巴菲特曾提到:公司经营管理业绩的最佳衡量标准,是净资产收益率的高低,而不是每股收益的高低。他个人也用了60多年的投资战绩向我们证明用ROE来选好公司的重要性。
在2018年的伯克希尔哈撒韦股东大会上,巴菲特曾透露了其在A股市场的选股标准:只有净资产收益率不低于20%,而且能稳定增长的企业才能进入其研究范畴。
ROE是净资产收益率,是指净利润/净资产,代表着投多少钱进公司,能赚出多少钱,反映出自有资金的利用效率。这一指标自然是越高越好,越长期保持在高位越稳定优质。
大量的数据证明,用该方法筛选出来的基本上都是典型大白马。即使不是,股价走势或者分红也不会差。连续多年ROE保持稳定,也代表公司经营的稳定性。
大图模式ROE范围:
10%-15%,为一般公司;
15%-20%,为杰出公司;
20%-30%,为优秀公司。
也就是说,投资者遇到那些ROE长期低于10%的公司,还是尽量回避吧。那些超级大牛股,比如伊利股份,从2010-2015年,ROE基本上都处于25%左右,而双汇发展也是长期保持28%,而"股王"贵州茅台的ROE则基本处于30%以上,但这样的公司也是可遇不可求。
10年前买入5万元南京银行股票并且长期持有到现在,将会获得怎样的收益呢?
大图模式2010年5月25日,南京银行开盘价为13.91元,买入5万元,持仓为3500股,现金余额1315元。
2010年6月9日,10送3股派1元,得分红350*1=350元,持仓为4550股,现金余额1665元。当日开盘价为9.76元,继续买入100股,持仓为4650股,现金余额689元。
2011年6月15日,10派2元,得分红465*2=930元,当日开盘价8.98元,继续买入100股,持仓为4750股,现金余额721元。
2012年6月18日,10派3元,得分红475*3=1425元,当日开盘价8.62元,继续买入200股,持仓为4950股,现金余额422元。
2013年7月18日,10派4.06元,得分红495*4.06=2009.7元,当日开盘价为8.23元,继续买入200股,持仓为5150股,现金余额785.7元。
2014年7月25日,10派4.6元,得分红515*4.6=2369元,当日开盘价为7.9元,继续买入300股,持仓为5450股,现金余额784.7元。
2015年9月23日,10派5元,得分红545*5=2725元,当日开盘价为15元,继续买入200股,持仓为5650股,现金余额509.7元。
2016年6月7日,10转8派4元,得分红565*4=2260元,持仓为10170股,现金余额2769.7元,当日开盘价9.74元,继续买入200股,持仓为10370股,现金余额821.7元。
2017年7月18日,10转4派2.6元,得分红1037*2.6=2696.2元,持仓14518股,现金余额3517.9元,当日开盘价8.41元,继续买入400股,持仓14918股,现金余额153.9元。
.2018年8月8日,10派3.45元,得分红1491.8*3.45=5146.71元,当日开盘价7.33元,继续买入700股,持仓为15618股,现金余额169.61元。
2019年7月31日,10派3.92元,得分红1561.8*3.92=6122.256元,,当日开盘价8.37元,继续买入700股,持仓16318股,现金余额432.866元。
截止到2020年5月25日,南京银行601009股票的收盘价7.62元,所以
持仓市值7.62*16318+432.866=124776.026元。
总收益为124776.026-50000=74776.026元。
10年持仓总收益率为74776.026/50000=149.552%,算是不错的收益了。
10年总现金分红金额为350+930+1425+2009.7+2369+2725+2260+2696.2+5146.71+6122.256=26033.866元。
10年总现金分红收益率为26033.866/50000=52.068%
6个买股小技巧,让你买在最合适的位置!
