报告 |硅谷银行运营模式对中国开展投贷联动的借鉴与启示

作者

南湖互联网金融学院 马思远

内容摘要

成立于1983年的美国硅谷银行，以专注高科技行业中小企业、全面联结风投机构的投贷联动为核心经营模式，已运行33年，取得巨大成功，是全美科技公司市场中最有地位的商业银行。本文从发展历程及业务特征入手，分析了硅谷银行独特的经营方式，以及匹配科技型企业成长周期的风控体系和收益机制，并以此为基础研究硅谷银行的投贷联动模式对我国商业银行开展投贷联动业务的参考意义。随着中国已经开展部分地区的投贷联动试点，本文亦着重探讨了几种可行模式：联合风投的“跟贷”与“选择权”模式、设立投资子公司的混业经营模式、境外子公司与境内投贷联动模式、设立产业基金模式以及信托通道模式等，具备一定的借鉴意义。