来源：小白读财经（veekn365），获授权转载
每每春节都是非常喜庆的时候，当你在看这篇文章的时候，或许还在探亲走访、逛街购物、给晚辈发红包、孝敬老人，红红火火闹新年,在开心的同时也会发现，自己的春节账单出了不少血！
有位年轻网友曝光了他的春节账单，仅仅在初二探亲的那天，支出就达到7千，被信用卡记下了狠狠的一笔。对很多年轻人来说，在外打拼并不容易，微薄的工资仅够维持夫妻俩的日常生活，春节回到老家只有依靠信用卡、网贷平台借钱，这群年轻人在城市拥有稳定的工作、稳定的收入，适当的负债肯定有助自己的资金周转！
但是负债不是越多越好，适当的负债可以帮助解决短期资金难题，或者获得其他高额回报，同时它也像坐火车一样，疏忽大意坐过了站就会自食其果，悔之晚矣！凡事都有个度，负债也一样，那么如何来衡量你自己的负债是否合理？
为此，把负债划为四个层次，划分的依据从负债的成本和回报的角度进行考虑，所谓负债的成本可以粗略地说成是借钱的利率水平；负债的回报可以说成是这笔钱产生的回报，比如你用负债的资金给晚辈发红包、给朋友送礼品，那么这个负债给你产生的价值就是收获了亲情、友情，或者你用负债来投资一个项目，这个项目的收益就是你得到的回报。如果你的成本小于回报，那么就属于良性负债或者合理负债。
来来来！对照你的负债：
一、初级负债（负债利率﹤CPI增速）
如果你的负债利息﹤CPI，那么你属于初级负债，为什么这么说？CPI的全称是居民消费价格指数，指的是我们平常的衣、食、住、行等价格水平，不包括房价的升降，只涵盖其中的租房和装修，它被称为“穷人们的指标”，因为穷人们买不起城市的房子，却免不了要吃饭、要消费，每月超市、菜市场价格的波动都反应在CPI里面，国家统计局数据显示：2016年12月份国内CPI同比上涨2.1%，这就意味着如果你近期的负债利息低于2.1%，那将属于初级负债，对个人来说初级负债“稳赚不赔”，为什么这么说?
举例：
1、假如2015年12月啤酒的价格是6元/瓶，按照2016年12月份内CPI上涨2.1%，可以粗略地认为2016年12月啤酒的价格涨至6.126元/瓶（6+6×2.1%）；
2、假如你在2015年12月通过举债6元（利息2%﹤2.1%CPI）买入一瓶6元的啤酒，在2016年12月以6.126元/瓶的价格卖出，那么你的收益是：
收益＝6.126－6－6×2%（利息成本）＝0.006元﹥0
如果你的利息成本更少，收益就更可观，可见初级的负债能让你跑赢通胀，获得收益，那么现实生活中有没有低于CPI的借款利率？
当然有，比如你向亲朋好友伸手借钱，往往不需要支付利息；又比如，你信用卡里的50天免息额度；再比如你孩子上大学的助学贷款等等都是初级的负债。
二、次级负债（CPI增速﹤负债利率﹤GDP增速）
如果你的负债介于CPI增速和GDP增速之间，那么就属于次级负债，因为GDP被称为“创造财富的速度”，也可以粗略地理解为“资金的投资回报率”，2016年第四季度国内的GDP增长是6.8%，如果你目前负债利息小于6.8%，对你来说仍然是“有利可图”的：
举例：
1、假如你2015年四季度举债100万（利息是5%）投资一个项目，按照2016年四季度的GDP增速，这个项目投资回报率粗略计为6.8%。
2、2016年四季度你的负债收益是：
收益＝100万×6.8%－100万×5%＝3.8万
所以在目前经济条件下你的负债利率在2.1%﹤X﹤6.8%，是一个非常合理的水平，个人能够允分利用资金，实现利益的最大化，企业能够解决快速扩张导致的资金缺口。但是可悲的是，目前企业和个人能够享受到这个“优惠”利率的并不多，因为这个贷款的按钮掌握在银行手上。
对个人来说一生当中唯一能够享受到银行贷款“关照”的机会可能只有房贷或者公积金贷款。对企业来说也不全然，能够被银行“看得上”的一般只有国企、上市公司、大型企业，中小企业往往被拒之门外，成为傻眼的吃瓜群众。
所你若买房必需明白贷款购房的好处远远大于全款购房！
银行贷款利率
三、中级负债（GDP增速﹤负债利率﹤M2增速）
如果你的负债利率介于GDP增速与M2增速之间，那么你的负债水平属于中级负债，市场上常把广义货币（M2）视为“印炒的速度”，最新的数据显示2016年12月末M2余额同比增11.3%，意味着近期如果你的负债利率小于11.3%（M2速度）同时大于6.8%（GDP速度），你的负债属于中级负债，对于中级负债仍然属于可控范围。
举例：
1、假如2015年12月市场中的货币只有100万，100万可以买一辆宝马。
即：100万＝一辆宝马
2、按照2016年12月M2的增速11.3%，那么当时市场中的货币将会有111.3万（100+100×11.3%）。
当时即有：111.3万＝一辆宝马
3、假如你在2015年12月举债100万（利率8%）购买一辆宝马，2016年12月把宝马买掉（忽略折旧费）：
收益＝111.3万－100万－100×8%（利息）＝3.3万
在中级负债这个层级，虽然负债带来的积极作用已经大为锐减，但是仍有一定的作为，因为印炒的速度（M2）跑得比它还快，如果资金运作得当，它产生的收益仍然非常可观。在这个层次获得贷款相比初级负债和次级负债要容易得多，部分P2P平台、信托公司就能做到。
四、重度负债（负债利率﹥M2增速）
如果你的负债利率大于近期的11.3%增速，就属于重度负债利率，因为印炒的速度已经追不上，未来的命运只有依靠自己了。
1、对于个人，如果负债的成本达到11.3%以上且运作在不获得回报的休闲、旅游、消费上，最后结果往往是得不偿失。
2、对于企业，如果预期投资项目资金的回报率大于11.3%，则负债是有意义的。
在重度负债这个阶段，不管你是什么出身，平民也罢，贵族也罢，只有拥有短期可以变现的抵押物，几乎所有的企业和个人都能如愿以偿获得贷款，比如P2P平台、信托公司、民间借贷等。
总之，随着信用社会的快速发展，当年“我一身正气，从来不负债”的“豪言”已经一去不复返，取而代之的是学会负债、懂得负债、懂得负债，减少自己的财富缩水以及获得更大的收益，但是负债也不能随心所欲、肆意妄为，应该有个度，上面的四种负债与其说是四个层级，倒不如说是四个关口，那么你现在属于哪个关口呢？
新媒体运营编辑 史晗
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