交易系统的交易思想和交易原则都与趋势跟踪有关，那么建立交易系统的交易策略就是围绕如何进行趋势跟踪，如何建立一套趋势跟踪的有效方法，从而锁定上升趋势，把握盈利机会。
趋势，从直观的角度定义，就是价格在一个确定的方向上持续运动一段时间。因此要界定趋势，就需要从两个方面来分析：确定的方向和持续的时间。移动平均线可以体现这两个要素。长期以来，移动平均线作为跟踪趋势的有效指标，被大量投资者所推崇，得到了广泛的研究与使用。
移动平均线简称MA，原本的意思是移动平均。该指标采用了统计学中“移动平均”的原理，将一段时期内的股票价格平均值连成曲线，所以一般称为移动平均线，简称均线。均线的计算方法是，将某一时间段的收盘价或收盘指数相加的总和除以时间周期，即得到这一时间的平均线。从移动平均线的定义和计算方法可以看出，移动平均线对于价格的运动方向和持续运动时间都有明确的表示，因此交易系统选择移动平均线作为趋势跟踪工具。
移动平均线在跟踪趋势过程中存在两个问题，第一，移动平均线采用的时间参数越短，其对于市场趋势的跟踪就越灵敏，同时其跟踪的市场趋势就越不稳定。第二，移动平均线采用的时间参数越长，对于市场趋势的跟踪就越不灵敏，同时其跟踪的市场趋势就越稳定。也就是说，移动平均线的灵敏性和稳定性是一对无法克服的矛盾。为了在移动平均线的灵敏性和稳定性之间取得一个平衡，大多数投资者用多条移动平均线构成移动平均线系统，用较长期的移动平均线追踪市场波动的大趋势，以取得稳定性，用较短期的移动平均线追踪市场波动的小趋势，以取得灵敏性。
为了解决移动平均线灵敏性和稳定性之间的矛盾，佩里·考夫曼另辟联径，提出了一种与多根均线组成均线系统不同的思路，称为自适应移动平均(Adaptive Moving Average)，简称为AMA。
AMA的思路是，一个相对优良的均线，就是能够根据市场所处状态自动变换其速率的均线。具体来说，当市场处于强烈趋势状态的时候，快的移动平均值能实现较好的趋势跟踪，体现出灵敏性；当市场处于横盘振荡状态的时候，慢的移动平均值能实现比较符合实际的趋势跟踪，保持稳定性。佩里·考夫曼提出的AMA自适应移动平均线能比较准确地反映这种状态，而且只用一根均线就能代替传统的数条均线组成的均线组，可谓将复杂的问题简单化了。
实际交易中，当市场价格处于横盘振荡状态时，希望均线主要表现其稳定性，这样就能避免市场盘整状态中许多小趋势带来的无效的交易信号；当市场处于强烈趋势行情状态时，希望均线主要表现其灵敏性，这样就能及时跟进市场趋势，并且在趋势转变时及时退出，从而尽可能地捕捉市场利润。用一条均线解决趋势跟踪的稳定性和灵敏性之间的矛盾，AMA变速均线是一个比较好的选择。
从自适应移动平均线AMA的原理人手，来探究合成有效交易信号的途径。AMA趋势线是价格的移动平均，由于AMA趋势线最大程度地捕捉了价格移动的方向，代表了对趋势有效的识别和判断，因此交易信号应该建立在趋势线的方向上。根据考夫曼《聪明的交易者》书中的介绍，其基本交易法则为：当自适应移动平均线AMA向上拐头时，买入；当自适应移动平均线AMA向下拐头时，卖出。从这个买卖逻辑可以看出，就设计思维来说，买入和卖出信号构成了逻辑上的一致性。
与此同时，可以发现较大趋势和较小趋势两者的另一个区别：在趋势开始的时候，AMA趋势线波动幅度存在差异。相对大的趋势，在启动初期，AMA值的变动幅度要大干相对小的趋势，因此在交易信号设计中可以放人AMA趋势线数值的变量，用于更加准确地区别不同级别的趋势。
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