文/巴九灵
这几天是农历的春节，小巴祝大家新春快乐。春节里哪一个关于“钱”的话题最热门？当然是压岁钱。吴老师还温（zheng）馨（zhong）提（zhi）示（shi）小巴应该做一期关于压岁钱的理财话题。
小巴正琢磨着应该怎么来写，边想边走来到理发店理发。理发店生意好得排队，坐在边上等的是一位大妈。大家都知道，中国大妈是最“资深”的投资群体，没有她们不懂的投资理财道理。果不其然，小巴就被上了一堂最好的关于“压岁钱”的理财课。
当时，理发店的电视机里正在播放新闻，记者采访一对带儿子外出购物的夫妻，问小朋友过年的压岁钱怎么花？
小朋友乖巧地回答：“交给爸爸妈妈。”他的父亲则补充“我先帮你存起来，以后给你娶老婆用”，听到这个被无数人重复了无数遍的回答，记者和这对夫妻相视一笑，就此别过。
这时小巴听到大妈嘴里嘀咕了一句“什么存起来，现在钱还存银行，太笨了”，顿时觉得这位大妈是位专业人士。小巴插了一句：
听到这里，小巴算是明白了，大妈所说的生活中的两类钱，压岁钱和养老钱，分别代表增量资金和存量资金。
增量资金有什么特点呢？它的数额比起存量而言可能相对比较小，但是它稳定、持续。比如压岁钱就是每年都有的一份钱，至少在18岁之前如此，有的家庭里，子女在大学毕业工作前、甚至到结婚前都一直拿压岁钱。另外一个更符合这一特点的代表，就是上班族每月工资去掉日常消费后留下的部分。
对待这些钱，我们的原则应该是“为了高收益而承受高风险”。增量资金是持续、稳定流入的，即便有短期的亏损，可以通过后续的持续性投入逐渐摊平，最终在触底回升后连本带利地收回。
达到这种结果有另一个前提条件：投资的对象具有周期性的属性，并且这个周期不会太长。小巴总是推荐大家定期把增量的钱投进股市，方式则是买指数基金，而非个股。因为作为一个整体，中国股市的周期性波动可以预见，3-4年可能就有一个小周期，8-10年则有一个大周期。耐心做定投，时间一长，收益往往也是不错的。
而存量资金则正好相反。大妈说每个人都会有一笔“养老”的钱，这部分钱是绝对不能让它们亏的，在这个前提下也会尝试一些获取高收益的方式。
听到这里，想必大家和小巴一样，觉得这位大妈乍一看是激进型，毕竟她前面就说了“不怕亏，亏了就便宜了，便宜就应该继续买”，一副不怕掉坑里的敢死队形象。但其实她的投资风格偏保守，思虑思虑再思虑，计划计划再计划。她不担心亏本，并非是不怕风险，而是用一系列方法将风险置于可控的范围以内。
投资理财时我们常常听到的一句话是“千亏万亏也不能亏掉的本金”。这句话真实的解释或许应该是，在投资之前就应该未虑胜先虑败，做好这样的打算：在市场最糟糕的时候，应该如何确保本金不会受到伤害。
走出理发店，小巴想到，过去一年中，“资产荒”被屡屡提及，资金多而优质投资标的少这种供求不平衡日渐明显。投资标的结构的丰富和产品数量的充盈令人目不暇接，我们的投资理财需要更多理性。
这位大妈的做法，对应的大概都是理性理财的基本特征：
1.“养老钱”：已有存量的资金按比例做合理配置，最好不要亏本金，至少要确保少亏本金；
2.“压岁钱”：新增流量的资金做定投、不怕亏，亏了不断加码，直到连本带利赚回来，再重新开始。
在新的一年里，中国的整个金融体系经过去年一整年市场化、多元化改革以及起伏跌宕的资本泡沫后，将进入一个新的金融商业时代，理财水平的提升是所有家庭亟需补上的一课。在这一课里，投机并非是一种不可尝试的选择，甚至是一种提高收益的必备之举，但对于损失的准备应该优先于获益。
这些原则其实只用大妈的两个词就说完了：“压岁钱”和“养老钱”。
小巴只能向大妈致敬一句：高手在民间。
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