下周,加仓的方向可能有两类,一是年底特有的年报行情,包括年报业绩超预期行情,比如年报业绩预告,再比如年报高含权。二是业绩明显改善的产业方向的思路。
来源:综合自天信投资(TXTZ1996)、同花顺财经、证券市场红周刊
一大利空将至
2016年解禁高峰将在12月如期而至。据Wind数据统计,12月份,沪深两市限售股上市规模为304亿股,以周五收盘价计算,市值达3734.8亿元,二者均为全年最高值。
从具体个股来看,12月解禁数量超过1亿股的公司有45家,超过5亿股的有9家。其中,有3家公司数量超10亿股,分别是浙能电力的106.13亿股、分众传媒的30.36亿股、桂冠电力的13.24亿股,后两家均是涉及定增机构配售股上市。
解禁股一览
据同花顺i问财数据统计,下周两市将有32只股票(非停牌)、共计有19.39亿股限售股迎来解禁,解禁市值合计228.06亿元,环比本周减少15.65%。
下周解禁股票中,解禁市值超过1亿元的股票有19只;其中中化国际(600500)是解禁市值最大的股票,金额高达41.71亿元;中化国际是解禁股数最多的股票,解禁股数为3.60亿股;其次,华发股份(600325)、佳都科技(600728)、荣之联(002642)、京运通(601908)、华天科技(002185)等股票的解禁金额也比较大。
从解禁类型看,中化国际、京运通、佳都科技、华发股份、华天科技等共16家公司的定向增发限售股将解禁。中天城投(000540)、宏昌电子(603002)、银信科技(300231)等共13家公司的股权激励限售股份将解禁。
买什么:周期性个股或成兴奋点
本周中小板指出现探底回升的态势,在日K线图上又形成一根长长下影线的K线组合。有意思的是,在11月9日也有一根长长的下影线,如此就使得中小板指的日K线图形成双针探底的态势,说明当前中小板指仍有实力资金加仓的可能性。
加仓的方向可能有两类,一是年底特有的年报行情,包括年报业绩超预期行情,比如年报业绩预告,再比如年报高含权。二是业绩明显改善的产业方向的思路。这在近期可能会成为中小板乃至整个A股市场的关注焦点。因为近期一系列信息显示出周期性产品价格持续上涨,体现在期货市场,就是黑色商品期货价格迭创多年以来新高,焦炭、焦煤已被业内人士称为绝代双“焦”,而期货价格的上涨,将直接驱动着相关上市公司业绩的改善。
当然,强周期产品价格的上涨,必然会驱动产能的复苏。但是有业内人士指出,对于新增产能的投入可能并不宜过于乐观。一方面是因为中小企业的落后产能退出后,再度复出、再度复产的概率极低,主要是因为复产、复出的成本较高。比如焦炭等化工产品一旦退出后,再度复产就需要重新环保评估,对应的就是配套的污染处理设备要齐全。甚至化工产品具有高腐蚀性,生产线一旦停产后没有养护,那么可能就真的报废了。另一方面则是因为当前地方政府的政策目标略有改变,从前期单纯追逐GDP为政绩目标,渐渐转为生态友好式的产业氛围。更为重要的是,居民们的环保意识也迅速提升,对高污染生产线的复出、复产有着朝阳区群众般的跟踪态度,在此背景下,供给端在短期内是很难复苏的。
更何况,部分周期性产品虽然处在复苏趋势中,但仍然未达到全行业的平均成本。比如航运行业目前的BDI指数在持续上涨,但业内人士指出,需要达到1800点至2000点之间才能够达到行业内的平均成本。所以,目前的1200余点尚不足以成本匹配收入,因此,行业内造船投放运力的概率较低。
当然,在实际操作中,最好关注供给端持续收敛,需求端能够有积极变化的产品。就目前来看,轮胎、焦炭、草甘膦为代表的农药等产品需求端正在积极变化,主要是因为人民币持续贬值,出口势头有望复苏,相关上市公司业绩有望积极改善,齐翔腾达、ST蓝丰、三钢闽光等品种可跟踪。
联系客服