其实,早就想就人民币国际化写一些东西。毕竟,现在媒体上的很多相关文章质量实在太次。给人的感觉好像是,只要人民币国际化一实现,从此我们就可以过上美国人的生活水平了。
其主要的依据是,由于美元的储备货币地位,美国人就能不断印钱割人家的羊毛。如果我们有一天也能够成为储备货币,我们也就能够割人家的羊毛了。
哇~听上去好厉害的样子啊~
这种似是而非的逻辑,本质上,又是把国内的情况简单投射到国际上去了。
国内我们正好处于出口导向经济模式下,不断上涨的物价和资产价格确实让很多的储蓄被割了羊毛。
因此,现在互联网上几乎一边倒的认为,人民币一旦国际化,印钞就能够割人家羊毛。
也就是说,国内的通货膨胀导致储蓄者受损的事实,使得大家认为全世界都是这样的,而且唯有货币才是万能。
今天,我们【A视野】就要以一人之力,单挑那种无知无畏的观点。
人民币国际化的那天,就是中国境内大通胀的一天,也是中国境内资产价格飞涨的一天!!!
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要知道,美元的储备货币是建基于二战后美国的绝对实力的。
毫不夸张的说,它当时要统一全球都可以。大家可以自己翻一下当时的各类数据,属于碾压型的。
由于当年美国经济的绝对优势,美国企业的国际竞争力的非凡强势,因此美国肯定支持自由贸易。根本没有任何保护自己产业和企业的必要性啊。
同时,大家都想通过卖东西给美国来逐步恢复自己国家的经济,那最简单的办法就是以美元作为储备货币。反正结算来结算去,最终还是要出口导向到美国那里的。
在1969年的时候,当时资本主义阵营还担心美元发的不够,可能阻碍大家搞国际贸易。因此,大家商量着,搞了一个特别提款权作为补充。
坦率说,这时候的美元并不乱发,二战结束至1969年,美元的印发只增长了55%,绝对属于“负责任的大国”。
换个角度说,美元事实上在帮助大家恢复经济发展,根本不存在什么割羊毛的情况。
真正史诗级的是,自1969年至2000年,美元印发增长了2000%。推算到现在,可能已经百分之上万了。
其实大家说的割羊毛,更多的是指布雷顿森林体系崩溃后,美元的印发规模非常巨大。
问题是,正常情况你这么玩贬值,大家都不傻,谁还持有美元呢?
就像现在,美国经济明明债台高筑、无以为继,可是美元指数竟然可以涨到94。难道这后面真的有什么阴谋?
其实,最为根本的就是美国仍然是世界上私有产权保护的最好的国家。
私有产权保护的好,民众就有强劲的内需。内需有了,自然企业的活力、创新能力也就有了。因为企业有了大量的需求为依托,去发展自己的生意,并有机会得到非常好的利润回报。
直白的说,大家都相信美元,可不是因为美国政府多么厉害,它们在自己国家里其实就是个弱势群体;也不是因为美国的军队有多厉害,你不可能逼迫所有人都用美元。
大家相信美元的根基恰恰在于,都不一而同的相信美国的私有产权保护下的强劲创新能力。这才是绿票子背后的真实信仰。
当其它国家获取美元后,它们就可以在全球买到各种自己想要的东西,以便实施本国的发展战略。
这才是美元能够成为储备货币的重要原因所在。至于它的军队、国家先发优势等,则进一步强化了美元成为储备货币的牢固地位。
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其实,当年号称全球第二强国的苏联也玩过“储备货币”,我们称之为,转帐卢布。
二战结束后,美国和欧洲一起搞了个“马歇尔计划”。苏联一看,不行,我们也得来一发。于是,也拉着社会主义兄弟搞了一个“莫洛托夫计划”。
简单说,就是社会主义每个国家也搞国际分工。有的负责农业,有的负责搞坦克车上的一些零部件等等。然后,社会主义国家之间搞国际贸易。所有的买卖,全部用记账的方式、以卢布为单位,记下来。
这些盈亏都不能在市场上流动,毕竟是计划经济。因此,当很多国家从苏联这里得到大量武器时,就记为欠苏联多少卢布。比如蒙古就是。最终,在苏联解体后,全部烟消云散。
转帐卢布的特点其实非常有意思。
由于苏联最重要的产业是军工业,因此,你就算赚取再多的转帐卢布,事实上,你根本买不到你想要的东西。
要知道那个时候苏联人自己都在饿肚子呢。哪怕是70年代的两次石油危机让苏联赚翻了,它们的雄心也只停留在牛肉加土豆的层级。根本谈不上电视、汽车、豪宅、香槟等等。
当我们把转帐卢布和美元作直接对比,就会发现作为储备货币,其实真心不是完全靠武力就行的。
当年苏联在60年代坦克车直接进入东欧的时候,那阵势远比美国打伊拉克还夸张。进入后,直接整肃,并对整个领导班子全部替换。即使如此,也没能成功击退东欧的诸国对市场经济的喜爱。
原因无它,拿着转账卢布直接饿肚子。毕竟,坦克车和飞机大炮是没法当饭吃的。可是如果你拿着美元,你却可以在全世界买到各种商品和服务。
而这才是储备货币最重要的功能,即,促进生产、便利消费。
最最关键还是,转帐卢布只是国与国之间的,并不涉及老百姓。因此,转帐卢布天然就不可能成功真正意义上的储备货币。
因此,最终转帐卢布确实实现了一定程度的“国际化”,社会主义阵营国家层面还是认的。然后,它始终没能成为储备货币。
拿着你家的钱,只能换坦克飞机大炮的,能有几个正常国家想要?!
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现在我们来聊一下中国。
事实上,人民币在2011~2014年的期间,国际化程度越来越高。如果我记忆正确的话,最高峰的时候,中国国际贸易中3%+是用人民币结算的。当然,现在又跌回了1%+。
当时的做法是,中国给其它有兴趣国家每年固定的人民币额度。然后,这些国家凭着这些额度,跟中国进行国际贸易的结算。
是不是总觉得哪里不太对啊?
中国在全球产业链体系里的位置还处于初级代加工。也就是说,人家拿那么多人民币最终能做的事情只有两件:
要么买我们的出口商品,要么买我们的资产。
如果大量买我们的商品,那就意味着国内的商品数量严重下滑,进而对应超发的人民币来说,必然出现大通胀。
换句话说,人民币国际化越成功,国内的通货膨胀就越厉害。
如果国家允许老外拿着人民币进来买资产,比如股票、房子;那么,结果只能是,国内的房价和股市像充了气的球一样。
归纳下来,由于中国的产业实力依旧非常低端,人民币国际化的方式也更类似于转帐卢布,因此,一旦大规模搞人民币国际化,其结果只能是直接引爆国内的通货膨胀和资产价格。
因此,人民币国际化的成功,恰恰是中国老百姓的噩梦。
另外,国际化与储备货币仍旧相差非常远。
日元和欧元早就国际化了,可是它们在产业链上的位置,根本无力成为储备货币。
因此,我们国家目前的人民币战略其实是非常稳健的。而真正需要夯实的是我们国家的产业能力,而不是靠着一堆纸就想变出魔术。
这也是政府提出供给侧改革的深意所在!
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