【小兵原创】新三板历史沿革尽职调查律师实操手册

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一、历史沿革尽职调查的意义

尽职调查（DUE DILIGENCE，简称为DD）是律师进行新三板专项法律服务过程中，针对目标企业所做的最为基础与重要的系统调查工作。对目标企业的历史沿革进行调查是展开尽职调查工作的第一步，调查其从设立至今的股权结构、企业管理层或实际控制人的历次变化，包括但不限于企业设立及历次增、减资、改制、合并或收购、资产出售、企业名称、经营场所、经营期限、股权比例的变更等。它重点关注的是有关目标企业历史上的变更内容与过程的合法合规性，并挖掘股权结构等变更事项中反映出其他问题。

有效的历史沿革尽职调查能够帮助我们：

（1）了解到企业的历史背景及发展过程，比如一些企业具有外资背景、一些具有国资背景，那么这些背景可能直接影响到企业过去及目前的经营能力、业务模式；

（2）帮助解决实际控制人、关联方的认定等问题，比如是否存在股权代持、过去的股东是现在的关联方等；

（3）了解企业的诚信状况，比如是否存在虚假出资、抽逃出资的情况；

（4）是否存在阻碍挂牌的情形。

二、历史沿革尽职调查的材料

在尽职调查开始时，我们律师请企业提供的有关历史沿革的材料书面表述为：

“1、公司成立至今的全部工商登记内档资料，并由工商行政主管机关在该等资料上加盖工商查询章。该等资料包括但不限于：

（1）公司设立的登记资料

（2）公司历次变更的登记资料

（3）公司自成立至今的历年工商年度检验文件、报告文件

2、请提供所有可能并未在工商行政主管机关登记或备案，但与公司的设立、历次变更等历史沿革信息相关的全部资料（如公司就有关变更事项报送管理部门的申请文件、股东之间的相关协议及补充协议等）”

一般企业提供的或工商内档资料中收录的与历史沿革有关的材料还包括如下几类：

（1）政府及行业主管部门的批文；

（2）公司历次资产重组的批准文件；

（3）如为外商投资企业，需提供商务主管部门关于公司设立、历次注册资本、股权变更等事项的批复，以及人民政府颁发的《外商投资企业批准证书》；

（4）《验资报告》、《资产评估报告》、出资或增资凭证；

（5）引进战略投资者与其签署的投资协议、对赌协议等文件；

（6）发起人、股东的营业执照或身份证明文件、发起人协议;

（7）股权质押协议；

（8）其他。

三、历史沿革尽职调查的内容

3.1 调查企业设立情况的要点

3.1.1核查企业设立文件是否齐全    

鉴于不同的时期、不同地区对外商投资企业政策的不同，外商投资企业还可能在设立时取得或签署的文件，比如：

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