热点1：我国OLED面板企业加速崛起 重点关注材料和薄膜标的
事件：黑牛食品9月13日晚间发布定增预案，公司拟以每股不低于16.70元的价格，非公开发行不超过10.78亿股，募集资金总额不超过180亿元用于进军OLED产业。
简评：
资本和市场双驱动，我国OLED面板企业将加速崛起
在OLED行业，我国大陆的面板企业仅位于三星和LG之后，位于国际第二梯队，未来在资本和市场双优势的驱动下，我国面板企业将加速崛起。目前国内单纯以OLED为主业的面板企业为国显光电和和辉光电，这两个企业的技术实力也较强劲。本次增发完成后，国显光电将成为黑牛食品间接控股的子公司，未来将突破资金瓶颈。而下游市场也利于国内面板企业的崛起，在近期发布的两款OLED屏手机中，小米的红米Pro采用了和辉光电的面板，中兴的天机7采用国显光电的面板，广阔的下游市场也是我国OLED面板企业崛起的一大优势。
柔性才是OLED发展的大趋势
和LCD相比，OLED虽然有色彩鲜艳、响应速度快、更薄、更省电等诸多优点，但只有柔性才最能体现OLED的杀伤力，会对显示带来革命性的外观变化。黑牛食品这个项目达产后，主要生产产品包括3.5“、5.5”、8.0“柔性AMOLED显示屏及5.5”硬屏AMOLED显示屏等，涵盖从智能穿戴、手机(包含折叠手机)、VR显示和专业显示等应用领域。在柔性显示领域，我们也注意到一些折叠手机和可弯曲手机的样品已经制造出来，而京东方柔性面板生产线也有望于2017年下半年投产，我们预计可折叠手机有可能在2017年产出，柔性OLED显示屏也加速发展。
中信建投观点：重点关注材料和薄膜标的
国内OLED面板的崛起，将带动上游材料产业链的大发展，直接利好国内OLED发光材料和传输材料中间体企业，并为国内企业跨入OLED终端材料领域带来机遇，重点关注万润股份、濮阳惠成、强力新材。而柔性OLED面板的发展将会带动水汽阻隔膜和PI基材的发展，由于柔性面板需要以PET为基材的水汽阻隔膜，重点关注康得新、万顺股份。而柔性面板的基板将使用耐高温的PI材料，重点关注时代新材、丹邦科技。
热点2：维持短期震荡格局，建议关注PPP智慧城市板块
中银国际投资视角：
1、维持计算机板块震荡格局观点。短期看，众多伪成长带来的估值泡沫仍需消化，但优质企业长期价值终将得以体现。另外，计算机行业短期内增长仍旧依靠外延，内生增长相对缓慢，建议投资者9月份重点布局低估值白马以及明年业绩反转个股。
2、美股、港股等外围市场风险若波及A股，或可带来短期布局良机。周五全球市场下挫，美股三大指数均下挫超过2%，NYMEX原油跌幅超4%。近期G20强调财政政策；欧洲央行8日未扩大宽松；叠加罗森格伦的讲话，全球流动性确实有变化迹象。但我们认为，如果美股、港股等外围市场风险波及到A股，或可带来长线布局良机，建议投资者择机关注买入。
3、我们坚定看好计算机产业前沿发展。我们依然认为，科技驱动的新经济时代已经不可逆转地到来，特别是云计算带来的计算经济正在开始不断重构传统经济体系，并带来新的价值增长点。云计算的快速增长成为计算经济重构传统IT产业链的基础，从入口到平台到计算，不同层面不同估值体系的投资机会，将在A股不同投资风格下循环出现。
4、PPP智慧城市板块近期可积极关注。近期有关PPP的相关政策陆续落地，PPP相关概念个股也增长势头强劲，其中，8月30日发改委印发的《关于切实做好传统基础设施领域政府和社会资本合作有关工作的通知》，继续积极鼓励和引进民间资本，重点为交通运输和市政公用事业等领域。另外，根据财政部政府和社会资本合作(PPP)中心披露的工作计划，第三批PPP示范项目名单9月将会公布，建议投资者近期可积极关注PPP智慧城市板块。
推荐逻辑及重点个股：维持上周投资逻辑不变。建议重点关注易华录、用友网络、广联达、科大讯飞、神州信息、拓尔思、东方国信、四维图新、川大智胜、广电运通、太极股份、长城电脑、航天信息、思创医惠、宝信软件、三联虹普、飞利信、软控股份、恒生电子、同花顺、银之杰、思创医惠、中科创达、多伦科技、绿盟科技、启明星辰、东方通、北信源等公司。
中银国际推荐本周金股：
用友网络(600588.CH)：企业级云服务龙头，传统软件业务持续景气，互金业务有望扭亏，云服务加快推进。 广联达(002410.CH)：中报业绩强势反转，新产品新业务占比迅速提升，增量市场转存量市场成果显著，建筑行业下游景气度影响度逐步减弱。 太极股份(002368.CH)：自主可控体系布局建立，宝德计算机有望实现高速增长，国企改革标的。
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