一直强调物联网是先联网后应用,而联网必须要形成规模化才算是大范围应用的起点,一方面规模化后联网成本将极大降低,另一方面将会有更多有想象力的、能够改变人类生活的应用场景催生出来。
近一两个月我们看到物联网的消息接踵而至,先是中国电信的NB-Iot“宇宙第一标”,称之为宇宙第一标倒不是规模大,本次招标一共50万Nb-Iot模组,加上补贴66元一套,也就是3000万的规模,并不算非常大。但其意义重大,有力度的补贴计划(每套补贴30元),将NB-Iot模组单价降低到5-6美元,彰显了电信运营商规模化部署物联网的决心。
紧接着中国移动也在近日公布了NB-Iot的资费套餐计划,更是计划在2018年拿出10亿元的模组补贴计划,参照中国电信的补贴价格(30元),至少是3-5千万的模组采购量。
几乎在同日,11月28日小米的Iot物联网大会召开,做为下游应用层的代表,小米也表达了对物联网的决心,雷军还透漏小米将在2018年发布自己的NB-Iot模组。
如果前几年物联网还是个概念的话,那么现在,物联网真的来了。
那么在这其中有哪些投资机会呢?
首先是NB-Iot的无线模组,可以预期2018年三大运营商加上小米等硬件厂商,爆发的NB-Iot的模组需求将会是在大几千万甚至上亿,按照一个模组50-60元计算,大概是50亿规模的市场,上市公司中广和通、移远通信、移为通信(SIMCom)、中兴物联(高新兴)等都将是直接受益者,同时对上游物联网芯片厂商也将收益,目前NB-Iot芯片主要是华为、中兴微电子(中兴通讯)、高通。
然后是物联网管理平台,例如中国移动有Onet,中国联通有与宜通世纪合作的Jasper,中国电信与爱立信合作的物联网开放平台,其中A股的宜通世纪可以持续跟踪。
其次就是物联网应用,此类厂商一类是类似于小米的互联网企业,多是走To C路线,另一类是走To B路线的企业,A股中的移为通信、高新兴值得关注。
如果分析过几家做通信模组的企业的财报就不难看出,这个领域其实是个苦逼的制造业,毛利率和净利率都很一般,净利率基本在10%以下,常年是几千万的净利润。目前下游移为通信收购SIMCom、高新兴收购中兴物联到可能是一种比较好的上下游组合。在业务上,移为通信主攻海外车联网、高新兴主攻国内智慧城市/智慧交通,都有一定的想象力。
其他相关的传感器(例如汉威电子)、智能控制器(和而泰、拓邦股份等)也会受益,值得关注。
5G还未真正到来,物联网可能是个可以开始布局的年份。
联系客服