商羊之巅: 欧奈尔杯柄理论之误区二 任何理论即然广为知晓，那必定有其合理的地方。前几日看见一位“价投...

任何理论即然广为知晓，那必定有其合理的地方。前几日看见一位“价投”在那鄙视江恩的波浪理论并公然抨击技术分析，脑海立马浮现出庄子的一句名言：井蛙不可语海，夏虫不可语冰。虽然我没系统的学习江恩的那一套，但是大概的波浪理论还是或多或少知道一点。我真觉得江恩很牛逼（至少比绝大部分人厉害），他能把股市的规律通过波浪呈现出来，并让那么多人知晓！很多人说他最后穷困潦倒所以他的理论完全是垃圾，甚至推理出技术分析全是垃圾，我真不知道这些人怎么做好投资的，最基础的逻辑推理都还没搞清楚，技术分析牛逼就一定能赚钱吗？江恩能代表整个图表分析吗

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        回到正题，在我看来，欧奈尔的杯柄理论在本质上和波浪理论是通的，我们在学习他们的图形理论时不能仅仅的完全照搬他们的方法赚点钱，而是要去深刻理解他们方法理论的背后本质，去思考为什么这样能大概率赚钱？只有这样才能做到胸有成足心不慌。今天继续上篇的话题：欧奈尔杯柄理论的常见误区。对于技术分析来说，价量时空是非常重要的。而时间、空间、上涨方式 这方面是新手在杯柄理论中最容易犯的错误。
     
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1、时间。
      经常看到有人画图说某某股票符合欧奈尔的杯柄形状，我一看整个杯的形成周期才不过个把月，真是一个彻头彻尾的半吊子菜鸟，死都不知道怎么死的。有心人一定会发现，欧奈尔在书中用的例子几乎全是周k线，每个完整的杯子的形成都差不多接近半年时间。为什么要半年时间？因为时间越长，筹码洗得才越充分。肯定很少有人认真去想这个问题：为什么一定要在图中a点前面的上涨形成杯的左弦才算完整，如果把这一段砍掉，光那个cup段能判断出股价会上涨吗？当然不能呀！稍微认真想想就会发现，只有股价按照这种方式走，它的走势才会最稳健：股价先由一部分聪明资金推动慢慢的涨起来，这部分资金肯定是看多的。然后股价涨到一定程度后开始下跌进入cup底部区域，里面的看空的人出局，看多的人再进场，这样筹码才会越来越健康。实在想不明白，就把最先入场的聪明资金想象成一个庄家吧，庄家要先建仓呀，建仓表现在股价上的形式当然就是上涨，上涨到一定程度后，再越往上走，散户跑的速度绝对要比庄家快，庄家的筹码又多，所以他们没那么傻，建仓完毕后绝对是洗盘。中国跟庄的那些技术贴很多人都看过，都说洗盘至少要3个月，长的甚至半年一年，那些理论跟这欧奈尔的方法有什么区别。无论是不是庄股，只要股市获利的唯一方式是先低价买后高价卖，绝大部分股票都会这样走。再回到波浪理论，是不是1浪涨2浪回调再来3大浪。这跟欧奈尔的杯柄理论是否有异曲同工之妙，它反应出来的就是筹码最稳健的上涨方式。不知道江恩是怎么得出这套理论的，但确实大部分走出来了的股票都确实会按照波浪理论的浪来走，就凭着这，你还能说他不牛逼？你用这理论亏钱了，只能说你没理解它背后的本质，按照佛家的话说，你太着相了，整天在那无脑的数浪，不亏钱才鬼！但是这并不代表所有的股票都会走出来，这也是为什么欧奈尔建议股价新高突破的时候买，他把三浪前面那一截利润直接就放弃了来提高准确率！
     有没有例外呢？当然有。那就是妖股，它们都是游资在那借助市场人气在那击鼓传花，它们就没有洗盘，从头涨到顶，再直接跌倒底。所以，妖股我从来不参与，因为自己非常清楚，我的逻辑在那种股票里不适用，那钱不是我赚的。
      再回到cup的时间周期的问题。只有时间越长，那些耐心不强的人才会洗出去，筹码也才会越稳定。如果这个cup周期仅仅就个把月，甚至2个星期，经常就会演变成假突破。为什么会这样呢？往往这个时候的散户才是最兴奋的，大家可以从心理层面去思考这个问题。前几天有人问我卖点如何把握，假突破识别就是逃顶技术的一个重关键点。那么是不是cup时间周期越长把握就越大呢？大家可以回忆我前几天写苏宁云商的那篇帖子，如果框框里的那段上涨不是庄家的建仓，仅仅是一段反弹出货，或者一次最高潮的主升，在下跌过程中大资金都在跑路，傻资金都在接盘，那么别说你精通数浪，哪怕你是冲浪高手照样被股海吞没。说到这里，大家还不赶紧去审视自己手上的个股，看它们目前方框的那段上涨到底是熊市的一段反弹还是一段建仓？目前熊牛交替之际，股票难免鱼龙混杂，现在的上涨到底是反弹出货或第一段上涨还或者cup的右边段上涨？这是一个绝对非常重要的事情！如何去判断？这个话题牵扯得太大了，担心一扯收不住，所以就放后面吧 。


