击进入阿拉司机主页
联系客服