背离的种类

   本文摘抄自《以交易为生》。

   振荡指标和其他指标与价格背离时给出的交易信号最好。当价格创新低而振荡指标拒绝新低时就会产生牛背离，这表明空方正在丧失能量，价格呈惯性下跌，多方准备接过控制权。牛背离往往标志着一轮下跌趋势的结束。

   熊背离出现在上升趋势中，它们指明市场顶部。当价格创出新高而振荡指标拒绝创出新高就会产生熊背离。熊背离表明多方能量正在耗尽，价格呈惯性上涨，空方准备接过控制权。

   市场上有3中牛背离和熊背离。A类背离表明是重要的转折点，是最佳交易机会，B类背离信号没那么强烈，C类背离是最不重要的信号。有效的背离很容易识别，它们似乎要从图上跳出来。如果要用一条原则来说明是否产生了背离，那就先假设没有背离。

   当价格创出新高而振荡指标只达到低于前期高点的次高点时，就会产生A类熊背离，A类熊背离往往导致价格急剧下跌；当价格创出新低而振荡指标只达到高于前期低点的次低点时，就会产生A类牛背离，随后往往是迅猛的上涨。

   当价格出现双重顶而振荡指标达到次高点时，就会产生B类熊背离；当价格出现双重底而振荡指标达到次低点是，就会产生B类牛背离。

   当价格创出新高而振荡指标出现双重顶时，就会产生C类熊背离，它表明多方既未变强也未变弱；当价格创出新低而指标出现双重底时，就会产生C类牛背离。

   A类背离几乎总是指示出较好的交易机会。B类和C类背离更容易产生假信号。最好不要理它们，除非他们得到了其他指标的强势确认。

   三重牛背离或三重熊背离由三重价格底和三重振荡指标底或三重价格顶和三重振荡指标顶组成。它们比常规背离更强势。为了要产生三重背离，首先必须有一个常规牛背离或熊背离失败。这正是要实施严格的资金管理的又一个理由！如果在一次假信号中只损失了一小笔资金，就不会受到重大损伤，这样你还有资金和健康的心态再次交易。

   技术分析中最强的信号——当macd柱从次低点掉头向上而价格创出新低时，买入。将保护性止损位设在近期低点之下。

   如果macd柱和价格走势之间的牛背离失败，价格继续创出新低，则应止损出局，并继续观察macd柱。一旦价格再次创出新低后，macd柱再次出现背离，则是“三重牛背离”，这是特别强烈的买入信号。一旦macd柱自其第三个次低点掉头向上，就可买入。三重熊背离的交易法则反之。