1、股价成功突破箱体时的买点
一段时间里股价在箱体里反复振荡运行,在成交量放大的配合下,股价终于突破箱体顶部、开始向上盘升,形成了比较好的买入位置(参见下图一)。
大图模式2、股价成功突破下降趋势压力线时的买点
个股经过长时间的大幅下跌,在成交量放大的配合下成功突破长期下降趋势线的束缚,很快出现了大幅上涨的走势,给投资者提供了一次良好的买入机会(请参见下图二)。
大图模式3、股价成功突破成交密集区时的买点
下面这个股票曾经在15—16元之间形成了两次成交密集区,有大量筹码在这一带被套牢。当股价强劲突破了该区域且创出了新高时,显示了主力有志在高位的打算和意图,因而前期高位就有可能成为新一轮行情的起点,所以投资者可以追涨操作(参见下图三)。
大图模式4、股价成功突破长期盘整时的买点
某股票长期在17元附近振荡,当股价成功突破长期盘整格局后,仅仅两个月时间内,就实现了股价翻番的涨幅(参见下图四)。盘局和箱体运行时的区别是:前者波动幅度较小,后者波动幅度较大。
大图模式5、股价成功突破颈线位时的买点
我们知道,股市里常把颈线比作股市的生命线,可见颈线的重要性。一般来说:当股价站稳在颈线上方时,可以看多做多;当股价有效突破颈线时,投资者应该看空做空。其实双底、双顶,头肩底、头肩顶,多重底、多重顶等都能画上颈线,并用其判断阻力、支撑位的一种方法(参见下图五)。
大图模式6、股价成功突破三角形整理时的买点
股票上涨后不久就出现了收敛三角形整理的走势,构成了追涨的买入位置(参见下图六)。
大图模式计算主力筹码通达信公式,看透主力资金抄底黑马股
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大图模式EXP1:=EMA(CLOSE,12);
EXP2:=EMA(CLOSE,50);
B1:=C>O;
B2:=L>EXP1;
BOLL:=MA(CLOSE,25);
B3:=L>BOLL;
DIF:=EMA(CLOSE,12)-EMA(CLOSE,26);
DEA:=EMA(DIF,9);
MACD:=2*(DIF-DEA);
EXP1赋值:收盘价的12日指数移动平均
EXP2赋值:收盘价的50日指数移动平均
B1赋值:收阳线
B2赋值:最低价>EXP1
BOLL赋值:收盘价的25日简单移动平均
B3赋值:最低价>BOLL
DIF赋值:收盘价的12日指数移动平均-收盘价的26日指数移动平均
DEA赋值:DIF的9日指数移动平均
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30条炒股军规
1、上涨途中的激烈震荡是不可避免的,关键要看结果。
2、高位放量收阴,偏离五日均线太远,果断了结。
3、高位量能萎缩,注意调整出现,快速出货,观望。
4、短线操作讲究一个“准”字,没有把握的时候决不轻易出手.关键在于当你判断正确的时候全力以赴。
5、研判股市趋势动向。只做强势个股的短线,最好能得到较为稳定的大盘配合,这样成功率极高。
6、不要在以巨量大阴线构造顶部的下跌反抽中介入,这是投资中的大忌。
7、要养成绝对不追高的好习惯,不要在所有均线都向下发散时买股票,风险太大。
8、如果你怕大调整,就去看30分的第一类卖点。
9、有赚钱效应的情况下,做热点为主;有恐慌效应的情况下,做超跌为主。
10、尾盘拉升,通常第二天早盘会有对应的回探,之后的走势又会回复到市场真实的反应。
11、当快速放量涨停的股票出现停滞或涨速跟不上时,要小心风险,果断了结。
12、外围通常只影响开盘,因此部分情况下可以利用外围股市做反向操作。
13、量价背离要出局,坚决不要追。事不过三,高开低走把你骗,短线操作"短、平、快"三原则,超跌常有呈强时不能错过市场上的最主要上涨交易日。
14、关于什么时候能成为职业股民,资金方面,如果股市的收入能够超过开销即可;收益率方面,至少跑赢最优秀的公募基金和大多数私募基金;志向一定要远大,操作务必要稳健。
15、市场大底形成后,个股通常只会有30%至35%左右的涨幅。
16、股价反弹未达前期制高点或成交无量达前期高点时,不宜留着该股票。
17、看到长期横盘后底部带量向上突破的缺口,就说明你的财运来了,即使这个缺口只有一分钱价差。
18、最管用的是技术指标的背离,而不是这个指标当前的数值。
19、敢于适时斩仓才是在这个场子里生存的根本。
20、分时走势中,白线和黄线距离突然垂直向上拉大很多,就是短线出货的绝好机会,因为你一定有机会再补回来。
21、洗盘和出货最重要区别就在于一个量缩一个量增。
22、短线一定要看15分钟的K线图,根据KDJ可找到当日的进出点,根据OBV可判断主力的意图。
23、低点不再屡创前低是涨,高点不再屡破前高是跌。
24、上涨常态不须预设压力,下跌常态不要预设支撑。
25、要善用涨升过程的回档,因非跌挫即是加码时机。
26、多关注盘升将要加速的股,且在震仓过后及时跟进。
27、缩量创新高是比较安全的买入信号。
28、突破箱顶可能出现加速的机会。
29、牛股的第一次回调是介入的良好时机。
30、慢步盘升的股票最容易出现加速,而暴利通常都是从加速上涨的股票上获得。
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