2. 空间
      为什么波浪理论里强调第二浪一定不能跌破第一浪？为什么欧奈尔也说杯底距离杯弦的线段b 跌幅最好不要太深？如果你是严格按照它们说的去执行而没去思考其本质原因，那么你又着相了。前面就提到过，对于一只正常上涨的股票来说，cup区域是一个洗盘的过程。这个cup左边下跌或者右边上涨的过程中，最好大资金是不动的。他们是影响股价的最核心力量，所以如果下跌过程中他们砸盘或者在右边上涨时反弹出货，那么这个cup就不会那么完美。正因为如此，波浪理论或者杯柄理论直接说调整跌幅最好不要太深。
       即然这个cup是一个筹码交换洗盘的过程，那么它能不能有其他的表现形式呢？当然有！很多人就是生搬硬套才总感觉不能举一反三。就随便举个莱宝高科的例子。第一段是不是就是最初的资金进入，红色方框部分可不可以理解成一个根本就没有跌的cup区域？不就是一个筹码交换洗盘嘛，横盘代表这只股票更加的强势而不是相反！还有很多种“杯柄”图形，一旦你理解了它背后的本质，那基本就可以脱离书本并非常好的融会贯通，举一反三！欧奈尔还提到一个碟形，其实不都是一回事嘛！最后为什么我说它很强势，但是股价还是直接崩了呢？哈哈 ，这是个值得思考的问题。

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      再换一个角度。如果cup跌幅过大，是否就一定不符合要求呢？看看下图小天鹅a的例子：

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        小天鹅的跌幅要比同时间段其他股票要小，但是按照欧奈尔的那说法，跌幅绝对是够大了。大家都知道这期间是发生了股灾了的。股灾情况下，大资金哪怕上千万的仓位有时都难跑出去，别说里面的大庄家了，所以这个cup区域，都是大资金在拿筹码，而散户在跑路，至少大资金是没出去的。我怎么知道的呢？后面看基本面、股东人数以及看k线特征看出来的呀，正是由于股灾的存在，让这个股票很好的洗了一次盘，所以这个cup是有效的。那为什么小天鹅a第一次触碰前期高点掉下去了呢？那就是因为跌幅太大，从底部涨上来获利盘给的压力太大（当时大盘所有股票获利盘都非常多，大环境不好），所以它自然选择了以欧奈尔说的双重底形态发展。但无论怎么样，从本质上来理解它们，都差不多是通的。
        有兴趣的可以去研究这个时期万科a的走势，现在我们知道是宝能在股灾期间不断的买入筹码，所以在这种明牌的情况下去结合k线来复盘对筹码的运行理解是最好的。如下图，万科a的股价根本不跌，在有篇文章里我说看k线就知道万科这个股票内部有不寻常的情况，当它第一根大阳线出来时，我就在跟身边朋友说万科要暴力启动了，他们普遍觉得，其他股票跌幅深更便宜些，所以都不敢买入。但真正的，像这种股灾期间不跌的股票才是最大的黑马。有人肯定会说银行股也是同样的情况呀，为什么银行不涨？自己去分析哈

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       经历了这次股灾，很多股票的图形可没有小天鹅这么漂亮，一眼看上去就像是崩盘走势，这种走势基本上就算是筹码的重构了，很多扛不住的大资金出局，另外大资金在底部又开始拿筹码，重新走第一段上涨，就比如上篇文章提到的牧原股份，身边朋友都奇怪为什么我敢这么自信的去预测后面的行情？其实就是我对这些筹码理论思考得多一点点，想得多一点点而已，真的没有那么悬乎！但是绝对都是自己慢慢的悟出来的，波浪理论，杯柄理论，跟庄理论等等都无非就是这种筹码运行的一种表现形式或者说法而已。心大有篇文章叫“心型股票，稳赚不赔”，试问，有几个人认真的去思考为什么稳赚不赔呢？
$万科A(SZ000002)$ $小天鹅A(SZ000418)$ $莱宝高科(SZ002106)$