2017年上市公司年报将在本月起,陆续公布。历年年报披露期,都会有很多个股公布高送转的分配方案,一些前期发布高送转预案的上市公司,股价往往都有较强的表现。
近年来,年报高送转的上市公司越来越多,虽然去年以来,管理层加强了对高送转的监管,高送转个股的炒作有所降温,但是一些率先公布高送转的个股,股价普遍都有较大的涨幅。高送转个股还是有一定的交易机会。去年,管理层加强了对高送转的监管,预计今年不会出现类似去年那样的10送转20,10送转30的高比例送转,但是高送转依然会很多。
上市公司公布高送转分配方案,一部分上市公司会提前进行预披露,一部分上市公司会和年报一起披露。提前预披露的很难把握,但是年报披露的高送转,可以提前布局。
一般来说,高送转的公司,每股净资产一定是比较高的,每股公积金越高,高转增比例和高转增可能性就越高;每股未分配利润越高,送红股的比例和可能性就越高。一般来说,上市公司高送转还是比较侧重转增,不太喜欢送红股。另外,股本小,每股净资产高,每股公积金高的上市公司,推出高送转的可能性比较大。股本较大的,央企,国企控股的,一般高送转的可能性比较小。所以要潜伏布局高送转个股,一定要选择每股净资产高,每股公积金高的个股。
根据沪深两市上市公司2017年三季报显示,有14家公司每股净资产超过20元,41家公司每股净资产超过15元,有197家上市公司每股净资产超过10元,395家上市公司每股净资产超过8元。这些高净资产个股都 具备较强的高送转潜力,预计其中大部分会推出高送转。
附上笔者整理的2017年三季报上市公司每股净资产高的前100名榜单,投资者可以从中分析筛选。
如何筛选:
1,选择股本较小(6亿股本以上剔除),股本越小的公司,推出高送转的可能性越高。
2,每股净资产高(6元以上),每股公积金高,最近两年没有进行过高送转的。每股净资产越高,公积金越高,高送转潜力越大。
3,次新股高送转的可能性普遍比较高。中小盘次新股推出高送转的可能性最大,但是次新股普遍估值较高,尽量选择估值低的,且流动性好,交易活跃的。
4,尽量选择每股收益较高(5毛以上),估值较低的个股。40倍市盈率以上的要剔除。
如何潜伏:先筛选股票池,然后根据年报预披露时间进行排序,在年报公布前三五个交易日内潜伏,切忌满仓操作一只股票,要分仓操作,短线操作,滚动操作。一般来说,年报公布前一两个交易日,股价没有被炒作的,高送转可能性较小,可适当减仓,规避可能无高送转的风险。年报公布前一两个交易日股价有炒作的,一般高送转的可能性比较大,仍然要进行减仓,兑现部分利润,规避可能无高送转的意外风险。一般来说,上市公司公布年报前,普遍都存在信息泄露,部分提前得到信息的资金,可能会提前炒作。可以根据情况,灵活操作。一般来说,前面公布高送转的,被炒作的可能性较大,后面公布高送转的炒作的热度会降低。
高送转实施阶段:上市公司高送转,只有在发布年报,召开年度股东大会通过之后,才会实施。一些率先公布年报,并且提出高送转的,在年度股东大会召开前,也会迎来炒作,在实施阶段也会有较好的表现。后期实施高送转的,热度会降低。
根据过往经验,一般4月份之前公布高送转的个股,股价普遍会被炒作,4月份之后公布的,炒作热度明显降低。另外,这两年,管理层频繁干预上市公司的高送转行为,去年4月份的干预,曾经引起高送转个股大面积的深幅下跌,所以,要时刻关注管理层的监管动向。
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