导读:掘金十三五,投资者关心的是,未来哪些行业和主题值得重点关注?星石投资总经理杨玲给出了一些参考建议:
杨玲访谈实录:
问:掘金十三五,您能不能和我们分享一下,十三五期间最关注的领域是什么?
杨:十三五期间有五大发展模式,其实最重要的列为之首的是创新,创新是未来发展的一个重要的方向,这意味着什么?这意味着未来的改革和以前的改革不一样了,好的企业不仅仅只是依赖更好的政商关系,或者是一些政策红利而发展,而是靠什么呢?是靠创新,制度创新,经营模式创新,产品创新提升生产力,拓展更广阔的市场空间,靠这种方式。所以我们在选择个股方面,判断企业方面,也是按照这条主线去思考问题。
问:在未来一段时间,你们的投资主线能不能给我们透露一下?
杨:好。未来一段时间,我们大概整理了一下,四大主线。
第一条主线就是消费升级主线,第二主线是制造升级主线,第三是节能环保这条投资主线,第四个就是国企改革的投资主线。
第一个投资主线是消费升级这一块,我们说到消费升级这一块主要是中国的经济要发生转型了。你看现在人均GDP,去年人均GDP超过7000美金了,实际上是相当于中等国家的收入水平,这意味着未来消费的结构会发生比较大的变化。那么我们重点关注的是新兴消费这一块,那么这个新兴消费这一块,实际上是整体的起点基数比较低,但是整个市场的容量比较大的,所以空间是很大的。
那么第二呢,我们看到的是中国制造升级这一块,因为中国事实上是传统的制造国家么,那么,原来是依靠廉价的劳动力来做一些中低端的制造业,那么未来呢?第一劳动力成本提升了,第二全球需求放缓了,所以你要应对这些,必然要进行制造业升级。那么像现在比较火的工业4.0啊,机器人啊,还有智能家居啊等等这些。那么这也是我们选择的一个投资主线。
第三点呢,就是节能环保。节能环保是这样,中国原来的发展模式相对是粗犷式的发展模式,那么未来呢,可能还是要转型,转型什么呢,要更关注生活品质,关注生活质量,从政府上讲它是两个方面来推动环保发展。第一个方面呢是政策上充分支持,包括有一些资金方面的支持啊,还有一些政策方面的支持。第二点就是,不仅仅有政策的支持,还有政策惩罚措施,就是你不进行你企业不进行环保,不引进一些设备,实际上是有惩罚性措施的,所以从这个意义上来讲,环保在未来相当长一段时间他是一个比较有相对持续性发展的。这个是第三条主线了。
那么第四条主线呢,就是国企改革了。国企改革我们重点关注什么呢?我们重点关注那些有品牌,有品牌影响力的这一类企业,他如果随着国企改革,比如随着国企混合所有制改革等等,提升了整个企业的治理模式,制度方面有优化,那么这个样子相叠加的国企改革是我们重点关注的。
来源:星石投资
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